声 明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所透露信息的委果性、准确性、无缺性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与 之违反的声明均属失误空虚说明。   凭据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。                 要紧事项领导   公司特别领导投资者对下列要紧事项给予充分关切，并仔细阅读本召募说 明书中关联风险因素的章节。 一、对于本次可转债刊行安妥刊行条件的说明   凭据《证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》等连络法律法例规矩， 公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券安妥法定的刊行条件。 二、对于公司本次刊行的可调动公司债券的信用评级   公司本次刊行的可调动公司债券也曾中证鹏元资信评估股份有限公司评级， 并出具了《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可调动公司债券 信用评级报告》（中鹏信评【2024】第 Z【472】号 01）。凭据该评级报告，航宇 科技主体信用等级为 AA-，本次可调动公司债券信用等级为 AA-。   本次刊行的可调动公司债券存续期间内，中证鹏元资信评估股份有限公司 将至少每年进行一次追踪评级。如果由于外部经营环境、本公司本人情况或评 级圭臬变化等因素，导致本期可调动公司债券的信用评级谴责，将会增大投资 者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。 三、公司本次刊行可调动公司债券未提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经 营管制和偿债才气有要紧负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多偿 债风险。 四、对于本公司的股利分派情况及分派政策   凭据《公司规矩》，公司现行有用的股利分派政策主要内容如下：   （1）利润分派原则   公司实行持续、稳固的利润分派政策，公司利润分派应深爱对投资者的合 理投资报酬并兼顾公司的可持续发展。   （2）利润分派方式   公司不错采纳现款方式、股票方式或者现款与股票相联贯的方式分派股利。 公司应当优先引申现款分成方式，董事会以为必要时不错建议并实施股票股利 分成。   （3）利润分派间隔   原则上每个管帐年度进行一次利润分派，必要时也可实行中期现款分成或 披发股票股利。   （4）利润分派条件   在安妥现款分成的条件下，公司应当采纳现款分成的方式进行利润分派。 安妥现款分成的条件为：   ①公司当年度实现的可分派利润（即公司弥补亏蚀、提真金不怕火公积金后所余的 税后利润）及累计未分派利润为赶巧；   ②审计机构对公司当年度财务报告出具圭臬无保寄望见的审计报告；   ③公司预计异日十二个月内不存在要紧成人性开销技俩（召募资金投资项 目除外）累计开销达到或者卓著公司最近一期经审计净金钱 30%情形的；   ④进行现款分成不影响公司正常经营和可持续发展。   公司在经营情况致密，董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配， 并具有公司成长性、每股净金钱的摊薄等委果合理因素，且披发股票股利故意 于公司全体股东举座利益时，同期在投诚上述现款分成的规矩的前提下，不错 建议股票股利分派预案。   （5）现款分成比例   在安妥现款分成的条件下，公司当年以现款方式分派的利润不少于当年度 实现的可供分派利润的 30%。   公司董事会应当抽象洽商所处行业特质、发展阶段、本人经营模式、盈利 水平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司规矩规 定的程序，建议各别化的现款分成政策： 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%； 理。      （6）利润分派的执行   公司股东大会对利润分派有联想作出决议后，公司董事会须在股东大会召开 后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。      （7）利润分派预案的拟定   董事会凭据公司经营情况拟定利润分派预案时，应充分听取沉寂董事、中 小股东及监事会的意见。公司股东大会对现款分成具体有联想进行审议前应该通 过电话、互联网等方式主动与股东特别是机构投资者、中小股东进行换取和交 流，实时回复股东建议的连络问题。      （8）决策程序   董事会在审议利润分派预案时，应当崇敬酌量和论证公司现款分成的时机、 条件和比例、休养的条件等事宜，应充分听取监事会的意见；沉寂董事应发表 明确意见。   利润分派预案经董事会审议通事后经股东大会审议通过。公司在特殊情况 下无法按照既定的现款分成政策或最低现款分成比例确定当年利润分派有联想的， 应当在年度报告中透露具体原因以及沉寂董事的明确意见。公司当年利润分派 有联想应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上审议通过。   公司年度报告期内盈利且累计未分派利润为正，未进行现款分成或拟分派 的现款红利总额（包括中期已分派的现款红利）与当年包摄于公司股东的净利 润之比低于 30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细透露以 下事项： 因素，对于未进行现款分成或现款分成水平较低原因的说明； 见。      （9）利润分派的监督   监事会对董事会执行现款分成政策和股东报酬联想以及是否履行相应决策 程序和信息透露等情况进行监督，发现董事会存在以下情形之一的，应当发表 明确意见，并督促其实时改正：      （10）利润分派的休养机制   公司凭据坐蓐经营情况、投资联想和弥远发展的需要，或者外部经营环境 发生变化，确需休养利润分派政策的，休养后的利润分派政策不得违反中国证 监会和证券交易所的关联规矩。   关联休养利润分派政策的议案由董事会制定，并分别经监事会和 1/2 以上 沉寂董事招供后方能提交董事会审议，沉寂董事应当对利润分派政策休养发表 沉寂意见。   休养利润分派政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议，在董事会审 议通事后提交股东大会批准，公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投 票系统等麇集投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议 休养利润分派政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 公司沉寂董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东搜集其在股东大会上 的投票权，沉寂董事应用上述权利应当取得全体董事的 1/2 以上本心。 年年度利润分派的议案》，以公司 2021 年 12 月 31 日总股本 140，000，000 股为基 数，向全体股东每 10 股派发东谈主民币 2.00 元现款（含税），并于 2022 年 5 月 31 日实施完成。 司 2023 年第一季度利润分派预案的议案》，以公司 2023 年 7 月 19 日总股本 年年度利 润分派方 案的议案》。 公司 以 本次利润 分派有联想 实施前的 总股本    公司最近三年现款分成情况如下表所示：               技俩                  2023 年度        2022 年度     2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润（万元）            18，558.24      18，337.00   13，894.08 现款分成金额（万元，含税）                         7，207.65           -    2，800.00 现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比例 （%） 最近三年累计现款分成金额（万元）                                             10，007.65 最近三年实现的年均可分派利润（万元）                                           16，929.77 最近三年累计现款分成金额占最近三年实现的年均 可分派利润的比例（%） 五、本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文， 并特别把稳以下风险   （一）募投技俩的实施风险   公司本次召募资金扣除刊行用度后将一皆用于投资“航空、航天用大型环 锻件精密制造产业园确立技俩”和补充流动资金，属于公司主营业务限制，与 公司发展策略密切连络。自然公司对本次召募资金投资技俩进行了充分论证， 可是募投技俩的实施是一个系统工程，需要一定时间，如在技俩确立和投产过 程中出现管制不善或者自然灾害、干戈等不可抗力因素，或因召募资金不成及 时到位、市集或产业环境出现要紧变化等情况导致技俩实施过程中的某一格式 出现延误或停滞，将影响本次募投技俩确立完成时间及投产进程。   （二）募投技俩新增产能消化和效益实现风险   本次募投技俩建成投产后，公司特种合金精密环锻件的坐蓐才气将进一步 扩大。尽管公司基于产业政策、行业发展、竞争情势、客户需求等因素对本次 召募资金投资技俩进行了可行性分析论证，且本次募投技俩异日潜在客户与公 司现有客户重合度较高，但若本次募投技俩异日市集环境发生要紧不利变化， 或者市集开拓未能达到预期，将导致新增的产能无法得到全都消化，以及技俩 最终实现的投资效益与公司预估存在一定的差距，公司将可能无法按照既定计 划实现预期的经济效益。   （三）募投技俩新增折旧和摊销导致经营事迹下滑的风险   公司本次召募资金投资技俩中包含规模较大果真立工程和开采采购开销， 技俩建成并投产后公司固定金钱规模预计将大幅增长。因此，本次募投技俩的 实施会导致公司异日举座折旧和摊销金额有所增多，且可能会在一定时间内对 公司事迹水平产生影响。尽管公司已对本次召募资金投资技俩进行了较为充分 的可行性论证，预计本次募投技俩实现的利润规模以及公司异日盈利才气的增 长梗概消化本次募投技俩新增折旧和摊销。但鉴于异日行业发展趋势、下旅客 户需求以及市集竞争情况等存在不确定性，在本次募投技俩对公司经营举座促 进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增多而导致利润下落的风险。   （四）募投技俩用地尚未取得地盘使用权证的风险   本次募投技俩“航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩”确立 用地位于德阳经济技艺开发区旌阳区扬子江路和峻岭路西南角。德兰航宇已与 德阳市自然资源和联想局德阳经济技艺开发区分局签署《国有确立用地使用权 出让合同》     。适度本召募说明书出具日，募投技俩用地地盘使用权证处于正常办 理过程中。自然公司预计无法取得上述地盘使用权证的风险较小，假如异日发 生不可预感的原因导致公司无法按照预定联想取得上述募投技俩用地的地盘使 用权证，将对本次募投技俩的实施产生一定的风险。   （五）短期偿债才气及流动性较低的风险   适度 2023 年 12 月 31 日，公司金钱欠债率为 50.06%，公司流动比率为 对营运资金需求较大，若异日不成有用的拓宽融资渠谈，谴责库存，改善客户、 供应商信用期，公司将会面对偿债才气不足及流动性风险。   （六）经营禀赋或第三方认证无法持续取得的风险   由于业务经营需要，公司需取得包括政府关联部门、国际通行的认证机构 颁发的经营禀赋或认证。比如，国际航空发动机制造商对供应商的管制相等严 格，境外客户的供应商认证一般要求供应商具有 AS9100 国际航空航天和国防 组织质地管制体系认证、NADCAP 好意思国航空航天和国防工业对航空航天工业的 特殊家具和工艺认证品级三方认证，同期对证地管制体系、特种工艺（锻造、 热处理、无损探测等）、产能、家具等多方面进行审核。供应商在通过认证审核 后，一般会取得认证周期为 1-3 年的供应商认证文凭。公司唯独持续安妥国际 航空发动机制造商在质地管制体系、特种工艺等方面要求，才气在供应商认证 到期后胜利通过客户的续期审核，从而持续取得客户的供应商阅历。   面前公司已取得军品连络禀赋，且取得了 AS9100 国际航空航天和国防组 织质地管制体系认证、NADCAP 好意思国航空航天和国防工业对航空航天工业的特 殊家具和工艺认证品级三方认证。若公司异日未能持续投诚连络规矩并达到相 关圭臬，则公司的经营禀赋或第三方认证可能存在不成实时续期，致使被取消 的风险，将对公司的坐蓐经营和市集开拓产生要紧不利影响。   （七）弥远条约被阻隔或无法持续取得的风险   公司与 GE 航空、普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）、罗罗（RR）、霍尼韦 尔（Honeywell）等国际航空制造商签订了弥远条约。如果由于公司违反弥远协 议条件被末端客户阻隔弥远条约，或由于末端客户供应商体系休养主动阻隔长 期条约，或公司在弥远条约到期后无法持续取得，公司盈利水和蔼弥远业务发 展将受到要紧不利影响。   （八）客户集合度较高的风险   公司来自前五大客户（按归拢约束口径）的销售收入占营业收入的比例较 高，2023 年达到 58.79%。如果异日上述客户经营策略或采购联想发生要紧休养， 公司家具或技艺如不成持续心仪客户需求，或公司与上述客户的合作关系受到 要紧不利影响，可能导致公司面对流失环节客户的风险，进而对公司后续的经 营事迹产生不利影响。   （九）市集竞争加重的风险   在境外市集，公司面对与 CARLTON FORGE WORKS、FIRTH RIXSON、 FRISA 等国际著名航空锻造企业的竞争，国际著名航空锻造企业发展历史悠久， 成本实力淳朴，工艺水和蔼技艺实力处于国际最初水平，面前基本已形成原材 料、熔真金不怕火合金、锻变成形、机加、装配等无缺的航空零部件产业链条，与之相 比，公司不具备这种全产业链上风。国外著名锻造企业领有深厚的技艺积聚， 领有智能化的坐蓐开采和工艺布局，因此其在技艺水平、坐蓐效率、家具质地 稳固性和一致性等方面领有上风。公司面前的自动化、智能化坐蓐与国际先进 水平比拟仍有较大差距。   在境内市集，公司面对着中航重机、派克新材等企业的竞争，中航重机子 公司安大锻造是国内最早从事航空环形锻件研制的企业，领有技艺积聚上风和 市集先入上风，公司同期面对着潜在进入者的竞争压力，市集竞争可能会进一 步加重。   公司在境表里市集均面对较大的竞争压力。公司若不成在技艺储备、家具 布局、销售与服务、成本约束等方面保持相对上风，公司可能难以保持市集竞 争上风，可能对公司异日事迹的持续增长产生一定不利影响。    （十）出口国度贸易政策出现不利变化的风险 理条例》中新设军事最终用户清单 Military End Users or Military End User List （简称“MEU 清单”），以进一步明确针对中国等国度军事最终用户的监管， 公法，改革《出口管制条例》（EAR），新增 MEU 清单并将中国多家实体列入 清单，该清单包含公司。清单发布后，公司与好意思国客户的技艺交流（家具图纸、 技艺圭臬）需获取好意思国政府许可证。公司境外业务波及的锻件一皆为商用家具， 与军事最终用途无关。截止面前，好意思国政府已批准公司客户的许可证。 的法定要求，发布了 Chinese Military Companies List（简称“CMC 清单”），该 清单包含公司。适度本召募说明书签署日，该清单暂无具体制裁措施。    适度 2023 年 12 月末，公司在手订单约为 26.03 亿元，其中部分订单来自包 括好意思国在内的境外客户。报告期内，公司国际销售收入增长情况较好，国际销 售收入分别为 19，534.62 万元、31，720.56 万元和 61，012.87 万元，占主营业务收 入的比例分别为 20.71%、22.32%及 30.35%。公司面前已进入 CMC 清单，尽管 面前暂无本色性影响，但若异日出口目的地或末端客户所在国贸易政策发生不 利变化，如限制从中国采购航空零部件或增多关税等，公司可能会在税收、销 售和业务开展方面遇到抵抗正待遇，存在丢失境外订单导致境外收入下落的风 险，可能会对公司境外业务开展及公司事迹产生不利影响。                                                            目 录        五、本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“风险因素”全文，并特别注      五、公司、控股股东、履行约束东谈主、董事、监事、高等管制东谈主员最近三年       四、本次刊行补充流动资金规模安妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的                    第一节 释 义   本召募说明书中，除另有说明外，以下称号、简称或术语具有如下含义： 一、一般释义 刊行东谈主、公司、本公司、航                指   贵州航宇科技发展股份有限公司 宇科技                    四川德兰航宇科技发展有限工作公司，系刊行东谈主的全资 德兰航宇           指                    子公司                    重庆晴鹤企业管制合资企业（有限合资），系德兰航宇 重庆晴鹤           指                    约束的企业                    四川骏德精密机械制造有限公司，系重庆晴鹤全资子公 四川骏德           指                    司 贵州钜航           指   贵州钜航名义处理技艺有限公司 淮安厚载           指   淮安厚载企业管制合资企业（有限合资） 上海清航           指   上海清航科技发展有限公司 中源钛业           指   河南中源钛业有限公司 德宇考验           指   四川德宇考验检测有限公司 重庆三航           指   重庆三航新材料技艺酌量院有限公司                    涵谈空天（上海）智能科技有限公司，曾用名为“上海 涵谈空天           指                    涵涌科技有限公司” 山东怀谷           指   山东怀谷企业管制有限公司，刊行东谈主控股股东 航天科工           指   中国航天科工集团有限公司 中国航发           指   中国航空发动机集团有限公司 中船重工           指   中国船舶重工集团有限公司 西安泰金           指   西安泰金新能科技股份有限公司 中航重机           指   中航重机股份有限公司 安大锻造           指   贵州安大航空锻造有限工作公司 宏远锻造           指   陕西宏远航空锻造有限工作公司 派克新材           指   无锡派克新材料科技股份有限公司 三角防务           指   西安三角防务股份有限公司 宝鼎科技           指   宝鼎科技股份有限公司 本次刊行、本次可转债发        贵州航宇科技发展股份有限公司本次向不特定对象刊行                指 行、本次向不特定对象刊行       可调动公司债券的步履                    贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可转 本召募说明书、召募说明书   指                    换公司债券召募说明书 可转债、可调动公司债券    指   可调动为公司股票的可调动公司债券                    《贵州航宇科技发展股份有限公司可调动公司债券受托 《受托管制条约》       指                    管制条约》                       《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可 《刊行公告》            指                       调动公司债券刊行公告》                       《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可 《网动身演公告》          指                       调动公司债券网动身演公告》 《公司规矩》            指   《贵州航宇科技发展股份有限公司规矩》                       《贵州航宇科技发展股份有限公司可调动公司债券持有 《持有东谈主会议公法》         指                       东谈主会议公法》                       《第九条、第十条、第十一条、第十三 《证券期货法律适宅心见第                   指   条、第四十条、第五十七条、第六十条关联规矩的适用                       意见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 股东大会              指   贵州航宇科技发展股份有限公司股东大会 董事会               指   贵州航宇科技发展股份有限公司董事会 监事会               指   贵州航宇科技发展股份有限公司监事会 中国证监会、证监会         指   中国证券监督管制委员会 上交所               指   上海证券交易所 中信证券、保荐东谈主、主承销                   指   中信证券股份有限公司 商 刊行东谈主讼师、中伦讼师        指   北京市中伦讼师事务所 刊行东谈驾驭帐师、大信管帐师      指   大信管帐师事务所（特殊普通合资） 《证券法》             指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司法》             指   《中华东谈主民共和国公司法》 报告期、最近三年          指   2021 年度、2022 年度及 2023 年度 元、万元、亿元           指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 二、专科术语释义                       GE Aerospace，是世界三大航空发动机制造商之一，主                       要民用家具包括窄体客机发动机（LEAP 系列）、宽体客 GE 航空             指   机发动机（GE90 系列、GEnx 系列、GE9X 系列）、支线                       客机发动机（CF34 系列）、公事机发动机（Passport 系                       列）、燃气轮机（LM2500 系列、LM6000 系列等）                       ROLLS-ROYCE Holdings plc （ 简 称 ： ROLLS — RR 航空、罗罗（RR）      指   ROYCE、RR），世界三大航空发动机制造商之一，主要                       商用航空家具为 TRENT 系列/遄达系列航空发动机                       普惠（简称： P&W），是联合技艺公司（证券代码： 普惠（P&W）           指                       UTX）下属公司，世界三大航空发动机制造商之一                       SAFRAN SA （ 简 称 ： SAFRAN ）， 是 法 国 的 飞 机 发 动 赛峰（SAFRAN）        指                       机、火箭发动机、航空航天部件和国防行业跨国公司                       Honeywell International Inc.（简称：Honeywell），是一家                       好意思国跨国集团公司，坐蓐提供贸易和耗尽级家具、航空 霍尼韦尔（Honeywell）   指                       航天系统和工程服务，辅助能源装配坐蓐商和主要的支                       线航空发动机坐蓐商                       CARLTON FORGE WORKS，是航空航天、燃气轮机环 CARLTON           指                       形锻件畛域的行业带领者，是 PCC 集团锻造板块环节公                   司之一，以向世界主要航空发动机制造商提供高品质的                   高温合金环形锻件而盛名                   Howmet Aerospace Inc（华文简称：豪好意思特航空），主要 HWM             指                   业务为包括航空环形锻件业务的航空业务                   无缝环形锻件和启齿模锻坐蓐企业，主要坐蓐地位于墨                   西哥，其家具主要应用于航空航天、建筑与采矿、石油 FRISA           指 与自然气、能源开采、风力发电等畛域，其业务包括钢                   材原材料制造、锻造、热处理、机械加工、无损检测等                   格式 环轧锻件/环形锻件/环锻件   指 带有内孔，截面为反转体的锻件 特种合金            指 碳素钢和合金结构钢之外的、使用性能特殊的金属材料                     梗概在 600℃～1100℃的高和善燃气氧化腐蚀条件下，承                     受复杂应力、弥远可靠工作的一类材料。具有优异的高 高温合金            指   温强度，致密的抗氧化和抗热腐蚀性能，致密的困倦性                     能、断裂韧性等抽象性能，已成为军用、民用发动机热                     端部件使用的要道材料                     以钛为基础加入其他元素组成的合金。具有强度高而密                     度又小，机械性能好，韧性和抗蚀性好等特质，主要用 钛合金             指                     于制作飞机发动机压气机部件等，庸俗应用于火箭、导                     弹和高速飞机的结构件                     以铝为基体元素和加入一种或多种合金元素组成的合                     金。具有高强、高韧，抗困倦、耐腐蚀、耐热和高毁伤 铝合金             指   容限性的特质，不错用于代替部分钢铁制造质地轻、结                     构稳固性的家具，除用于航空航天工业外，庸俗用于兵                     器、舰船等国防工业过火它轻工业                     通过外力作用，使工件在空间三个维度尺寸上均产生明 锻造              指   显塑性变形的成形技艺。主要目的是既要得到所需的形                     状和尺寸，又要得到的一定的组织结构和使用性能                     利用各样切削器具，通过渐渐去除材料体积的方式得到 机加/机械加工         指                     所需零件样式尺寸的加工方法                     将金属材料按照一定的要求，在特定的温度区间和温度                     变化区间保持特定的时间，使材料里面发生要求的物理 热处理             指                     冶金反应，得到所需的显微组织结构和使用性能的热加                     工技艺                     在不损害或不影响被检测对象使用性能的前提下，对被 无损探测            指                     考验部件的名义和里面质地进行搜检的一种测试技能 航空发动机           指 为航空器提供遨游所需能源的发动机                   飞机机身直径在 4 米以下，机舱内唯惟一条通谈的中小 窄体客机            指                   型客机                   一种以一语气流动的气体看成工作物资、把热能调动为机                   械功的旋转式能源机械。其中，重型燃气轮机主要用于 燃气轮机            指 工业发电、大型舰船能源；轻型燃气轮机可用于舰船及                   机车、坦克等特种车辆的能源，原油与自然气的长距离                   输送，散播式发电以及油气开采等工业驱动畛域                   在电解铜箔时看成辊筒式阴极，使铜离子电千里积在它的 阴极辊             指                   名义而成为电解铜箔                   国际航空航天质地调和组织（IAQG）发布的适用于国际 AS9100          指                   航空航天质地管制体系的圭臬            National Aerospace and Defense Contractors Accreditation            Program，即国度航空航天和国防合同方授信技俩，是好意思 NADCAP   指            国航空航天和国防工业对航空航天工业的特殊家具和工            艺的认证                       第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况     法命称号：贵州航宇科技发展股份有限公司     英文称号：Guizhou Aviation Technical Development Co.， Ltd.     住所：贵州省贵阳市贵阳国度高新技艺产业开发区金阳科技产业园上坝山 路     注册成本：147，922，548 元     法定代表东谈主：张华     股票上市地：上海证券交易所     股票简称：航宇科技     股票代码：688239     成立时间：2006 年 9 月 4 日     上市时间：2021 年 7 月 5 日     总股本：147，922，548 股     颐养社会信用代码：91520115789782002N     经营范围：法律、法例、国务院决定例定谢绝的不得经营；法律、法例、 国务院决定例定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文献 经营；法律、法例、国务院决定例定无需许可（审批）的，市集主体自主遴荐 经营。（研制、坐蓐、销售：航空航天器；航空、航天过火他专用开采；船用配 套开采；锻铸件；机械加工；金属压力技艺开发；算计机软件开发、技艺转让、 技艺酌量、技艺培训、维修服务；金属材料及成套机电开采、零部件出进口业 务（国度限制或谢绝的商品、技艺除外）。） 二、本次刊行的布景和目的     航空环形锻件看成航空发动散失道锻件，其组织性能径直关系到发动机的 使用寿命和可靠性。如今，航空发动机已成为预计一个国度抽象科技水平、科 技工业基础实力和抽象国力的环节标志之一。航空发动机看成国之重器，是装 备制造业的顶端，尽快在这一畛域实现破裂，对于增强我国经济和国防实力、 提高抽象国力具有要紧真谛。在航空航天环形锻造技艺陆续升级以及国度政策 肆意支柱布景下，我国特种合金精密环锻件行业迎来快速发展。连年来，各级 济和社会发展第十四个五年联想和 2035 年远景宗旨摘要》《产业结构休养指导 旨在推动我国航空航天装备的要道零部件制造技艺，促进高端制造业的全面协 同发展。   航空难变形金属材料环形锻件看成航空发动机中枢部件庸俗应用于国内军 用航空发动机、国外民用航空发动机。民用市集方面，我国自主研发的新式民 航客机 C919 行将托付，面前领受的发动机为从 CFM 公司进口的 CFMLEAP-X 系列发动机，异日，将由中国商发研制的 CJ-1000A 发动机代替，并为国产商用 航空发动机带来巨大的市集空间。军用市集方面，凭据十三届宇宙东谈主大五次会 议的音问，2022 年中国国防开销预算为 14，504.5 亿元东谈主民币（折合成好意思元算计 约为 2，295 亿好意思元），仅次于好意思国，但履行上，我国军费占 GDP 比重在近 10 年 永久守护在 2%操纵，远低于好意思国和俄罗斯，因此我国国防开销仍有很大上腾飞 间。跟着异日国防开销预算的陆续增长以及我国军机换代需求的拉动，军用航 空发动机市集需求将陆续上升。   公司看成国内最初的航空航天环形锻件供应商，现有家具应用于 70 余个航 空发动机型号，涵盖新一代国产军用航空发动机、长江系各国产商用航空发动 机、国际主流窄体、宽体客机新一代航空发动机等国表里先进航空发动机，公 司其他锻件家具也可应用于火箭发动机壳体等航天锻件、燃气轮机锻件、能源 装备锻件等。公司将确立新的坐蓐基地，引进连络坐蓐、技艺东谈主员，新增各样 环形锻件的产能，进一步提高公司举座实力，扩大市集份额，为公司的可持续 发展提供坚实的基础。 三、本次刊行的基本情况      （一）核准情况    本次刊行也曾公司 2023 年 6 月 15 日召开的第四届董事会第 31 次会议以及 大会决议有用期延长连络事宜也曾公司 2024 年 6 月 12 日召开的第五届董事会 第 11 次会议以及 2024 年 6 月 28 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议通 过。      （二）本次可调动公司债券刊行有联想    本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券。本次可 调动公司债券及异日调动的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。    本 次 拟 发 行 可 转 换 公 司 债 券 总 额 为 东谈主 民 币 66，700.00 万 元 ， 发 行 数 量    本次刊行的可调动公司债券期限为自愿行之日起六年，即自 2024 年 8 月 个交易日；顺展期间付息款项不另计息）。    本次刊行的可调动公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    本次刊行的可调动公司债券票面利率：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第 三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。      （1）年利息算计   年利息指可调动公司债券持有东谈主按持有的可调动公司债券票面总金额自可 调动公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的算计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可调动公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的本次可调动公司债券票面总金额；   i：指本次可调动公司债券当年票面利率。   （2）付息方式   年利息指可调动公司债券持有东谈主按持有的可调动公司债券票面总金额自可 调动公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。 可调动公司债券刊行首日。 当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺展期间不另 付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）肯求调动成公司股票的可调动公司债券，公司不再向 其持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   本次刊行的可转债转股期限自愿行结果之日（2024 年 8 月 27 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个交易日（2025 年 2 月 27 日，非交易日顺延）起至可转债 到期日（2030 年 8 月 20 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交 易日；顺展期间付息款项不另计息）。   本次刊行可调动公司债券的启动转股价钱为 32.64 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价休养的情形，则对休养前交易日的交易均价按经过相 应除权、除息休养后的价钱算计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且 不得进取修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交 易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总 额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股或派送现款股利等情况使公司 股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的休养（保留一丝点后两位，最 后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为休养前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新 股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为休养后 转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱休养， 并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其 他信息透露媒体上刊登连络公告，并于公告中载明转股价钱休养日、休养办法 及暂停转股时期（如需）。当转股价钱休养日为本次刊行的可调动公司债券持有 东谈主转股肯求日或之后，调动股份登记日之前，则该持有东谈主的转股肯求按公司调 整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调动公司债券持有东谈主的 债权利益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可调动公司债券持有东谈主权益的原则休养转股价钱。有 关转股价钱休养内容及操作办法将依据届时国度关联法律法例、证券监管部门 和上海证券交易所的连络规矩来制订。   （1）修正权限及修正幅度   在本次刊行的可调动公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董 事会有权建议转股价钱向下修正有联想并提交公司股东大会审议表决。   上述有联想须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当散失。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易 均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得进取修正。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养 日前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价算计，在转股价钱休养日及之后的 交易日按休养后的转股价钱和收盘价算计。   （2）修处死式   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息透露媒体上刊登相 关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等关联信息。从 股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手复原转股肯求并 执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、且为调动股 份登记日之前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可调动公司债券持有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目=可转 换公司债券持有东谈主肯求转股的可调动公司债券票面总金额/肯求转股当日有用的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。   可调动公司债券持有东谈主肯求调动成的股份须是整数股。本次可调动公司债 券持有东谈主经肯求转股后，转股时不足调动为一股的可调动公司债券余额，公司 将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的关联规矩，在可调动公司债券持 有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可调动公司债券余额及该余 额所对应确当期应计利息。      （1）到期赎回   在本次刊行的可调动公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的      （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可调动公司债券转股期内，如果公司 A 股股票一语气三十个交 易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）， 或本次刊行的可调动公司债券未转股余额不足东谈主民币 3，000 万元时，公司有权 按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一皆或部分未转股的可调动公司债券。   当期应计利息的算计公式为：   IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调动公司债券持有东谈主理有的可调动公司债券票面总金 额；   i：指可调动公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱休养的情 形，则在转股价钱休养日前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价算计，在转 股价钱休养日及之后的交易日按休养后的转股价钱和收盘价算计。   （1）有条件回售条件   本次刊行的可调动公司债券终末两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何 一语气三十个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调动公司债券持有 东谈主有权将其持有的可调动公司债券一皆或部分按债券面值加上圈套期应计利息的 价钱回售给公司，当期应计利息的算计方式参见“12、赎回条件”的连络内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可调动公司债券转股而增多的股本）、配股以及 派送现款股利等情况而休养的情形，则在休养前的交易日按休养前的转股价钱 和收盘价算计，在休养后的交易日按休养后的转股价钱和收盘价算计。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价钱休养之后的第 一个交易日起从头算计。   本次刊行的可调动公司债券终末两个计息年度，可调动公司债券持有东谈主在 每个计息年度回售条件首次心仪后可按上述商定条件应用回售权一次，若在首 次心仪回售条件而可调动公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申 报并实施回售的，该计息年度不成再应用回售权，可调动公司债券持有东谈主不成 屡次应用部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行的可调动公司债券召募资金投资技俩的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比拟出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证 券交易所认定为改变召募资金用途的，可调动公司债券持有东谈主享有一次以面值 加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持有的一皆或部分可调动公司债券的权 利，当期应计利息的算计方式参见“12、赎回条件”的连络内容。可调动公司 债券持有东谈主在心仪回售条件后，不错在回售申报期内进行回售，在该次回售申 报期内空虚施回售的，不应再应用附加回售权。   因本次刊行的可调动公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的整个普通股股东（含因 可调动公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分派，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记 在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东遗弃优先配售部分） 通过上交所交易系统网上向社会公众投资者刊行，余额由保荐东谈主（主承销商） 包销。   （2）刊行对象   （1）向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年   （2）网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然东谈主、法东谈主、证券 投资基金以及安妥法律法例规矩的其他投资者等（国度法律、法例谢绝者除外）。 参与可转债申购的投资者应当安妥《对于可调动公司债券安妥性管制连络事项 的见告》（上证发〔2022〕91 号）的连络要求。   本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与本次申购。   （1）债券持有东谈主的权利 次可转债； 议并应用表决权；      （2）债券持有东谈主的义务 偿付本次可转债的本金和利息； 他义务。      （3）债券持有东谈主会议的召集   在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应 当召集债券持有东谈主会议： 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱逐或者肯求停业； 容； 修改作出决议； 性； 技发展股份有限公司可调动公司债券持有东谈主会议公法》的规矩，应当由债券持 有东谈主会议审议并决定的其他事项。      （4）下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议： 持有东谈主；      本次向不特定对象刊行可调动公司债券的召募资金总额不卓著 66，700.00 万 元（含 66，700.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于干涉以下技俩：                                                 单元：万元 序号          技俩称号           技俩投资总额           召募资金使用金额        航空、航天用大型环锻件精密        制造产业园确立技俩           统统                    69，127.01        66，700.00      若本次刊行扣除刊行用度后的履行召募资金少于上述技俩召募资金拟干涉 总额，在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，经公司股东大会授权，公司 董事会、董事长或董事长授权东谈主士可凭据技俩的履行需求，对上述技俩的召募 资金干涉步骤和金额进行安妥休养，召募资金不足部分由公司自筹处治。本次 刊行召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资技俩进程的履行情况以自筹 资金先行干涉，并在召募资金到位后赐与置换。   本次刊行的可调动公司债券不提供担保。   公司本次刊行的可调动公司债券也曾中证鹏元资信评估股份有限公司评级， 并出具了《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可调动公司债券 信用评级报告》（中鹏信评【2024】第 Z【472】号 01）。凭据该评级报告，航宇 科技主体信用等级为 AA-，本次可调动公司债券信用等级为 AA-。   在本期债券的存续期内，中证鹏元将持续关切公司经营环境的变化、经营 或财务情状的要紧事项等因素，出具追踪评级报告。如果由于公司外部经营环 境、本人或评级圭臬变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会 增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   公司也曾制订了召募资金管制连络轨制，本次刊行可调动公司债券的召募 资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，公司将如期搜检召募资 金使用情况，保证召募资金按联想合理正当使用。   公司凭据连络法律法例礼聘中信证券股份有限公司看成本次向不特定对象 刊行可调动公司债券的受托管制东谈主，并就受托管制连络事宜与其签订受托管制 条约。   公司本次刊行可调动公司债券有联想的有用期为十二个月，自愿行有联想经公 司股东大会审议通过之日起算计。   本次刊行可调动公司债券刊行有联想也曾上海证券交易所审核通过，并已取 得中国证监会于 2024 年 7 月 22 日出具的本心注册批复（证监许可[2024]1069 号）。    （三）预计召募资金量和召募资金专项存储账户    本次可转债预计召募资金总额不卓著东谈主民币 66，700.00 万元（含 66，700.00 万元），扣除刊行用度后预计召募资金净额为 65，712.80 万元。    公司对本次向不特定对象刊行可转债召募资金竖立专用账户，并与银行签 订召募资金专用账户管制条约，将召募资金净额实时、无缺地存放在使用专户 内，并按照规矩的召募资金使用联想及进程使用。    （四）本次可调动公司债券的信用评级情况    本次可调动公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，航宇科技主 体信用等级为 AA-，本次可调动公司债券信用等级为 AA-。    （五）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）以余额包销的方式承销，承销期的起止时 间：自 2024 年 8 月 19 日至 2024 年 8 月 27 日。    本次刊行认购金额不足 66，700.00 万元的部分由保荐东谈主（主承销商）包销， 包销基数为 66，700.00 万元。保荐东谈主（主承销商）凭据资金到账情况确定最终配 售结果和包销金额，保荐东谈主（主承销商）包销比例原则上不卓著本次刊行总额 的 30%，即原则上最大包销金额为 20，010.00 万元。当包销比例卓著本次刊行总 额的 30%时，保荐东谈主（主承销商）将启动里面承销风险评估程序并与刊行东谈主协 商换取：如确定络续履行刊行程序，保荐东谈主（主承销商）将休养最终包销比例， 全额包销投资者认购金额不足的金额，并实时进取交所报告；如确定采纳中止 刊行措施，保荐东谈主（主承销商）和刊行东谈主将实时进取交所报告，公告中止刊行 原因，并将在批文有用期内择机重启刊行。    （六）本次可转债的受托管制东谈主    公司聘任中信证券看成本次可调动公司债券的受托管制东谈主，并本心领受中 信证券的监督。在本次债券存续期内，中信证券应当勤劳尽责，凭据连络法律 法例、范例性文献及自律公法、《召募说明书》《受托管制条约》及《持有东谈主会 议公法》的规矩，应用权利和履行义务。投资者认购或持有本次可调动公司债 券视作本心中信证券看成本次债券的受托管制东谈主，并视作本心《受托管制条约》 项下的连络商定及可调动公司债券持有东谈主会议公法。   （七）失约工作及争议处治机制   刊行东谈主未能按期兑付本次可转债的本金或者利息，以及召募说明书、《持有 东谈主会议公法》《受托管制条约》或适用法律法例规矩的其他失约事项。   发生失约情形时，公司应当依据法律、法例和公法、召募说明书及《受托 管制条约》的规矩承担失约工作。   本次可调动公司债券刊行和存续期间所产生的争议适用于中国法律并依其 解释。   本次可转债公司债券刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议 各方之间协商处治。如果协商处治不成，争议各方有权按照《受托管制条约》 等商定提交仲裁委员会按照届时有用的仲裁公法进行仲裁。   （八）刊行用度            技俩               不含税金额（万元） 承销及保荐用度                                 818.02 讼师用度                                     47.17 管帐师用度                                    56.60 资信评级用度                                   35.85 信息透露及刊行手续费等用度                            29.56            统统                           987.20 注：以上各项刊行用度可能会凭据本次刊行的履行情况有所增减   （九）承销期间的停牌、复牌及可转债上市的时间安排   本次刊行期间的主要日程安排如下：       日期                    事项            停牌时间      T－2       透露《召募说明书》过火摘录、《刊行公告》《网上                                           正常交易 （2024年8月19日）   路演公告》      T－1       1、网动身演                                           正常交易 （2024年8月20日）   2、原股东优先配售股权登记日       T        2、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）                                           正常交易 （2024年8月21日）   3、网上申购（无需缴付申购资金）      T＋1       1、刊登《网上中签率及优先配售结果公告》                                           正常交易 （2024年8月22日）   2、网上申购摇号抽签      T＋2 （2024年8月23日）                款      T＋3       保荐东谈主(主承销商)凭据网上资金到账情况确定最终配                                     正常交易 （2024年8月26日）   售结果和包销金额      T＋4              刊登《刊行结果公告》             正常交易 （2024年8月27日）    注：以上日期均为交易日。如连络监管部门要求对上述日程安排进行休养或遇要紧突 发事件影响刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时公告。   （十）本次刊行可转债的上市运动   本次刊行可转债上市运动，整个投资者均无持有期限制。本次刊行结果后， 公司将尽快肯求本次刊行的可转债在上海证券交易所上市。 四、本次刊行的关联机构   （一）刊行东谈主   称号：贵州航宇科技发展股份有限公司   法定代表东谈主：张华   连络东谈主：张诗扬   注册地址：贵州省贵阳市贵阳国度高新技艺产业开发区金阳科技产业园上 坝山路   电话：0851-84108968   传真：0851-84117266   （二）保荐东谈主、主承销商   称号：中信证券股份有限公司 法定代表东谈主：张佑君 保荐代表东谈主：李良、梁勇 技俩协办东谈主：胡欣 技俩组其他成员：赵亮、徐焕杰、杨茂、唐宝、林正、姜雅婧 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号非凡时间广场（二期）北座 电话：021-20262081 传真：021-20262004 （三）讼师事务所 称号：北京市中伦讼师事务所 负责东谈主：张学兵 承办讼师：汪华、薛祯 注册地址：北京市向阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-31 层 电话：010-59572288 传真：010-65681022 （四）管帐师事务所 称号：大信管帐师事务所（特殊普通合资） 负责东谈主：吴卫星 承办注册管帐师：朱伟光、马建平、刘素旭、胡必银 注册地址：北京市海淀区知春路 1 号 22 层 2206 电话：0551-63850985 传真：0551-63850985 （五）资信评级机构 称号：中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主：张剑文   承办东谈主员：毕柳、焦玉如   注册地址：深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼   电话：0755-82872897   传真：0755-82872090   （六）收款银行   收款银行：中信银行北京瑞城中心支行   户名：中信证券股份有限公司   银行账号：7116810187000000121   （七）肯求上市的交易所   称号：上海证券交易所   办公地址：上海市浦东新区杨高南路 388 号   电话：021-68808888   传真：021-68808888   （八）登记结算公司   称号：中国证券登记结算有限工作公司上海分公司   办公地址：上海市浦东新区杨高南路 188 号   电话：021-58708888   传真：021-58899400 五、刊行东谈主与本次刊行关联东谈主员之间的关系   适度 2023 年 12 月 31 日，中信证券股份有限公司自营业务股票账户、信用 融券专户和金钱管制业务股票账户持有公司股票如下：中信证券自营业务股票 账户持有航宇科技 149，317 股股票、信用融券专户持有航宇科技 138，249 股股票、 金钱管制业务股票账户持有航宇科技股票 413，476 股股票。保荐东谈主已建立并执 行严格的信息阻隔墙轨制，上述情形不会影响保荐东谈主正常履行保荐及承销职责。   除上述情形外，公司与本次刊行关联的保荐东谈主、承销机构、证券服务机构 过火负责东谈主、高等管制东谈主员、承办东谈主员之间不存在职何径直或曲折的股权关系 或其他权益关系。                第三节 风险因素 一、与刊行东谈主连络的风险   （一）研发才气未能匹配客户需求的风险   公司主要家具具有定制化和非圭臬化的特征，因此公司研发工作一直宝石 以市集需求为导向、以用户需求为中心的原则，凭据不同行业、不同客户的需 求，按照定制化模式弥远持续进行家具研发和试制工作。公司卑鄙行业主要为 航空航天等高端装备畛域，上述畛域属于技艺密集型行业，该畛域的主要企业 一纵贯过技艺创新对家具质能和质地持续优化和升级，也要求公司家具梗概持 续安妥下旅客户对锻件家具的性能和质地要求。如果公司研发才气和技艺实力 无法与下旅客户对锻件家具的联想需求相匹配，如无法实时攻克技艺难点，无 法心仪客户对家具高性能、高质地、高稳固性的要求，则公司将面对客户流失 风险，将对公司营业规模和盈利水平产生要紧不利影响。   （二）技艺东谈主才流失及中枢技艺浮现风险   面对市集化竞争的挑战，公司存在一定的技艺东谈主才流失风险，东谈主才流失可 能对公司家具开发、技艺与坐蓐工艺酌量产生一定不利影响。此外，如果个别 职工专门或不测，或者公司在对外合作研发或委外加工过程中，浮现了公司重 要技艺信息、研发结果信息，变成公司中枢技艺泄密，可能会对公司的持续发 展变成不利影响。   （三）主要原材料价钱波动的风险   公司坐蓐使用的原材料有高温合金、钛合金、铝合金和钢材，原材料成本 占主营业务成本比例较高，报告期内，公司原材料成本占主营业务成本的比例 分别为 79.74%、81.42%和 80.50%。如异日主要原材料单元价钱大幅增长，公 司家具价钱未能因成本上升而实时、适度休养，公司家具毛利率及举座经营业 绩将面对下滑的风险。   （四）经营禀赋或第三方认证无法持续取得的风险   由于业务经营需要，公司需取得包括政府关联部门、国际通行的认证机构 颁发的经营禀赋或认证。比如，国际航空发动机制造商对供应商的管制相等严 格，境外客户的供应商认证一般要求供应商具有 AS9100 国际航空航天和国防 组织质地管制体系认证、NADCAP 好意思国航空航天和国防工业对航空航天工业的 特殊家具和工艺认证品级三方认证，同期对证地管制体系、特种工艺（锻造、 热处理、无损探测等）、产能、家具等多方面进行审核。供应商在通过认证审核 后，一般会取得认证周期为 1-3 年的供应商认证文凭。公司唯独持续安妥国际 航空发动机制造商在质地管制体系、特种工艺等方面要求，才气在供应商认证 到期后胜利通过客户的续期审核，从而持续取得客户的供应商阅历。   面前公司已取得军品连络禀赋，且取得了 AS9100 国际航空航天和国防组 织质地管制体系认证、NADCAP 好意思国航空航天和国防工业对航空航天工业的特 殊家具和工艺认证品级三方认证。若公司异日未能持续投诚连络规矩并达到相 关圭臬，则公司的经营禀赋或第三方认证可能存在不成实时续期，致使被取消 的风险，将对公司的坐蓐经营和市集开拓产生要紧不利影响。   （五）弥远条约被阻隔或无法持续取得的风险   公司与 GE 航空、普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）、罗罗（RR）、霍尼韦 尔（Honeywell）等国际航空制造商签订了弥远条约。如果由于公司违反弥远协 议条件被末端客户阻隔弥远条约，或由于末端客户供应商体系休养主动阻隔长 期条约，或公司在弥远条约到期后无法持续取得，公司盈利水和蔼弥远业务发 展将受到要紧不利影响。   （六）客户集合度较高的风险   公司来自前五大客户（按归拢约束口径）的销售收入占营业收入的比例较 高，2023 年达到 58.79%。如果异日上述客户经营策略或采购联想发生要紧休养， 公司家具或技艺如不成持续心仪客户需求，或公司与上述客户的合作关系受到 要紧不利影响，可能导致公司面对流失环节客户的风险，进而对公司后续的经 营事迹产生不利影响。   （七）家具质地约束风险   公司主要从事航空难变形金属材料环形锻件的研发、坐蓐和销售，家具主 要应用于航空发动机等高端装备畛域，公司家具质地径直影响卑鄙高端装备的 性能和质地。公司在坐蓐经营过程中高度深爱家具质地约束，尚未出现由于重 大质地问题与客户发生纠纷的情况。但不摒除异日由于发生要紧质地问题，可 能导致公司面对向客户偿付索赔款致使阻隔合作关系的风险，进而对公司异日 坐蓐经营产生要紧不利影响。   （八）市集开拓风险   公司需干涉资金、技艺、东谈主才等资源进行市集开拓，以支吾国表里竞争对 手的强烈竞争，扩大公司市集占有率。若异日公司不成进一步巩固公司家具和 服务的竞争上风，或无法有用管制和拓展营销麇集，可能因此无法产生安妥预 期的家具销售收入，进而对公司的财务情状和经营事迹产生不利影响。   （九）安全坐蓐风险   航空难变形金属材料环形锻件的坐蓐具有较高的技艺要乞降安全范例。若 坐蓐过程中发生要紧安全事故导致东谈主身伤害或财产损失，将对公司异日发展造 成要紧负面影响。自然公司在坐蓐经过方面有较为严格的范例和要求，未发生 过要紧安全事故，但依旧存在因管制不善、约束不严等东谈主为因素变成要紧安全 事故的风险。   （十）家具暂订价钱与最终核订价钱各别导致事迹波动的风险   公司部分家具最终用户为军方，部分合同商定的结算价钱为暂订价，最终 价钱以军方核订价为基础两边另行协商确定。公司以暂订价为基础证据收入， 如果后续与客户协商确定的最终价钱与暂订价钱各别较大，可能导致公司存在 收入及事迹波动的风险。   （十一）短期偿债才气及流动性较低的风险   适度 2023 年 12 月 31 日，公司金钱欠债率为 50.06%，公司流动比率为 对营运资金需求较大，若异日不成有用的拓宽融资渠谈，谴责库存，改善客户、 供应商信用期，公司将会面对偿债才气不足及流动性风险。   （十二）税收优惠政策变动的风险   凭据《中华东谈主民共和国企业所得税法》《中华东谈主民共和国企业所得税法实施 条例》等关联规矩，公司享受高新技艺企业优惠所得税率减按 15%征收等税收 优惠政策，如果国度上述税收优惠政策发生变化，或者公司不再具备享受相应 税收优惠的阅历，公司的盈利可能受到一定的影响。      （十三）存货跌价的风险    报告期各期末，公司存货账面价值分别为 57，361.34 万元、79，510.15 万元 和 87，499.83 万元。公司面前主要领受的是“以销定产，以产定存”的经营模式， 期末存货主要系凭据客户订单安排坐蓐及发货所需的各样原材料、在家具、库 存商品、发出商品；公司凭据客户订单联想提前采购部分原材料，以保证实时 托付而提前备货，因此，若客户片面取消订单，或因本人需求变更等因素调 整或取消订单联想，均可能导致公司家具无法正常销售，进而变成存货的可变 现净值低于成本，公司的经营事迹将受到不利影响。      （十四）应收单子及应收账款规模较大的风险    跟着公司业务规模的陆续扩大，公司应收单子、应收账款、应收款项融资 金额呈增长趋势。报告期各期末，公司应收单子、应收账款、应收款项融资账 面价值统统分别为 61，275.85 万元、74，561.65 万元和 97，365.49 万元。应收单子 及应收账款占用了公司较多的流动资金，若不成实时收回，将增多公司资金成 本。      （十五）汇率波动的风险    公司在进口原材料及出口家具时主要使用好意思元进行结算，东谈主民币对好意思元的 汇率波动受国表里经济、政事等多重因素共同影响，2021 年度、2022 年度和 波动可能会对公司的经营事迹和财务情状产生一定不利影响。      （十六）股份支付导致事迹下滑的风险    为进一步建立、健全公司的激励机制，公司于 2022 年进行了两次股权激励。 按照报告期内已授予的股权激励联想数目测算，公司 2022 年、2023 年证据股 份支付用度 4，830.99 万元、8，340.53 万元，预计 2024 年、2025 年及 2026 年将 分别证据股份支付用度 3，708.01 万元、1，126.87 万元及 32.58 万元。尽管股权激 励有助于稳固东谈主员结构以及稳固中枢东谈主才，但大额股份支付用度会对公司经营 事迹产生一定程度的影响。    （十七）发明专利质押风险    适度 2023 年 12 月 31 日，公司共取得 68 项国内发明专利，其中 5 项被质 押，用于公司向银行的借债提供担保，被质押的专利应用于公司部分中枢技艺， 且与公司主营业务关联。若债务到期无法偿还，导致上述专利质押权实现，将 会对公司坐蓐经营及中枢技艺变成不利影响。    （十八）地盘使用权及房产典质权实现的风险    适度 2023 年 12 月 31 日，公司领有的川（2019）广汉市不动产权第 于公司办公、坐蓐及仓储等，属于公司的主要坐蓐经营场所之一。若异日因公 司不成实时偿还借债，导致典质权实现，则会对公司坐蓐经营变成不利影响。    （十九）事迹下滑风险    报告期内，公司经营情况和盈利才气致密，2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司营业收入分别为 95，978.11 万元、145，400.16 万元和 210，384.82 万元， 净利润分别为 13，894.08 万元、18，337.00 万元和 18，427.66 万元。公司的经营发 展与宏不雅经济情状、产业政策、市集需求等因素息息连络，面对宏不雅经济样式 变化、连络产业政策要紧不利变化、市集需求波动、原材料价钱上升、主要产 品价钱下落等各项风险因素，若前述各项因素中的某一项因素发生要紧不利变 化或者多项因素同期发生，公司将有可能出现本次刊行当年营业利润下滑卓著    （二十）毛利率波动风险    报告期内，公司主营业务毛利率在 30%操纵。由于公司主营家具隐敝航空、 能源、燃气轮机、航天等多个畛域，且公司家具具有显然的多品种、定制化特 征，不同家具的毛利率可能存在较大各别，因此，公司家具结构的休养、各期 订单的变动均会对主营家具的毛利率带来一定影响。此外，公司主营业务毛利 率还面对原材料价钱波动、卑鄙市集需求变动等外部因素的影响，如果出现上 游原材料价钱大幅上升、卑鄙市集发生要紧不利变化或市集竞争加重等情形， 公司主营业务毛利率存在波动或下落的风险。   （二十一）上次募投技俩效益不达预期的风险   公司 IPO 募投技俩“航空发动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造 产业园确立技俩”全都达产后预计每年增多销售收入 116，164.13 万元，技俩税 后里面收益率为 19.79%，税后投资回收期 5.14 年。自然公司经过充分的可行性 酌量论证，抽象洽商行业政策、市集环境、技艺发展趋势及公司经营情况等因 素，严慎、合理地进行了技俩预计效益测算，但异日在技俩实施过程中，如果 出现宏不雅政策和市集环境发生不利变化、行业竞争加重、毛利率下滑等不可预 见因素，则存在效益不达预期的风险。 二、与行业连络的风险   （一）市集竞争加重的风险   在境外市集，公司面对与 CARLTON FORGE WORKS、FIRTH RIXSON、 FRISA 等国际著名航空锻造企业的竞争，国际著名航空锻造企业发展历史悠久， 成本实力淳朴，工艺水和蔼技艺实力处于国际最初水平，面前基本已形成原材 料、熔真金不怕火合金、锻变成形、机加、装配等无缺的航空零部件产业链条，与之相 比，公司不具备这种全产业链上风。国外著名锻造企业领有深厚的技艺积聚， 领有智能化的坐蓐开采和工艺布局，因此其在技艺水平、坐蓐效率、家具质地 稳固性和一致性等方面领有上风。公司面前的自动化、智能化坐蓐与国际先进 水平比拟仍有较大差距。   在境内市集，公司面对着中航重机、派克新材等企业的竞争，中航重机子 公司安大锻造是国内最早从事航空环形锻件研制的企业，领有技艺积聚上风和 市集先入上风，公司同期面对着潜在进入者的竞争压力，市集竞争可能会进一 步加重。   公司在境表里市集均面对较大的竞争压力。公司若不成在技艺储备、家具 布局、销售与服务、成本约束等方面保持相对上风，公司可能难以保持市集竞 争上风，可能对公司异日事迹的持续增长产生一定不利影响。   （二）卑鄙市集发生要紧不利变化的风险   公司主要家具最终应用于商用客机、军机、能源等末端畛域，特别是在商 用客机畛域，公司与寰球主要航空发动机制造商均签订了弥远条约，为多个主 流商用航空发动机型号供应机匣等环轧锻件家具。若公司卑鄙航空发动机、商 用客机市集由于要紧质地问题等原因，导致商用客机停飞或展期托付，将可能 使卑鄙市集需求发生不利变化，进而对公司事迹变成不利影响。    （三）军品市集需求不足预期的风险    公司卑鄙径直客户主要为各军工集团以及为各军工集团配套的企业，公司 军品的最终用户为军方。报告期内，公司持续加大对航空、航天等军品业务的 干涉，公司军品业务收入规模呈持续上升趋势。鉴于军品波及我国国防安全， 国度对军品采购实行严格的管控轨制，我国军品采购具有高度的联想性，因此 公司军品业务的末端市集需求举座上受我国军费预算和装备采购联想影响，公 司卑鄙径直客户采购需求的变化对公司军品业务规模的影响较大。异日如果国 际军事情势出现要紧变化，或者国度国防策略和军费开开销现要紧休养，可能 导致公司军品业务卑鄙需求增长放缓致使下落。    （四）公司参与配套同步研发的航空发动机整机无法胜利定型批产的风险    按照行业旧例，参与型号的研制是异日承担型号批产任务的先决条件，因 此公司参与国内航空发动机整机的配套同步研发工作。据统计，全新研制一型 跨代航空发动机，比全新研制归拢代飞机时间长一倍。航空发动机研制周期长， 需经过联想-制造-实验-修改联想-再制造-再试验的反复摸索和迭代过程，才气 全都达到技艺目的要求，航空发动机整机研制风险较大。公司预研、在研、小 批量坐蓐的家具异日能否批产，取决于卑鄙航空发动机整机的定型批产。如果 公司参与配套同步研发的航空发动机整机无法胜利定型批产，可能对公司航空 锻件异日业务发展和异日事迹增长产生要紧不利影响。    （五）出口国度贸易政策出现不利变化的风险 理条例》中新设军事最终用户清单 Military End Users or Military End User List （简称“MEU 清单”），以进一步明确针对中国等国度军事最终用户的监管， 公法，改革《出口管制条例》（EAR），新增 MEU 清单并将中国多家实体列入 清单，该清单包含公司。清单发布后，公司与好意思国客户的技艺交流（家具图纸、 技艺圭臬）需获取好意思国政府许可证。公司境外业务波及的锻件一皆为商用家具， 与军事最终用途无关。截止面前，好意思国政府已批准公司客户的许可证。 的法定要求，发布了 Chinese Military Companies List（简称“CMC 清单”），该 清单包含公司。适度本召募说明书签署日，该清单暂无具体制裁措施。    适度 2023 年 12 月末，公司在手订单约为 26.03 亿元，其中部分订单来自包 括好意思国在内的境外客户。报告期内，公司国际销售收入增长情况较好，国际销 售收入分别为 19，534.62 万元、31，720.56 万元和 61，012.87 万元，占主营业务收 入的比例分别为 20.71%、22.32%及 30.35%。公司面前已进入 CMC 清单，尽管 面前暂无本色性影响，但若异日出口目的地或末端客户所在国贸易政策发生不 利变化，如限制从中国采购航空零部件或增多关税等，公司可能会在税收、销 售和业务开展方面遇到抵抗正待遇，存在丢失境外订单导致境外收入下落的风 险，可能会对公司境外业务开展及公司事迹产生不利影响。 三、其他风险    （一）募投技俩风险    公司本次召募资金扣除刊行用度后将一皆用于投资“航空、航天用大型环 锻件精密制造产业园确立技俩”和补充流动资金，属于公司主营业务限制，与 公司发展策略密切连络。自然公司对本次召募资金投资技俩进行了充分论证， 可是募投技俩的实施是一个系统工程，需要一定时间，如在技俩确立和投产过 程中出现管制不善或者自然灾害、干戈等不可抗力因素，或因召募资金不成及 时到位、市集或产业环境出现要紧变化等情况导致技俩实施过程中的某一格式 出现延误或停滞，将影响本次募投技俩确立完成时间及投产进程。    本次募投技俩建成投产后，公司特种合金精密环锻件的坐蓐才气将进一步 扩大。尽管公司基于产业政策、行业发展、竞争情势、客户需求等因素对本次 召募资金投资技俩进行了可行性分析论证，且本次募投技俩异日潜在客户与公 司现有客户重合度较高，但若本次募投技俩异日市集环境发生要紧不利变化， 或者市集开拓未能达到预期，将导致新增的产能无法得到全都消化，以及技俩 最终实现的投资效益与公司预估存在一定的差距，公司将可能无法按照既定计 划实现预期的经济效益。   公司本次召募资金投资技俩中包含规模较大果真立工程和开采采购开销， 技俩建成并投产后公司固定金钱规模预计将大幅增长。因此，本次募投技俩的 实施会导致公司异日举座折旧和摊销金额有所增多，且可能会在一定时间内对 公司事迹水平产生影响。尽管公司已对本次召募资金投资技俩进行了较为充分 的可行性论证，预计本次募投技俩实现的利润规模以及公司异日盈利才气的增 长梗概消化本次募投技俩新增折旧和摊销。但鉴于异日行业发展趋势、下旅客 户需求以及市集竞争情况等存在不确定性，在本次募投技俩对公司经营举座促 进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增多而导致利润下落的风险。   本次募投技俩“航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩”确立 用地位于德阳经济技艺开发区旌阳区扬子江路和峻岭路西南角。德兰航宇已与 德阳市自然资源和联想局德阳经济技艺开发区分局签署《国有确立用地使用权 出让合同》     。适度本召募说明书出具日，募投技俩用地地盘使用权证处于正常办 理过程中。自然公司预计无法取得上述地盘使用权证的风险较小，假如异日发 生不可预感的原因导致公司无法按照预定联想取得上述募投技俩用地的地盘使 用权证，将对本次募投技俩的实施产生一定的风险。   （二）与本次刊行连络的风险   股票价钱不仅受公司盈利水和蔼发展出息的影响，而且受国度宏不雅经济形 势及政事、经济政策、投资者的偏好、投资技俩预期收益等因素的影响。如果 因公司股票价钱走势低迷或可转债持有东谈主的投资偏好等原因导致可转债到期未 能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增多公司的资金 背负和经营压力。 性的风险   本次刊行建立了公司转股价钱向下修正条件：在本次刊行的可调动公司债券 存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五个交易日的收 盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有联想并 提交公司股东大会审议表决。   上述有联想须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可调动公司债券的股东应当散失。修正后的 转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和 前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得进取修正。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱休养的情形，则在转股价钱休养 日前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价算计，在转股价钱休养日及之后的 交易日按休养后的转股价钱和收盘价算计。   可转债存续期内，在心仪可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主 董事会仍可能基于公司的履行情况、股价走势、市集因素等多重洽商，不建议 转股价钱向下休养有联想，或董事会虽建议了与投资者预期相符的转股价钱向下 修正有联想，但该有联想未能通过股东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东谈主 可能面对转股价钱向下修正条件不成实施的风险。   另一方面，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和经营事迹等多 重因素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日 和前一交易日公司 A 股股票均价存在不确定性，继而将导致转股价钱修正幅度 的不确定性。   本次刊行召募资金投资技俩从技俩实施到收益的实现需要一定的周期，短 期内无法全都实现技俩效益。而同期，如果可转债持有东谈主在转股期动手后的较 短期间内将大部分或一皆可转债调动为公司股票，公司将面对当期每股收益和 净金钱收益率被摊薄的风险。   本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的金钱看成担保品，也未设 有担保东谈主，债券投资者可能面对在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法得到对应担保物抵偿的风险。   中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可调动公司债券进行了评级，航宇 科技主体信用等级为 AA-，本次可调动公司债券信用等级为 AA-，评级瞻望稳 定。在首次评级结果后，评级机构将在本期债券存续期限内，持续关切公司经 营环境的变化、经营或财务情状的要紧事项等因素，对受评对象开展如期以及 不如期追踪评级。如果由于公司外部经营环境、本公司本人情况或评级圭臬变 化等因素，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者 的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。   本次刊行可转债转股后的股票在上海证券交易所科创板上市交易，股票价 格波动不仅取决于公司本人的盈利水平及发展出息，也受到国度的产业政策调 整、行业政策、利率和汇率的变化、投资者的心绪预期变化以过火他一些不可 预感的因素的影响，公司股票价钱存在证券市集波动风险。                  第四节 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主股本结构及前十名股东持股概况      适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主总股本为 147，611，148 股，刊行东谈主前十名 股东持股情况如下：                                               有限售条件 序                     持股数目          持股比例                   质押股份           股东称号/姓名                             股份数目 号                      （股）          （%）                     （股）                                                （股）      中国确立银行股份有限公      型证券投资基金      贵州省科技风险创业投资      有限公司      中国工商银行股份有限公      证券投资基金      中国农业银行股份有限公      股票型证券投资基金      招商银行股份有限公司－      型证券投资基金(LOF)      中国银行股份有限公司－      置夹杂型证券投资基金            统统          62，481，046     42.34   39，653，451          - 二、公司科技创新水平及保持科技创新才气的机制和措施      （一）公司科技创新水平      公司专科从事航空难变形金属材料环形锻件的研发、坐蓐和销售，经过多 年自主技艺创新和产学研合作，公司在新材料应用酌量、近净成形先进制造工 艺酌量、数字仿真工艺联想制造一体化应用酌量、智能制造技艺应用酌量等方 面进行了多项自主创新，形成了难变形合金材料组织均匀性约束技艺、低塑性 材料成形名义约束技艺、复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形要道技艺等 十项中枢技艺。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司已取得 68 项国内发明专利，公司已 5 次获 得中国专利优秀奖，公司发明专利数目和质地均处于国内同行业前哨；公司主 持编制了 3 项国度圭臬，参与编制了 8 项国度圭臬；公司为宇宙锻压圭臬化技 术委员会（SAC/TC74），参与国度圭臬编制是公司行业地位和技艺工艺水平的 环节体现。公司承担了多项国度级、省级科研技俩，且与国内科研院所建立良 好的合作关系，参与航空发动机机匣等航空航天环轧锻件的新品研发与工艺创 新酌量，是公司科研实力具有较强竞争力的阐发。公司荣获国度常识产权上风 企业、国度智能制造试点示范企业、宇宙工业品牌培育示范企业、国度重心新 家具、工信部第一批专精特新“小巨东谈主”企业、单项冠军家具和国度技艺创新 示范企业等多项荣誉，是公司举座科技创新实力及技艺水平具有较强竞争力的 体现。   （二）公司保持科技创新才气的机制和措施   公司建立了以结果为导向的激励机制，按照技艺结果滚动数目及效果进行 绩效考核的轨制。公司制定了《酌量和开发管制轨制》和《技俩考核管制办法》， 确保酌量和开发过程以过火中包含的各子过程进行有用约束，确保家具质地和 技俩的胜利进行；在研发班师后，公司深爱新技艺、新工艺的应用推广，全面 提高公司的举座坐蓐效率。   公司相等深爱东谈主才培养。对于技艺专才，公司在薪资待遇、职业成长、培 训深造等多方面均赐与歪斜接济，保证了技艺主干部队的稳固性；实施东谈主才培 养联想，对有发展潜力的技艺主干进行外派培训和安妥的岗亭瓜代；建立技艺 研发东谈主员发展联想机制，如期与研发东谈主员换取，制定个东谈主中、弥远发展联想， 由东谈主力资源部、驾驭带领匡助实现联想。   公司弥远与科研院校及落魄游企业开展技艺合作与交流，充分阐述连络高 校、酌量所科研力量的作用，实现产学研联合，为增强技俩发展潜力提供了强 有劲的基础和保障。 三、公司组织结构及环节权益投资情况      （一）公司组织结构      公司已凭据《公司法》《上市公司治理准则》等范例性文献及《公司规矩》 的规矩建立了无缺的组织架构，具体如下图所示：      （二）环节权益投资情况      适度 2023 年 12 月 31 日，公司通过径直或曲折方式控股的，纳入合并范围 的子（孙）公司共有 9 家，具体情况如下所示：                                         持股比例 序号           公司称号                                           与本公司关系                                   径直              曲折       四川德兰航宇科技发       展有限工作公司       重庆晴鹤企业管制合                                          本公司的全资子公司担任 GP       伙企业（有限合资）                                              的合资企业       四川骏德精密机械制                                          本公司的全资子公司担任 GP       造有限公司                                               的合资企业的全资子公司       AviTecDynamic       International Limited       AviTecDynamic       Corporation       贵州钜航名义处理技       术有限公司       AviTecDynamic        Co.，       Ltd.                                   持股比例  序号          公司称号                                                 与本公司关系                                 径直            曲折         伙企业（有限合资）                                               持股 30%的企业         上海清航科技发展有                                           本公司全资子公司担任 GP 且         限公司                                                 持股 30%的企业的控股子公司                                                                          单元：万元       成立时间        2019年3月20日     注册成本               5，000      实获利本        5，000                                   刊行东谈主   法定代表东谈主               张华                        100.00%          注册地     四川省德阳市                                  出资比例       主要业务        航空航天连络开采制造、航空器零件制造 /2023年度主要财务       数据         91，805.40               4，349.79            32，638.25          310.10   注：2023 年财务数据经大信管帐师审计                                                                          单元：万元       成立时间         2023年3月1日      出资额               2，000      实获利本       1，365                                   刊行东谈主   执行事务合资东谈主            德兰航宇                       10.00%          注册地       重庆市                                  出资比例       主要业务         股权投资 /2023年度主要财务       数据        1，365.00                 1，365.00                   -        -0.001 注：2023 年财务数据经大信管帐师审计                                                                          单元：万元       成立时间        2023年3月31日     注册成本               2，000      实获利本       1，304.99                                   刊行东谈主   法定代表东谈主              张诗扬                        10.00%           注册地     四川省德阳市                                  出资比例       主要业务        提供机械零部件的加工服务 /2023年度主要财务       数据          1，643.99               1，322.43              205.87             17.44   注：2023 年财务数据经大信管帐师审计       成立时间                       注册成本           1万港元            实获利本        -                         日                                  刊行东谈主    法定代表东谈主              -                        100.00%       注册地          中国香港                                 出资比例     主要业务         金属材料及金属成品的销售 /2023年度主要财务       数据                   -                -               -       - 注：适度 2023 年 12 月 31 日，AviTecDynamic International Limited 尚未出资，亦未开展实 际经营     成立时间                        注册成本           5万好意思元         实获利本                 -                       日                                  刊行东谈主                                     英属维尔京    法定代表东谈主              -                        100.00%       注册地                                 出资比例                                       群岛     主要业务         股权投资 /2023年度主要财务       数据                    -                -        -                               - 注：适度 2023 年 12 月 31 日，AviTecDynamic Corporation 尚未出资，亦未开展履行经营                                                                          单元：万元     成立时间                        注册成本                2，000   实获利本           599.11                       日                                  刊行东谈主                                     贵州省贵阳    法定代表东谈主            卢漫宇                         51.00%       注册地                                 出资比例                                       市     主要业务         金属名义处理及热处理加工 /2023年度主要财务       数据         605.53                    539.90                 -              -59.21 注：2023 年财务数据经大信管帐师审计     成立时间                        注册成本          1万好意思元                           -                       日                                      本                                  刊行东谈主    法定代表东谈主              -                       100.00%       注册地        Road Tatnall                                 出资比例                                                                        Building #104     主要业务         股权投资 /2023年度主要财务       数据                    -                -       -                                - 注：适度 2023 年 12 月 31 日，AviTecDynamic Co.， Ltd.尚未出资，亦未开展履行经营                                                              单元：万元    成立时间                   出资额                5，000   实获利本     729.95                  日              四川德兰航宇                            刊行东谈主                               江苏省淮安  执行事务合资东谈主     科技发展有限                      30.00%      注册地                           出资比例                                 市               工作公司    主要业务      股权投资 /2023年度主要财务       数据         729.97             729.97               -         0.02 注：2023 年财务数据经大信管帐师审计                                                              单元：万元    成立时间                   注册成本               5，000   实获利本     429.94                  日                            刊行东谈主   法定代表东谈主        王云恒                       30.00%      注册地      上海市                           出资比例    主要业务      航空智能装备的研发与销售 /2023年度主要财务       数据         908.27             262.41           17.46      -167.53 注：2023 年财务数据经大信管帐师审计 四、公司控股股东和履行约束东谈主基本情况及上市以来的变化情况    （一）基本情况及上市以来的变化情况    适度 2023 年 12 月 31 日，山东怀谷持有刊行东谈主 32，512，355 股股份，占刊行 东谈主总股本的 22.03%，为刊行东谈主的控股股东。    适度 2023 年 12 月 31 日，张华持有山东怀谷 54.55%的股权，山东怀谷持 有刊行东谈主 22.03%的股权；此外，张华还径直持有刊行东谈主 3.21%的股权。张华通 过径直持有及曲折约束的方式，统统约束刊行东谈主 25.24%的股权，为公司的履行 约束东谈主。    张华先生，1966 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西北 工业大学、清华大学，高等管制东谈主职工商管制硕士学位，酌量员级高等工程师。 理和总工程师；2010 年 3 月至 2010 年 7 月任中航重机股份有限公司锻造奇迹部 副总司理；2010 年 7 月至 2014 年 6 月任科技风投投资总监；2011 年 4 月至 贵州经始创业投资有限公司董事长；2015 年 5 月于今任贵州青云同创科技有限 公司监事；2015 年 5 月至 2016 年 8 月任山东怀谷董事，2016 年 8 月于今任山 东怀谷董事长；2016 年 8 月至 2019 年 3 月任朗清轩执行董事兼总司理；2016 年 11 月至 2019 年 4 月任贵州融金格执行事务合资东谈主托付代表，2014 年 8 月至      自公司上市以来，公司控股股东及履行约束东谈主未发生变更。      （二）股份是否存在质押或其他有争议情况      适度本召募说明书出具日，公司控股股东、履行约束东谈主理有的公司股份不 存在质押、冻结或者其他有争议的情况。      （三）控股股东及履行约束东谈主投资的其他企业      适度 2023 年 12 月 31 日，除刊行东谈主过火子公司外，控股股东及履行约束东谈主 投资的其他企业情况如下：                                                  主要从事 序号       公司称号      注册成本            出资主体及出资比例                                                   业务                                     张华 54.55%                                     卢漫宇 18.54%                                     张继东 6.75%                                     姜大克 4.05%                                     肖卫林 3.18%                                      金红 2.48%                                      苟艳 2.41%                                     刘朝辉 1.70%                       万元             宋捷 1.27%                                      彭键 1.27%                                     刘昭赞 0.64%                                      唐飙 0.64%                                     肖永艳 0.51%                                     刘开云 0.19%                                     蒋荣斌 0.19%                                     郭文忠 0.13%                                     陈红卫 0.04%                                     漆云庆 27.43%       贵州青云同创科技有限                    黄俊 24.94%    算计机软件           公司                        蔡宗俊 16.46%   开发及销售                                     付涛 14.96%                                                主要从事 序号       公司称号      注册成本         出资主体及出资比例                                                 业务                                  刘健 12.47%                                   杨震 2.49%                                   张华 1.25%                                  张华 46.1538%                                 刘朝辉 15.3846%       淮安棠棣之华企业管制                               企业管制及       合资企业（有限合资）                                 酌量                                 李杰峰 11.5385%                                 王华东 11.5385% 五、公司、控股股东、履行约束东谈主、董事、监事、高等管制东谈主员最 近三年作出的环节承诺及履行情况      （一）已作出的环节承诺过火履行情况      对于公司已作出的环节承诺过火履行情况，请参见公司 2024 年 4 月 30 日 在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）透露的《贵州航宇科技发展股 份有限公司 2023 年年度报告》之“第六节 环节事项”之“一、承诺事项履行 情况”。适度本召募说明书出具日，本次刊行前连络主体所作出的环节承诺履行 情况正常。      （二）本次向不特定对象刊行可调动公司债券所作承诺      凭据《国务院办公厅对于进一步加强成本市集中小投资者正当权益保护工 作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发 展的几许意见》（国发〔2014〕17 号）以及中国证券监督管制委员会发布的 《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期报酬关联事项的指导意见》（证监 会公告〔2015〕31 号）等法律、法例和范例性文献的连络要求，公司控股股东、 履行约束东谈主及全体董事、高等管制东谈主员对公司刊行摊薄即期报酬采纳填补措施 事宜作念出以下承诺：      凭据中国证监会连络规矩，为确保本次刊行填补报酬措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司控股股东山东怀谷作出以下承诺：      “一、不越权干扰公司经营管制行动，不侵占公司利益。      二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本公司承诺届时将按照最新规矩出具补充承 诺。   三、本公司将切实履行公司制定的关联填补即期报酬措施及本承诺，如违 反本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东变成损失的，本公司本心凭据法 律、法例及证券监管机构的关联规矩承担相应法律工作。”   凭据中国证监会连络规矩，为确保本次刊行填补报酬措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司履行约束东谈主张华作出以下承诺：   “一、不越权干扰公司经营管制行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的关联填补即期报酬措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东变成损失的，本东谈主本心凭据法律、 法例及证券监管机构的关联规矩承担相应法律工作。”   凭据中国证监会连络规矩，为确保本次刊行填补报酬措施的切实履行，维 护公司及全体股东的正当权益，公司董事、高等管制东谈主员作出以下承诺：   “一、本东谈主承诺不无偿或以抵抗正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不领受其他方式损害公司利益。   二、本东谈主承诺对本东谈主的职务耗尽步履进行陆续。   三、本东谈主承诺不动用公司金钱从事与本东谈主履行职责无关的投资、耗尽行动。   四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。   五、如公司异日实施股权激励联想，本东谈主承诺异日股权激励有联想的行权条 件与公司填补报酬措施的执行情况相挂钩。   六、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充承诺。   七、若违反该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本东谈主高慢照章承担 对公司或者投资者的抵偿工作。   八、看成填补报酬措施连络办当事者体之一，若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主本心，中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的关联规矩、公法，对本东谈主作念出连络处罚或采纳连络监管措施。”   公司控股股东山东怀谷，履行约束东谈主张华，董事卢漫宇作出以下承诺：   “一、若承诺东谈主（包含承诺东谈主之匹俦、父母、子女，下同）在本次刊行可 调动公司债券认购之日前六个月内履行发生了减持刊行东谈主股份的情形，承诺东谈主 将不参与刊行东谈主本次可调动公司债券的刊行认购，亦不会寄予其他主体参与认 购刊行东谈主本次向不特定对象刊行可调动公司债券；   二、若承诺东谈主在本次刊行可调动公司债券认购之日前六个月内未发生减持 刊行东谈主股份的情形，心仪连络法律法例的规矩，承诺东谈主承诺将凭据届时市集情 况等决定是否定购本次刊行的可调动公司债券，具体认购金额将凭据关联法律、 法例和范例性文献以及本次可调动公司债券刊行具体有联想和承诺东谈主届时资金状 况确定；   三、若承诺东谈主参与本次可调动公司债券的刊行认购，自完成本次可转债认 购之日起至刊行完成后六个月内，不以任何方式减持承诺东谈主所持有刊行东谈主股份 （如有）及本次刊行的可调动公司债券。   四、承诺东谈主自愿作出上述承诺，并自愿领受本承诺的陆续并严格投诚《中 华东谈主民共和国证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》《可调动公司债券管 理办法》等法律法例及中国证监会、上海证券交易所范例性文献的连络规矩及 承诺东谈主已作出的连络承诺。若承诺东谈主出现违反上述事项的情况，由此所得收益 归刊行东谈主整个，并照章承担由此产生的法律工作。”   董事刘朝辉、吴永安，副总司理刘亮堂（现已离任）、王华东、黄冬梅、李 杰峰、张诗扬，监事宋捷作出以下承诺：   “一、本东谈主/本公司/本企业在本次刊行可调动公司债券认购之日前六个月内 未发生减持刊行东谈主股份的情形；   二、本东谈主/本公司/本企业承诺将参与认购本次刊行的可调动公司债券，具体 认购金额将凭据关联法律、法例和范例性文献以及本次可调动公司债券刊行具 体有联想和本东谈主/本公司/本企业届时资金情状确定；   三、本东谈主/本公司/本企业承诺自本东谈主完成本次可转债认购之日起至刊行完成 后六个月内，不以任何方式减持本东谈主/本公司/本企业所持有刊行东谈主股份（如有） 及本次刊行的可调动公司债券。   四、本东谈主/本公司/本企业自愿作出上述承诺，并自愿领受本承诺的陆续并严 格投诚《中华东谈主民共和国证券法》《上市公司证券刊行注册管制办法》《可调动 公司债券管制办法》等法律法例及中国证监会、上海证券交易所范例性文献的 连络规矩。若本东谈主/本公司/本企业出现违反上述事项的情况，由此所得收益归发 行东谈主整个，并照章承担由此产生的法律工作。” 六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员      （一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况   公司董事会由 7 名董事组成，其中沉寂董事 3 名，现任董事基本情况如下 表：      姓名     在本公司职务              任期肇始日期            任期阻隔日期      张华       董事长              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日  卢漫宇        董事、总司理             2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日  刘朝辉        董事、副总司理            2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日  陈璐雯          董事               2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日  范其勇         沉寂董事              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   姓名        在本公司职务             任期肇始日期            任期阻隔日期   李伟          沉寂董事            2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   王宁          沉寂董事            2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   上述列位董事简历如下：   张华先生简历情况参见本召募说明书“第四章 刊行东谈主的基本情况”之“四、 公司控股股东和履行约束东谈主基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）基本情 况及上市以来的变化情况”。   卢漫宇先生，1967 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西 北工业大学，本科学历，高等工程师。1987 年 7 月至 1992 年 5 月任中航工业红 林机械厂 5 车间工艺室技艺员；1992 年 5 月至 2000 年 8 月任中航工业永红机械 厂技艺处主督工艺员；2000 年 9 月至 2004 年 8 月任贵航集团永红机械厂（后更 名为“贵航股份永红散热器公司”）技艺室主任；2004 年 9 月至 2008 年 5 月任 贵航股份永红散热器公司家具工程部副部长；2008 年 6 月至 2016 年 4 月，历任 航宇有限、航宇科技董事长兼总司理；2011 年 4 月至 2016 年 8 月任山东怀谷董 事长；2016 年 8 月于今任山东怀谷董事；2016 年 4 月于今任航宇科技董事、总 司理。   刘朝辉先生，1970 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西 北工业大学，本科学历，高等工程师。1990 年 7 月至 2008 年 8 月，历任安大锻 造翻译、业务驾驭；2008 年 9 月于今任航宇有限、航宇科技董事、副总司理。   陈璐雯女士，中国国籍，1985 年出身，无境外永久居留权。2003 年 9 月至 年 7 月，在国网浙江省电力公司衢州供电公司下属衢州光明电力工程有限公司， 任财务部财务管帐；2009 年 7 月至 2014 年 7 月，在国网浙江省电力公司衢州供 电公司下属衢州光明电力工程有限公司，历任财务部工程财务管帐、工程财务 驾驭；2014 年 7 月至 2015 年 8 月，在贵州省审计厅，任投资二处审计东谈主员； 风险投资部风控专员、风控部部长；2021 年 12 月于今，在贵州省科技风险创 业投资有限公司，任副总司理。2022 年 7 月于今任航宇科技董事。   范其勇先生，1971 年 11 月出身，北京大学 EMBA，香港华文大学管帐学硕 士，北京师范大学工商管制在职博士。高等管帐师职称，具有中国注册管帐师 （曾于 2002 年取得证券期货执业阅历）、讼师（A 证）、金钱评估师、税务师、 地盘估价师、好意思国注册管制管帐师（CMA)、一级造价工程师、国际注册管帐师 (AACA)、矿业权评估师等执业阅历。1992 年 7 月至 1999 年 9 月，任贵州铁合 金厂财务处管帐；1999 年 9 月至 2002 年 3 月，任贵州黔元管帐师事务所（现大 华管帐师事务所贵州分所）审计司理；2002 年 3 月至 2003 年 10 月，任重庆天 健管帐师事务整个限公司高等审计司理；2003 年 10 月于今，任贵阳天虹管帐 师事务整个限公司主任管帐师（法东谈主代表）；2020 年 2 月于今，任贵州省播送 电视信息麇集股份有限公司沉寂董事；2022 年 3 月于今，任贵州赤天化股份有 限公司沉寂董事；2022 年 6 月于今，任贵州振华新材料股份有限公司沉寂董事。 任贵州省注册税务师协会理事；2021 年 12 月于今，任贵州省注册管帐师协会 常务理事兼惩责委员会副主任；2021 年 12 月于今，任贵阳市云岩区工商联第 八届常务理事。2022 年 10 月于今，被聘为贵阳市东谈主大常委会第十五届酌量专 家。   李伟先生，中国国籍，1980 年 12 月出身，无境外永久居留权，博士/博士 后、训练、硕士生导师。2011 年 8 月 30 日于今在贵州大学任教。贵州省优秀青 年科技东谈主才，贵阳市高端倪创新式后生科技东谈主才，中国热处理行业协会理事、 中国机械工程学会热处理分会后生工作委员会委员、贵州电机工程学会电气与 电工材料专委会委员，国度自然科学基金委、栽种部学位与酌量生栽种发展中 心、贵州省工信厅、贵州省科技厅、贵阳市工信局、贵阳市科技局评审大师。   王宁先生，中国国籍，1965 年 12 月出身，无境外永久居留权，1986 年毕 业于西南政法大学，酌量生学历。毕业后在贵州省监狱管制局工作，1994 年至 务所合资东谈主，1999 年 1 月至 1999 年 12 月，担任贵州诚合讼师事务所执业合资 东谈主；2000 年 1 月至 2017 年 2 月担任贵州佳合讼师事务所合资东谈主；2017 年 2 月 于今，在北京大成（贵阳）讼师事务所担任主任及停业业务团队分摊合资东谈主。   公司监事会由 3 名监事组成，现任监事基本情况如下表：      姓名      在本公司职务               任期肇始日期            任期阻隔日期      宋捷         监事会主席            2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   石黔平            监事              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   蒋荣斌        职工代表监事              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   上述列位监事简历如下：   宋捷女士，1982 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于沈阳 航空工业学院、西北工业大学，硕士酌量生学历，高等工程师。2004 年 7 月至 部司理，现任航宇科技监事会主席、采供部司理、总司理助理。   石黔平先生，1981 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北 京国度法官学院，本科学历。2005 年 2 月至 2007 年 1 月任贵州天一致和讼师事 务所讼师助理；2007 年 2 月至 2008 年 5 月任贵州天职讼师事务所专职讼师； 月至 2013 年 8 月任安邦财产保障贵州分公司法务部负责东谈主；2013 年 8 月于今历 任科技风投法务与风险约束部司理、副总司理；2016 年 5 月于今任航宇科技监 事。   蒋荣斌先生，1970 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西 北工业大学，本科学历，工程师。1992 年 7 月至 2010 年 3 月历任贵航集团永红 机械厂（后更名为“贵航股份永红散热器公司”）技艺员、机加分厂副厂长； 理、技艺中心计加技艺驾驭，兼任航宇科技职工代表监事。   公司现任高等管制东谈主员如下：      姓名      在本公司职务               任期肇始日期            任期阻隔日期   卢漫宇        董事、总司理              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   刘朝辉       董事、副总司理              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   姓名        在本公司职务               任期肇始日期            任期阻隔日期   吴永安         副总司理              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   王华东         副总司理              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   黄冬梅      副总司理、财务总监            2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   张诗扬      副总司理、董事会布告           2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   李杰峰         副总司理              2023 年 8 月 24 日   2026 年 8 月 23 日   上述各高等管制东谈主员的简历如下：   卢漫宇先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“1、董事”。   刘朝辉先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“1、董事”。   吴永安先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“1、董事”。   王华东先生：1972 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于重 庆大学、中南大学，硕士酌量生，正高等工程师。1994 年 7 月至 2014 年 4 月， 历任中国航天三江集团江北公司技艺员、技艺处副处长、车间副主任、主任、 科研处副处长、技艺处处长；2014 年 5 月于今历任航宇科技技艺中心主任、质 量考验部司理、总司理助理；2022 年 1 月于今任航宇科技副总司理。   黄冬梅女士，1976 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历， 毕业于贵州大学加拿大魁北克大学技俩管制专科。高等经济师，中级管帐师。 财务部副司理；2009 年 1 月至 2012 年 3 月任贵阳高科控股集团有限公司总司理 助理，副总司理；2012 年 3 月至 2015 年 8 月，任贵阳市中小企业信用担保中心 总司理；2015 年 8 月至 2015 年 12 月任云上贵州大数据产业发展有限公司副总 司理；2015 年 12 月至 2020 年 7 月任贵州贵安金融投资有限公司副总司理兼任 贵安发展融资担保有限公司董事长、深圳高瑞信达贸易保理有限公司董事长、 繁华东谈主寿保障股份有限公司董事；2020 年 8 月至 2021 年 8 月任中云投资有限公 司副董事长；2021 年 9 月任航宇科技总司理助理；2022 年 1 月于今任航宇科技 副总司理兼财务总监。    张诗扬先生：1993 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于英 国帝国理工学院机械工程专科，硕士酌量生学历。2016 年 7 月至 2017 年 8 月任 BNPPARIBAS，LONDON 交易员；2018 年 5 月至 2019 年 5 月任中信建投国际 （香港）分析师；2019 年 5 月至 2022 年 1 月任 Octo Rivers Asset Management 副总裁；2022 年 1 月于今任航宇科技投融资总监；2023 年 4 月于今任航宇科技 副总司理兼董事会布告。    李杰峰先生：1970 年 8 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业 于西北工业大学；酌量生毕业于华东理工大学商学院，硕士学历。1992 年 9 月 至 1999 年 9 月，历任中国航发常州兰翔机械有限工作公司分厂厂长、工艺室主 任、工艺工程师；1999 年 9 月至 2001 年 11 月，任常州伟创力科技有限公司项 目司理；2001 年 11 月至 2002 年 11 月，任苏州旭电科技有限公司国产化司理； 年 3 月至 2006 年 3 月，任 IMI 中国有限公司中国区采购司理。2006 年 3 月至 任 GE 发电开采集团亚太区采购中心高等采购质地司理；2017 年 4 月至 2019 年 年 5 月于今任航宇科技副总司理。    公司共有 5 名中枢技艺东谈主员，分别为张华、卢漫宇、吴永安、王华东、杨 家典。连络东谈主员简历情况如下：    张华先生：简历情况参见本召募说明书“第四章 刊行东谈主的基本情况”之 “四、公司控股股东和履行约束东谈主基本情况及上市以来的变化情况”之“（—） 基本情况及上市以来的变化情况”。    卢漫宇先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“1、董事”。   吴永安先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“1、董事”。   王华东先生：简历详见本节之“六、董事、监事、高等管制东谈主员过火他核 心东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员的基本情况” 之“3、高等管制东谈主员”。   杨家典先生：1984 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于 南昌航空大学，本科学历，高等工程师。2009 年 7 月入职公司技艺中心，历任 职员、技艺驾驭、副主任，2018 年 8 月起于今任航宇科技技艺中心副主任兼任 首席工艺师。   报告期初于今，刊行东谈主的董事、监事和高等管制东谈主员的变动情况如下：   （1）董事变动情况   王海琨因工作原因于 2022 年 6 月辞任董事职务；2022 年 7 月 14 日，刊行 东谈主召开 2022 年第三次临时股东大会，相应补选陈璐雯为刊行东谈主董事，任期至第 四届董事会届满止。   王永惠因个东谈主原因 2023 年 6 月辞任公司董事职务。 卢漫宇、刘朝辉、陈璐雯、范其勇、王宁、李伟为刊行东谈主第五届董事会董事。   （2）监事变动情况   最近三年，刊行东谈主监事未发生变化。   （3）高等管制东谈主员变动情况 亮、王华东为公司副总司理；免去吴德祥财务负责东谈主的职务，聘任黄冬梅为公 司副总司理、财务负责东谈主。   曾云因个东谈主原因于 2023 年 4 月辞任公司副总司理及董事会布告职务；2023 年 4 月 28 日，刊行东谈主召开第四届董事会第二十八次会议，本心聘任张诗扬为公 司副总司理、董事会布告。 峰为公司副总司理。 总司理，聘任刘朝辉、吴永安、王华东、刘亮堂、李杰峰为公司副总司理，聘 任张诗扬为公司副总司理兼董事会布告，聘任黄冬梅为公司副总司理兼财务负 责东谈主。   （二）董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员兼职情况   本公司董事、监事、高等管制东谈主员及中枢技艺东谈主员兼职情况的具体内容， 见本召募说明书“第六节 合规经营与沉寂性”之“三、关联方与关联关系”之 “（六）主要关联方自然东谈主径直或曲折主要关联自然东谈主径直或曲折约束或主要关 联自然东谈主（除沉寂董事外）担任董事、高等管制东谈主员的其他企业”的连络内容。   （三）董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员薪酬情况   公司现任董事、监事、高等管制东谈主员及中枢技艺东谈主员 2023 年度从公司领取 薪酬或津贴确定如下：       姓名                职务      税前报酬总额（万元）       张华               董事长              290.39       卢漫宇           董事、总司理              161.93       刘朝辉          董事、副总司理              149.95       陈璐雯               董事                     -       范其勇             沉寂董事                  2.83       李伟              沉寂董事                  2.83       王宁              沉寂董事                  2.83       宋捷             监事会主席                 65.65       石黔平               监事                     -       蒋荣斌           职工代表监事                 34.12       姓名                     职务                税前报酬总额（万元）      吴永安                   副总司理                           132.46      王华东                   副总司理                           132.09      黄冬梅               副总司理、财务总监                          125.13      张诗扬            副总司理、董事会布告                            140.16      李杰峰                   副总司理                           146.41      杨家典                 中枢技艺东谈主员                            59.54       统统                          -                      1，446.32   （四）董事、监事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员持有本公司股份情况   适度 2023 年 12 月 31 日，公司现任董事、监事、高等管制东谈主员及中枢技艺 东谈主员持有公司股份情况如下：    姓名             职务                  持股数目（股）          持股比例    张华             董事长                      4，732，208       3.21%    卢漫宇          董事、总司理                     2，652，308       1.80%    刘朝辉          董事、副总司理                    1，309，577       0.89%    吴永安           副总司理                      1，553，687       1.05%    陈璐雯            董事                               -            -    范其勇           沉寂董事                              -            -    李伟            沉寂董事                              -            -    王宁            沉寂董事                              -            -    宋捷            监事会主席                      157，500        0.11%    石黔平            监事                               -            -    蒋荣斌          职工代表监事                             -            -    王华东           副总司理                       264，600        0.18%    黄冬梅      副总司理、财务总监                       122，300        0.08%             副总司理、董事会秘    张诗扬                                     1，227，000       0.83%                 书    李杰峰           副总司理                        95，000        0.06%    杨家典          中枢技艺东谈主员                       72，200        0.05%            统统                             12，186，380      8.26%   公司现任董事、监事、高等管制东谈主员及中枢技艺东谈主员适度 2023 年 12 月 31 日通过山东怀谷曲折持有公司股份情况如下：                                 本东谈主在曲折持                     径直持股                      曲折持股主体持有  姓名         职务                  股主体所持有                     企业称号                       刊行东谈主的股份                                   的份额                                              山东怀谷持有航宇科技  张华        董事长      山东怀谷            54.55%                                              山东怀谷持有航宇科技  卢漫宇     董事、总司理     山东怀谷            18.54%                                              山东怀谷持有航宇科技  刘朝辉     董事、副总司理    山东怀谷             1.70%                                              山东怀谷持有航宇科技  吴永安       副总司理     山东怀谷             1.46%                                              山东怀谷持有航宇科技  宋捷       监事会主席     山东怀谷             1.27%                                              山东怀谷持有航宇科技  蒋荣斌     职工代表监事     山东怀谷             0.19%   （五）公司对管制层的股权激励情况   公司为进一步完善公司法东谈主治理结构，建立、健全公司长效激励陆续机制， 眩惑和留下优秀东谈主才，充分调动公司中枢团队的积极性，报告期内，公司共进 行了两期限制性股票激励联想。 励联想领受的激励器具为第二类限制性股票，激励对象包括董事、高等管制东谈主 员、中枢技艺东谈主员及董事会以为需要激励的其他东谈主员（不包括沉寂董事、监事）。 本次股权激励联想公司董事、高等管制东谈主员、中枢技艺东谈主员的股权激励授予情 况如下：                                                       占本次激励                            获授的限制         占授予限制                                                       联想公告时 姓名          职务             性股票数目         性股票总额                                                       股本总额的                             （万股）          的比例                                                         比例 张华      董事长、中枢技艺东谈主员               66.00       33.00%    0.4700% 卢漫宇    董事、总司理、中枢技艺东谈主员              2.00       1.00%     0.0143% 刘朝辉       董事、副总司理                 2.00       1.00%     0.0143% 吴永安     副总司理、中枢技艺东谈主员               2.00       1.00%     0.0143%                                                         占本次激励                               获授的限制         占授予限制                                                         联想公告时  姓名             职务            性股票数目         性股票总额                                                         股本总额的                                （万股）          的比例                                                           比例 黄冬梅          副总司理兼财务总监               2.00       1.00%    0.0143% 刘亮堂         副总司理（现已离任）               1.50       0.75%    0.0107% 王华东         副总司理、中枢技艺东谈主员              1.50       0.75%    0.0107% 杨家典           中枢技艺东谈主员                 1.50       0.75%    0.0107% 励联想领受的激励器具为第一类限制性股票，激励对象包括董事、高等管制东谈主 员、中枢技艺东谈主员及董事会以为需要激励的其他东谈主员（不包括沉寂董事、监事）。 本次股权激励联想公司董事、高等管制东谈主员、中枢技艺东谈主员的股权激励情况如 下：                        获授的限制性                       占本激励联想公                                     占授予限制性股 序号    姓名       职务      股票数目（万                       告时股本总额的                                      票总额的比例                          股）                           比例               董事、总经                东谈主员                董事               副总司理                董事               副总司理              副总司理（现               已离任）              副总司理、财                务总监 注：2023 年 7 月 31 日，公司召开了第四届董事会第 32 次会议、第四届监事会第 24 次会议， 审议通过了《对于向 2022 年第二期股权激励对象授予第一类预留部分限制性股票的议案》， 确定以 2023 年 7 月 31 日为授予日，向李杰峰授予 9.50 万股。 七、公司所处行业基本情况      刊行东谈主主要从事航空难变形金属材料环形锻件的研发、坐蓐与销售，家具 主要应用于先进击用航空发动机、国表里新一代商用航空发动机。凭据《国民 经济行业分类》（GB/T 4754-2017），刊行东谈主属于“铁路、船舶、航空航天和其 他运送开采制造业”（代码为 C37）；凭据中国证监会网站公示的《2021 年 3 季 度上市公司行业分类结果》，公司属于“制造业”门类，“铁路、船舶、航空航 天和其他运送开采制造业”（代码为 C37）。   （一）行业监管体制及产业政策   面前，刊行东谈主所处行业监管机构包括国度发改委、工信部、国防科工局、 装备发展部等，行业管制协会主要为中国锻压协会。具体职能如下表所示： 驾驭                         主要职能 部门       拟订并组织实施国民经济和社会发展策略、中弥远联想和年度联想；负责监测宏       不雅经济和社会发展态势，承担预测预警和信息教导的工作，酌量宏不雅经济运行、 国度发       总量均衡、国度经济安全和总体产业安全等环节问题并建议宏不雅调控政策建议， 改委       鼓励经济结构策略性休养，组织拟订高技艺产业发展、产业技艺进步的策略、规       划和要紧政策，调和处治要紧技艺装备推广应用等方面的要紧问题等       建议新式工业化发展策略和政策，调和处治新式工业化进程中的要紧问题，拟订       并组织实施工业、通讯业、信息化的发展联想，鼓励产业结构策略性休养和优化       升级，鼓励信息化和工业化融会；承担振兴装备制造业组织调和的工作，组织拟       订要紧技艺装备发展和自主创新联想、政策，依托国度重心工程确立调和关联重 工信部       大专项的实施，鼓励要紧技艺装备国产化，指诱掖进要紧技艺装备的消化创新；       拟订并组织实施工业、通讯业的能源审时度势和资源抽象利用、清洁坐蓐促进政策，       参与拟订能源审时度势和资源抽象利用、清洁坐蓐促进联想，组织调和连络要紧示范       工程和新家具、新技艺、新开采、新材料的推广应用等       酌量拟订国防科技工业和军转民发展的方针、政策和法律、法例；制定国防科技       工业及行业管制规章；组织国防科技工业的结构、布局、才气的优化休养工作；       组织军工企奇迹单元实施策略性重组；酌量制定国防科技工业的研发、坐蓐、固 国防科       定金钱投资及外资利用的年度联想；组织调和国防科技工业的研发、坐蓐与建 工局       设，以确保武备供应的需求；拟订核、航天、航空、船舶、火器工业的坐蓐和技       术政策、发展联想、实履行业管制；负责组织管制国防科技工业的对酬酢流与国       际合作       原中国东谈主民解放军总装备部于 2016 年 1 月改为中央军委装备发展部，主要履行 装备发       三军装备发展联想联想、研发试验强硬、采购管制、信息系统确立等职能，着力 展部       构建由军委装备部门集合统管、兵种具体建管、战区联合运用的体制架构       开展对全行业基础贵府的走访、搜集和整理，积极为企业经营管制服务，并为政       府制定行业政策和联想建议建议，并按照政府部门的寄予，参与制订锻压行业规       划、圭臬等关联行动；采集整理与锻压行业关联的国表里经济技艺信息，开展咨 中国锻       询服务，组织训戒交流；代表行业争取故意于行业发展的政策、承担吝啬产业安 压协会       全的关联工作；积极促进锻压行业按照经济合理和专科化相助的原则进行改选、       改造，促进市集经济的发展，实时转头训戒，向政府部门建议故意于发展专科化       锻压坐蓐和振兴锻压行业的经济、技艺政策建议，吝啬会员的正当权益等   最近三年，公司所处行业监管政策未发生不利变化。连年来，我国颁布的 连络产业政策具体如下：      发布机构及 序号                 政策称号                  主要内容        日期                  《十四五联想和        国务院                       培育先进制造业集群，推动航空航天等产业创                  摘要》                  《对于扩大策略         重心支柱航空航天装备等高端装备坐蓐，实施                  性新兴产业投资         智能制造、智能建造试点示范；围绕保障大飞      国度发改委                  点增长极的指导         金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐                  意见》             腐蚀材料等畛域实现破裂                                  饱读动发展：耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损                  《产业结构休养         等高性能、轻量化新材料锻件；能源装备、航      国度发改委                  年本）》            用飞机及零部件开发制造；航空发动机开发制                                  造；卫星、运送火箭及零部件制造                  增强制造业中枢                                  提高要紧技艺装备要道零部件及工艺开采配套      国度发改委       竞争力三年行动                                  家具的研制及产业化                  年）                                  落实党中央、国务院对于实施“航空发动机及                                  燃气轮机”国度要紧专项的策略决策，加速推                  《依托能源工程      国度发改委、                      动燃气轮机创新发展。安身自主掌抓中枢技                  鼓励燃气轮机创                  新发展的几许意                  见》                                  护等中枢技艺，培育自主常识产权的燃气轮机                                  产业                  《“十三五”先         掌抓钛合金、高温合金铸件精密锻造技艺、铸        科技部       进制造技艺畛域         锻件近净成形与精确成形工艺，开展各样材料                  划》              现典型家具应用示范                  《策略性新兴产         将新式涡扇发动机，新式涡轴发动机，新式涡      国度发改委       业重心家具和服         桨发动机，新式活塞发动机、应用航空生物燃                                  依托航空发动机及燃气轮散失紧专项，破裂大                  《十三五国度战         涵谈比大型涡扇发动散失道技艺，相沿国产干        国务院                  展联想》            制造水平，掌抓铝锂合金、复合材料等加工制                                  造中枢技艺                                  将先进核能技艺创新、大型风电技艺创新、氢                  《能源技艺调动      国度发改委、                      能与燃料电板技艺创新、高效燃气轮机技艺创                  创新行动联想                  （2016-2030                  年）》                                  气轮机技艺创新的 2030 年宗旨                                  破裂航空发动机和燃气轮机中枢技艺，加速大                  《国民经济和社        国务院                       型飞机研制，鼓励干支线飞机、直升机、通用                  五年联想摘要》                                  统，提高民用飞机配套才气。实施工业强基工       发布机构及 序号                 政策称号                  主要内容         日期                                程，重心破裂要道基础材料、中枢基础零部件                                （元器件）、先进基础工艺、产业技艺基础等                                “四基”瓶颈       中国锻压协会     锻造行业“十三       数字化和信息化锻造等方面将有发展。管制规                                强和企业文化当代的锻造企业将得到生活空间                  民用航空工业中                                饱读动有条件的地方和企业按照专科化方式，积        工信部       弥远发展联想                                料和元器件等连络配套产业                  年）                                将“要紧装备中大型构件的冶真金不怕火、锻造、锻                                压、焊合、轧制、热处理及名义处理技艺与装       国度发改委、                                备”列入“先进制造”之“大型构件制造技艺       科技部、工信     《刻下优先发展                                及装备”；将“近净成形技艺与装备”列入       部、商务部、     的高新技艺产业       国度常识产权     化重心畛域指南                                “镁、铝、钛、钨合金的线、棒、板、带、薄          局       （2011 年度）                          》                                板、铸件、锻件、异型材等系列化家具的加工                                与焊合技艺，大型复杂构件成形技艺”列入                                “新材料”之“高性能镁、铝、钛合金材料”                  《国度中弥远科       重心酌量开发要紧装备所需的要道基础件和通         国务院      学和技艺发展纲       用部件的联想、制造和批量坐蓐的要道技艺，      （二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和异日发展趋势      环形锻件是航空发动机的要道锻件，领受辗轧技艺成形的环件具有组织致 密、强度高、韧性好等优点，是锻造或其他制造技艺所不成替代的。环形锻件 的性能和质地在相等大的程度上决定着航空要道构件的使用性能和荷戈步履， 环形锻件的组织性常常能径直关系到飞机的使用寿命和可靠性。近似于零件外 廓的异形环件的坐蓐质地和制造技艺对于谴责发动机研制成本和提高发动机研 制坐蓐才气都具有十分环节的影响。      我国航空航天畛域的部分要道锻件与国外发达国度尚存在较大差距，比如 我国部分要道锻件材料利用率低、环件的组织性能均匀性和稳固性不高、环件 尺寸精度低、研制周期长。变成上述情状的根蒂原因是我国高端装备发展过程 中弥远“重型号、轻工艺”、“重家具、轻工艺”，即重型号联想、轻工艺酌量， 在工艺畛域又“重冷（加工制造工艺）轻热（成形制造工艺）”，莫得从锻造技 术对飞机发动机更新换代具有权臣的推动作用的阐明高度进行统筹安排，对于 先进辗轧技艺方面的酌量未能得到足够深爱，工艺水平过期，阑珊先进的工艺 约束技能和系统表面架构的支柱。   连年来，跟着我国经济实力的增强和国防科学技艺的发展，各行业对辗轧 环件的应用需求都呈现大幅度增长。在我国面前批产和在研的各样型号航空发 动机中，高温合金、钛合金等难变形材料大型环件的应用十分庸俗。提高我国 环件辗轧技艺水平也曾成为提高我国武器装备研制坐蓐才气和性能水平的一个 共性问题。各样新式难变形材料的应用日益庸俗，蹙迫需要科学的工艺联想手 段以确保工艺质地；同期，对环件的尺寸精度、冶金质地、坐蓐成本和坐蓐周 期的要求愈加严格。      （1）新一代的难变形材料、轻质合金、复合材料应用步调加速   航空发动机的陆续发展，对环件制造技艺建议了更高的技艺经济要求。一 方面，各样新式难变形材料、轻质合金、复合材料的应用日益庸俗，蹙迫需要 科学的工艺联想技能以确保工艺质地；另一方面，对环件的尺寸精度、冶金质 量、坐蓐成本和坐蓐周期的要求愈加严格。新的金属材料和复合材料的研发， 梗概让航空发动机零部件分量更轻、强度更高、耐热和耐腐蚀性更好。异日 “更强”、“更耐热”、“更轻”、“更低廉”的新材料让异日的航空发动机推力更 大、更省油、更可靠、更历久、更便于维修、成本更低。      （2）制造工艺从单一学科向多学科交叉地方发展   为了适合和心仪高端装备发展对家具高性能和个性化需求，航空发动机锻 件的研制和开发过程将与以信息技艺、新材料技艺为代表的高新技艺相互融会， 跨学科融会发展，实现先进材料成形制造技艺和制造工艺破裂，推动家具结构 和产业的优化升级。一方面，通过算计机技艺、数字约束技艺的融入和新材料 的应用，提高锻件性能目的，心仪高端装备发展的需求。另一方面，通过信息 化软件和信息化技艺的应用，不错缩小锻件联想、制造周期，大大提高坐蓐效 率。      （3）环件制造技艺向着大型化、精密化、数字化等地方发展   大涵谈比航空发动机向着“大电扇、小腹黑”地方发展，为适合航空发动 机的研制需求，航空锻件也向着大型化、精密化地方发展，环件制造技艺向着 大型化、精密化、自动化、数字化、柔性化发展。   往时受工艺水和蔼开采条件的限制，环形轧制技艺在坐蓐应用中主要局限 于矩形截面或不太复杂的异形环件，许多截面复杂的环件通俗通过简化锻件形 状进行轧制，截面轮廓主要通过切削加工成形，切削加工量大，锻造材料利用 率低，因此发展难变形材料复杂异形环件精密轧制技艺是异日环形轧制技艺的 环节发展地方，家具制造过程约束将愈加数字化、智能化。      （4）绿色制造发展趋势下，发展先进材料精密成形制造工艺的环节性日益 杰出   绿色制造主要包括家具轻量化、工艺精密化两个方面，家具轻量化主如果 指通过使用先进材料，实现锻件结构尺寸的减少，减少材料用量，达到减重的 效果；工艺精密化主如果指发展精密成形制造工艺，包括近净成形制造工艺、 复杂异形环件精密轧制技艺等。绿色制造是工业转型升级的必由之路，绿色制 造也成为锻造行业发展的例必趋势。      （三）行业举座竞争情势及市集集合情况，刊行东谈主家具或服务的市集所位、 主要竞争敌手、行业技艺壁垒或主要进入禁绝   从国际航空锻造畛域的竞争情势来看，好意思国和日本等发达国度走辞世界前 列，依托高端的坐蓐开采及先进的加工工艺，梗概坐蓐出大尺寸、高精度、高 性能的高品质环形锻件。上述国度的先进锻造企业不仅占据着航空航天、燃气 轮机、能源装备等主要高端应用市集，其家具也具备更高的附加值。   国内普通锻造企业较多，莫得斗殴航空难变形材料，技艺水平一般，市集 竞争较为强烈。而在航空难变形金属材料环形锻件畛域，由于航空发动机对锻 件质地要求极高，在技艺、工艺、开采、资金、东谈主员、认证禀赋方面均有很高 的进入壁垒，唯独少数企业能进入该行业，市集竞争程度相对较低。   从境外市集看，CARLTON、DONCASTERS、HWM 等著名锻造企业及所 属产业集团，企业发展历史悠久，成本实力淳朴，工艺水和蔼技艺实力处于国 际最初水平。通过多年的产业整合，这些企业面前基本已形成原材料、熔真金不怕火合 金、锻变成形、机加、装配等无缺的航空零部件产业链条。与之比拟，公司等 国内航空锻造企业不具备这种全产业链上风。公司多年来聚焦于航空发动机等 高端装备用高品质环形锻件畛域，已成为世界主流航空发动机制造商在亚太地 区的主要环形锻件供应商之一。   从境内市集来看，在航空难变形金属材料环形锻件畛域，公司的主要竞争 敌手为安大锻造、派克新材、陕西宏远航空锻造有限工作公司。安大锻造、陕 西宏远航空锻造有限工作公司看成航空工业体系内的企业，从事航空锻造业务 达 50 多年，在境内军品市集具备更强的先发上风，其中安大锻造是面前国内最 大的航空环形锻件坐蓐企业。在境内航空发动机市集中，公司积极参与批产在 役型号环形锻件市集竞争，取得致密成效，但由于安大锻造进入行业时间较早， 在批产型号的环形锻件市集安大锻造面前具有一定上风；在在研、预研型号环 形锻件市集，公司积极参与连络型号的配套研制工作。   航宇科技成立于 2006 年，是国内航空发动机环形锻件的主研制单元之一。 成立初期，公司建成锻造研发坐蓐基地，取得高新技艺企业认证。2009 年，锻 造热处理坐蓐线建成，8MN 快锻液压机组进行试产。2010 年，公司通过省级技 术中心认定。2011 年，公司投资 2 亿元，确立轧制力其时亚洲第一的环锻坐蓐 线。2013 年，公司某型系列环形锻件长试班师，得到首个军用环锻件批产订单。 取得业务破裂。2019 年，公司入选第一批专精特新“小巨东谈主”企业，并于 2021 年在科创板挂牌上市。2022 年，国产大飞机 C919 隆重托付寰球首家用户东航， 公司为其发动机环形锻件的供应商之一。   经过多年自主技艺创新和产学研合作，公司在新材料应用酌量、近净成形 先进制造工艺酌量、数字仿真工艺联想制造一体化应用酌量、智能制造技艺应 用酌量等方面进行了多项自主创新，形成了难变形合金材料组织均匀性约束技 术、低塑性材料成形名义约束技艺、复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形 要道技艺等十项中枢技艺。    适度 2023 年 12 月 31 日，公司已取得 68 项国内发明专利，公司已 5 次获 得中国专利优秀奖，公司发明专利数目和质地均处于国内同行业前哨；公司主 持编制了 3 项国度圭臬，参与编制了 8 项国度圭臬；公司为宇宙锻压圭臬化技 术委员会（SAC/TC74），参与国度圭臬编制是公司行业地位和技艺工艺水平的 环节体现。公司承担了多项国度级、省级科研技俩，且与国内科研院所建立良 好的合作关系，参与航空发动机机匣等航空航天环轧锻件的新品研发与工艺创 新酌量，是公司科研实力具有较强竞争力的阐发。公司荣获国度常识产权上风 企业、国度智能制造试点示范企业、宇宙工业品牌培育示范企业、国度重心新 家具、工信部第一批专精特新“小巨东谈主”企业、单项冠军家具和国度技艺创新 示范企业等多项荣誉。    面前公司国内航空环锻件的主要竞争者有：安大锻造、派克新材、宏远锻 造。具体情况如下：       公司称号                        主营业务                   安大锻造是中航重机旗下专门从事航空发动机、飞机和燃气轮                   机锻件坐蓐的专科化企业，创建于 1966 年，家具以高温合金、                   钛合金、粉末高温合金、不锈钢、铝合金等各样材料锻件产            安大锻造                   品，家具以航空环形锻件为主，同期从事一定例模的航空模锻                   件业务，家具主要应用于航空发动机、燃气轮机、大型机械产 中 航 重 机                   品。 （600765）                   宏远锻造是中航重机旗下专门从事航空锻造的专科化企业，创                   建于 1965 年，主要家具为钛合金、高温合金、不锈钢、结构            宏远锻造   钢、镁合金等不同材质的锻件，家具以航空模锻件为主，同期                   从事一定例模的航空环形锻件业务，家具主要应用于飞机机                   身、航空发动机。                   派克新材成立于 2006 年，主要从事金属锻件的研发、坐蓐和销                   售。主营家具分军品、民品两大系列，涵盖辗制环轧锻件、自 派克新材（605123）      由锻件、精密模锻件等各样金属锻件，可应用于航空、航天、                   船舶、电力、石化以过火他各样机械等多个行业畛域，2013 年                   动手进入航空航天、核电燃机等高端市集畛域。    公司国外环锻件主要竞争者有：CARLTON FORGE WORKS（好意思国 PCC 集 团下属企业）、Howmet Aerospace Inc（简称：HWM，由好意思国铝业集团收购世界 著名航空发动机无缝环形锻件供应商 FIRTH RIXSON 后组建而成，其中国子公 司为豪好意思特航空机件（苏州）有限公司）、墨西哥 FRISA、DONCASTERS 等企 业。           公司称号                          公司简介                       CARLTON FORGE WORKS 是航空航天、燃气轮机环形锻                       件畛域的行业带领者，是 PCC 集团锻造板块环节公司之                       一，以向世界主要航空发动机制造商提供高品质的高温合                       金环形锻件而盛名，主要家具包括低压涡轮机匣、电扇机                       匣、消释室机匣、压气机机匣、密封环等。PCC 集团总部 CARLTON FORGE WORKS   位于好意思国俄勒冈州波特兰市，旗下领有锻造家具                       （ INVESTMENT CAST PRODUCTS ）、 锻 造 产 品                       （ FORGED PRODUCTS ）、 机 身 产 品 （ AIRFRAME                       PRODUCTS）三大板块，2012-2016 年入选好意思国 500 强企                       业，于 2016 年被伯克希尔哈撒韦公司以 370 亿好意思元收购成                       为其子公司，PCC 集团在寰球领有 30，500 名职工                       DONCASTERS 是世界最初的坐蓐精密合金零部件家具的                       跨国公司，家具包括铸件、锻件等精密零部件家具，其产                       品主要应用于航空发动机、工业燃气轮机、石油化工设 DONCASTERS                       备、特种车辆等畛域，弥远为国际三大航空发动机制造商                       提供基础零部件。DONCASTERS 于 2006 年被迪拜国际资                       本以 7 亿英镑收购                       Howmet Aerospace Inc（简称：HWM，华文简称：豪好意思特                       航空）。好意思国铝业集团于 2016 年收购世界著名航空发动机                       无 缝 环 形 锻 件 供 应 商 FIRTH RIXSON 后 组 建 成 立                       ArconicInc 并沉寂上市。ArconicInc2018 年实现销售收入                       括锻造机翼、航空发动机和燃气轮机的无缝环轧锻件及闭                       模 锻 造 涡 轮 盘 等 ） 占 比 21% 。 2020 年 4 月 Arconic                       （NYSE：ARNC）分拆为 Arconic 和 Howmet AerospaceInc HWM                   两家沉寂的上市公司。HWM 主要业务为包括航空环形锻                       件业务的航空业务。其中，HWM 航空环形锻件业务主要                       家具为无缝环形锻件，应用于航空发动机、风力/火力发                       电、燃气轮机、工程机械、工业轴承等，家具材料包括不                       锈钢、镍基高温合金与钛合金，主要客户包括罗罗、普                       惠、GE 航空、霍尼韦尔、Hamilton Sundstrand、Snecma                       等。FIRTH RIXSON 在中国的子公司福瑞盛航空机件（苏                       州）有限公司已更名为豪好意思特航空机件（苏州）有限公                       司，主要为 GE 航空等客户供应航空环形锻件                       FRISA 是无缝环形锻件和启齿模锻坐蓐企业，主要坐蓐地                       位于墨西哥，其家具主要应用于航空航天、建筑与采矿、 FRISA                 石油与自然气、能源开采、风力发电等畛域，其业务包括                       钢材原材料制造、锻造、热处理、机械加工、无损检测等                       格式                       SCOT FORGE 是好意思国一家专科坐蓐无缝环形锻件和启齿模                       锻的公司，家具应用畛域隐敝航空航天、能源开采、武器 SCOT FORGE                       装备、石油化工、船舶等多个行业，家具材料主要包括合                       金钢、碳钢、不锈钢                       Forgital Group 是一家专门从事环形锻件和叠层轧制环的意                       大利企业，其家具主要应用于航空、航天、油气、能源设                       备（风电、核电、工业燃气轮机）等畛域，其中航空发动 Forgital Group                       机客户包括 GE 航空、罗罗、赛峰、普惠等，其业务涵盖                       锻造、热处理、初加工、半精加工、精加工、装配、PVD                       涂层等     公司称号                    公司简介                日立金属株式会社主要从事金属成品、电子部件等家具的                制造和销售，业务波及金属材料、功能材料制造，以及航                空、能源、汽车、工业基础设施、电子、医疗连络畛域等 日立金属株式会社       锻件家具制造，其中航空发动机锻件家具包括电扇机匣、                高压压气机机匣、高压涡轮机匣、低压涡轮机匣、消释室                机匣、传动轴、涡轮后相沿等，是亚洲环节的航空发动机                环形锻件坐蓐企业   （四）行业主要的进入壁垒   由于锻件的性能和质地在相等大的程度上决定着航空要道构件的使用性能 和荷戈步履，因此航空发动机对于锻件的材料、质地、性能的要求都相等高， 面前国内仅有少数企业梗概进行高性能、高精度环形锻件家具的研制坐蓐。一 般企业进入该行业存在相等大的壁垒，主要体当今技艺工艺、禀赋、东谈主才、质 量管制等方面。   进入壁垒高使得行业新进入者需要储备技艺东谈主才和有训戒的技艺工东谈主，储 备充足的技艺和资金，进而取得行业及客户禀赋认证、提高技艺工艺、参与客 户的新品研制及家具定型批产，从进入本行业到具备一定竞争力的周期较长。 行业进入壁垒高主要体现如下：   高难度的技艺工艺是阻碍一般锻造企业进入航空难变形金属材料环形锻件 研制畛域的主要壁垒之一。   高性能、长命命、高可靠性，是航空航天等畛域高端装备锻件制造追求的 不灭宗旨，以心仪高温、高压、高转速、交变负载等尽头荷戈条件。领受轻质、 高强度、耐高温等航空难变形金属材料，比如高温合金、钛合金、铝合金、高 强度钢等，是实现这一宗旨的环节路线。关联词，这些材料合金化程度高、身分 复杂，从而给锻造过程带来诸多难点：   ①塑性差，锻造过程容易开裂（如高温合金 GH4141、钛合金 TA7 等），需 要严格约束变形程度；   ②变形抗力高、流动性差（如高温合金 Waspaloy 等），需大载荷开采，且 金属难以填充型槽而得到精确样式尺寸；   ③锻造温度范围窄，易产生混晶、组织不均匀问题，增多锻造火次和操作 难度；   ④对变形程度、变形速率和应力应变状态等较为敏锐，锻造过程难以约束；   ⑤微不雅组织状态复杂各样，且对工艺条件较为敏锐，组织性能难以约束。   上述难变形材料锻造难度大，对锻造工艺和热处理工艺都有相等严格的要 求，坐蓐过程必须严格约束各项工艺参数，形成配套无缺的约束体系和约束规 范，才气使家具的性能目的达到使用要求。因此锻造企业取得这些工艺参数和 形成有用的约束体系，不但需要具备深厚的材料和锻造表面常识，而且需要进 行大批的反复算计分析、工程试验考证和弥远的工程实践。经过考证的老练生 产工艺是该行业的主要技艺壁垒之一。   航空难变形金属材料环形锻件大部分为定制化坐蓐的非标家具，具有批量 小、样式尺寸各样等特质。企业唯独通过研制训戒的弥远积聚，才气形成针对 各样家具的研制训戒数据库（如：材料的热处理参数、锻压参数、机加工余量 参数等），唯独在这些个性化数据库的相沿下，借助 CAPP、MES 等先进信息化 技能，用以提高家具质地的稳固性和可靠性，并为新家具的研发提供训戒参考 和数据相沿，企业才气更好地心仪定制化家具的市集需求。基于训戒积聚的工 艺数据库是该行业又一个要道技艺壁垒。   航空难变形金属材料环形锻件末端应用畛域主要为高端装备制造业，如航 空航天、燃气轮机、能源装备、火器装备等。这些行业对其家具的原材料和零 部件均有严格的市集准入政策和质地认证圭臬。如坐蓐军用锻件家具必需取得 军品连络禀赋，并进入中国航发下属主机厂的供应商体系；为境外航空客户提 供家具，一般需取得 AS9100D 国际航空航天与国防组织质地管制体系认证及 NADCAP 好意思国航空航天和国防工业对航空航天工业的特殊家具和工艺认证，并 取得 GE 航空、普惠（P&W）、罗罗（RR）等航空发动机客户的特种工艺认证， 方能向客户供应家具。   取得上述禀赋要求，企业不但要具有致密的坐蓐条件和开采、优秀的东谈主才 部队和无缺的坐蓐体系，同期也要具备较高的坐蓐工艺水平。因此，取得上述 禀赋的周期较长，本行业具有很高的禀赋认证壁垒。   为了坐蓐出定制化程度高、工艺复杂、加工精度高、家具质地稳固的锻件 家具，企业一般须领有一支训戒丰富、技艺水平高的东谈主才部队。一方面，需要 表面常识丰富、科研才气强的研发部队；另一方面，需要操作训戒丰富、业务 水平高的技艺工东谈主部队。   面前，国内从事航空难变形金属材料环形锻件研制的企业较少，履行从事 连络研发和坐蓐的高等技艺东谈主员和技艺工东谈主匮乏，而培养别称及格的研发东谈主员 和熟练的技艺工东谈主常常需要 3 至 5 年的时间。是以，专科的坐蓐工东谈主和高素养 的技艺东谈主员亦然进入行业的一个环节壁垒。   航空难变形金属材料环形锻件的质地径直影响其下旅客户的家具质地，下 旅客户对家具质地的稳固性、一致性要求较高，对上游供应商均有相等严格的 质地认证要求，并弥远覆按供应商的技艺工艺水和蔼坐蓐才气，因此该行业的 企业需要有一套无缺的质地约束体系和检测体系，必须严格约束家具的工艺规 程和制造质地。   （五）刊行东谈主所处行业与落魄游行业之间的关联性及落魄游行业发展情状   公司环形锻件家具的上游行业主要为高温合金、钛合金等原材料供应行业。 公司卑鄙行业主要为航空航天等高端装备畛域，具体情况如下：   公司上游行业主要为各样高温合金、钛合金制造行业，由于航空畛域对产 品质地的要求较高，客户对公司原材料供应管控较为严格，公司的采购主要为 客户指定供应商范围及末端客户指定具体供应商两种。   境内业务，客户一般在技艺条约中向公司指定其多家原材料及格供应商， 一种家具对应多家供应商，由公司自主在该范围内遴荐一家或多家进行采购， 不指定原材料采购价钱。   公司境外业务主要由 GE 航空、普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）等末端客 户径直指定供应商，一种家具一般指定一家供应商。公司与国际商用航空制造 商等末端客户签订的弥远条约中，对原材料的采购量、价钱、圭臬、托付术语、 原材料供应商等有具体规矩，公司需投诚长协商定。波及径直指定供应商的终 端客户主要包括：GE 航空、柯林斯航空（Collins）、霍尼韦尔（Honeywell）、 普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）、罗罗（RR）。   公司原材料的采购以向原材料制造商采购为主，也凭据需要适度向具备一 定实力和信誉的经销商、贸易商采购，总体来看，公司对末端供应商不存在依 赖。   公司卑鄙主要集合于航空航天产业、燃气轮机产业等。   我国贸易航天处于发展初期，异日发展潜力巨大。航天火箭是卫星、空间 站、载东谈主航天与探月工程等航天工程胜利实施的环节载体。面前我国贸易航天 与国际水平比拟仍有较大差距，据《好意思国贸易航天发展带来的启示》，好意思国贸易 航天在 2017 年占本国航天经济的比例就已达到 80%，而我国贸易航天正处于起 步阶段。以贸易火箭为例，我国贸易火箭公司尚处于试飞阶段，面前国内贸易 辐射主要依靠“国度队”火箭所能提供的“乘车”机会，难以心仪刻下市集需 求。凭据长城工业官网透露，2021 年长征运送火箭共有约 12 次搭载辐射机会， 共有 10 次搭载机会公布了可搭载余量，其中 8 次可搭载余量在 1，000kg 以下。 而凭据不全都统计，按照中国企业公布的卫星联想，异日几年国内的卫星辐射 需求卓著 2，700 颗，如果按照平均每颗卫星 100kg 算计，总共辐射需求将卓著 锻件主要用于运送火箭发动机机匣、安装边、支座、法兰，运送火箭整流罩、 运送火箭外壳、卫星支架等。跟着各项接济政策和联想陆续推出，贸易航天的 发展将得到有劲推动，有望带动连络锻件家具需求进一步增多。   另一方面，受国防预算开销提高及军机换代需求影响，异日军用航空发动 机市集十分广袤。2021 年，我国军用航空发动机市集规模为 326 亿元，预计到 机市集来看，2021 年寰球商用飞机整机市集规模达到 1，637 亿好意思元，约为东谈主民 币 10，640.5 亿元。预计到 2026 年寰球商用飞机整机市集规模将达到 3，025.8 亿 好意思 元 ， 约为 东谈主 民 币 19，667.7 亿 元 ， 2021-2026 年 五 年 间 年 均复 合 增 长率 为    燃气轮机与航空发动机具备技艺相似性，轻重型卑鄙应用庸俗。燃气轮机 是以一语气流动的气体看成工作物资、把热能调动为机械功的旋转式能源机械， 其与航空发动机的中枢技艺及工作旨趣基本相似，在研发、零部件制造、整机 制造等格式均有较多叠加之处。按照功率规格可分为：①轻型燃气轮机，多由 老练的航空发动机改型研制，可用于舰船及机车、坦克等特种车辆的能源、原 油与自然气的长距离输送、散播式发电以及油气开采等工业驱动畛域；②重型 燃气轮机，大批养殖于航空发动机的技艺，具备更高的输出功率，主要用于工 业发电、大型舰船能源等。    燃气轮机可权臣提高舰艇战技目的，奉陪舟师新式装备需求放量。与船用 柴油机比拟，燃气轮机功率密度更高，单元功率分量唯独高速柴油机的 1/15 或 更小，同期排放性能及振动杂音约束更佳，低温启动性更好，可权臣提高船舶 的技艺性能和航速，使其在护卫舰、驱逐舰、巡洋舰、航空母舰等军用舰艇领 域中得以庸俗应用。据 Industry Growth Insight 测算，寰球船用燃气轮机预计将 在 2018-2030 年保持 5.5%的年复合增长率。我国刻下高度深爱舟师确立，舰载 燃气轮机看成新一代大型水面舰艇的主要能源装配有望奉陪我国舟师装备扩充 需求而进入高速增弥远，公司看成配套供应商有望中枢受益。 八、公司主营业务的具体情况    （一）公司主营业务先容    刊行东谈主主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、坐蓐和销售的高新技 术企业，主要家具为航空发动机环形锻件。此外，公司家具亦应用于航天火箭 发动机、导弹、舰载燃机、工业燃气轮机、核电装备等高端装备畛域。    公司家具包括航空发动机环形锻件、航空发动机机匣等航空锻件、火箭发 动机壳体等航天锻件、燃气轮机锻件、能源装备锻件等。      （1）航空锻件      刊行东谈主航空锻件以航空发动机锻件为主，也为辅助能源装配、飞机短舱、 飞机起落架等飞机部件提供航空锻件。刊行东谈主航空发动机锻件应用于我国预研、 在研、现役的多款国产航空发动机，包括长江系各国产商用航空发动机；也用 于 GE 航空、普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）、罗罗（RR）等国际航空发动机 制造商研制坐蓐的多款新一代商用航空发动机。      航空环形锻件与普通锻件的区别如下：      技俩             航空环形锻件                普通锻件             以高温合金、钛合金、高强度钢等难变     以碳钢、结构钢等普通材料为      材料             形材料为主                 主 家具应用畛域      航空发动机                 机械开采、石化、电力等             材料变形抗力大、变形温度窄、锻造塑                                   材料变形难度小，技艺难度不  技艺难度       性差、组织均匀性和力学性能目的高、                                   高             零件有用厚度小、机加变形难约束             锻造加热温度范围窄、锻造火次多、变     锻造加热温度高、火次少、变  制造工艺       形量小、终锻温度高、火次与变形量控     形量大、终锻温度低、火次与             制严格                   变形量约束范围宽             质地稳固性、一致性、可靠性和可回顾     可靠性和可回顾性为普通要 家具质地要求      性要求较高、金相组织和力学性能均匀     求、金相组织和力学性能心仪             性要求高                  圭臬即可，部分家具无要求      航空发动机被称为飞机的“腹黑”，航空发动机环形锻件工作条件恶劣，具 有高温、高压、高腐蚀等特质。发动机机匣万古间承受 50-60 个大气压而不成 变形和损坏，相等于蓄水 175 米的 2.5 个长江三峡大坝所承受的水压。航空发 动机零部件工作时间通俗在 3，000 小时以上，因此要求航空发动机环形锻件在 通盘寿命期内要有足够的强度、刚度和稳固性。      刊行东谈主主要航空发动机锻件家具如下： 家具           家具简介        技艺特质       典型家具图片      主要用户 类别                                            中国航发、GE      除机匣外的其他环    环件材料从发动机进                                            航空、柯林斯      形锻件，主要包括    气端到出气端，主要                                               航空 航空   封严环、支承环、    用材有高温合金、钛                                            （Collins）、霍 发动   电扇法兰环、固定    合金等难变形材料，                                              尼韦尔 机环   环、压缩机级间挡    变形难度大，锻造、                                            （Honeywell）、  件   圈、消释室喷管外    热处理过程组织性能                                            普惠（P&W）、      壁环件、涡轮导向    约束弯曲，机械加工                                               赛峰      环、整流环等      难度大                                            （SAFRAN）、 家具         家具简介        技艺特质        典型家具图片     主要用户 类别                                           罗罗（RR）      主要包括电扇机      匣、压气机机匣、                 结构复杂、零件沿轴      消释室外机匣、高                 向截面突变大、前后      压涡轮机匣、低压                 端直径各别大，锻造      涡轮机匣等。机匣                 制坯及轧制过程约束 航空 被称作航空发动机                 弯曲，成形难度大； 发动 的“骨骼”，它为发 机机 动机中枢部件如风                 温合金、钛合金等难  匣   扇、转轴、叶片、                 变形材料，锻造温度      消释室及涡轮提供                 范围窄，材料对变形      了安全的密闭空                 程度和变形温度较敏      间，对中枢零部件                 感，组织性能约束难      的失效提供了毁伤                 度大      包容 注：GE 航空、柯林斯航空（ Collins）、霍尼韦尔（Honeywell）、普惠（P&W）、赛峰 （SAFRAN）、罗罗（RR）为公司末端客户，公司与上述末端客户的指定机加商（含上述 末端客户从事机加业务的子公司）进行径直交易。      刊行东谈主航空发动机锻件家具过火排布情况暗示图如下： 注：由于刊行东谈主航空发动机锻件家具较多，该图仅暗示刊行东谈主部分航空发动机环形锻件在 航空发动机中的排布情况，不全都代表航空发动机中刊行东谈主家具的具体数目、结构样式、 尺寸比例关系。      （2）航天锻件      刊行东谈主航天锻件家具如下： 家具         家具简介         技艺特质        典型家具图片    主要用户 类别                    在航天火箭辐射、飞                    行和运送过程中，锻                    件会受到各样作用载                    荷，受力情况复杂，       主要运用于运送火箭    因此对锻件举座的表 航天       发动机及导弹系统，    面质地、举座强度、               航天科 用环       主要包括用于蚁合航    刚度、组织性能要求               技、航天 形锻       天装备各部段的各样    较高。                     科工 件       筒形壳体         其中，航天用薄壁高                    筒环件，家具高径比                    大，轧制过程锥度控                    制难度大，机械加工                    精度要求高   （3）燃气轮机锻件   燃气轮机与航空发动机中枢技艺、工作旨趣基本相似，在研发、零部件制 造、整机制造等格式都有好多相似之处。轻型燃气轮机多由老练的航空发动机 改型研制，重型燃气轮机也大批养殖于航空发动机的技艺。   刊行东谈主燃气轮机锻件家具主要应用于驱逐舰、护卫舰等舰载燃气轮机及工 业燃气轮机，包括国产先进舰载燃机、国产重型燃气轮机、国际先进的工业燃 气轮机。   刊行东谈主燃气轮机锻件家具如下： 家具类别     家具简介        技艺特质       典型家具图片    主要用户        主要包括轴承座、安 燃机用环                与航空发动机        装边、篦齿环、封严  形锻件                环形锻件相似                中国航发、        环等                                           GE 油 气 、        主要包括进气机机                           GE 能 源 、 燃机     匣、压气机机匣、支    与航空发动机                中船重工 用机匣    撑机匣、能源涡轮机    机匣相似        匣、后机匣等   刊行东谈主燃气轮机锻件家具过火排布情况暗示图如下： 注：燃气轮机该图仅用于暗示刊行东谈主主要燃机锻件家具在燃气轮机中的排布情况，不全都 代表燃气轮机中刊行东谈主家具的具体数目、结构样式、尺寸比例关系。      （4）能源装备锻件      刊行东谈主能源装备锻件家具如下： 家具        家具简介       技艺特质            典型家具图片    主要用户 类别                 环件要求仿形设 风电   主要为清洁能源    计，对近净成型技                                              铁姆肯 用环   风力发电机上的    术要求高，热处理                                            （TIMKEN） 件    各样轴承锻件     过程对碳化物约束                 要求高      主要为各样阀     核电用环件多为高                                            东方电气、 核电   体、筒体和法     筒薄壁异形环件，                                            中国科学院 用环   兰，以耐腐蚀的    轧制过程锥度约束                                            上海应用物 件    高温合金锻件为    难度大，机械加工                                            理酌量所      主          精度要求高      主要坐蓐用于铜                 铜箔装备畛域环件      箔装备的钛环/阴                 多为大尺寸薄壁矩      极辊，铜箔装备                               西安泰金、 钛环              形环件，坐蓐过程      用于坐蓐锂离子                               航天科技                 残余应力约束要求      电板的基本材料                 高      电解铜箔      （5）其他锻件      除上述畛域家具外，刊行东谈主锻件家具少量应用于兵工装备、高铁装备、化 工装备、工程机械等多个畛域。      （二）公司主要经营模式情况   公司制定了《采购约束程序》和《供应商管制程序》，对供应商的遴荐、采 购的依据、采购订单果真定、采购订单的蜕变、采购物料的接收与考验等作出 了详细规矩。采供部凭据使用部门编制的物资需求联想，将物资信息发给供应 商询价，凭据反馈的信息最终确定供应商，与之签订采购合同。 商，通过公司的工艺、质地、开采、现场审核等审核程序后进入及格供应商目 录。   公司的采购经过暗示图如下：                              采供部（牵头）、质地部、 工艺、质                               技艺中心、体系保障部  量、开采等             客户指定                           审核程序   公司开发              供应商                                   供应商      需求部门                   采供部              采供部、财务部等      采购需求            汇总采购            筛选/确定     审批                       需求              供应商               财务部            质地部、检测中心          采供部               采购付款               验收入库         合同签订   公司原材料的供应商包括公司自主开发的供应商和末端客户指定范围内的 供应商。   此外，公司辅助材料和开采分两类方式进行采购：第一类为可在网上采购 的物资，波及办公用品、劳保、电子家具等，均领受在网上比质比价后采购； 第二类为定制物资，波及开采备品备件、非标物资和化工物资等，采购时选用 特定品牌的厂家直购，需求量不大时遴荐向经销商采购。   刊行东谈主主要领受“以销定产”的坐蓐模式。由于下旅客户对家具的材料、 尺寸、理化性能、加工精度等要求迥异，个性化需求较强，公司家具主要为非 圭臬家具，具有多批次、多品种、多规格、定制化的特征。   公司的坐蓐模式暗示图如下：   （1）自行坐蓐   公司在与客户签订销售合同或接到客户提供的采购信息后下达营销联想， 坐蓐部凭据营销联想编制坐蓐联想并组织坐蓐。公司各部门按照联想内容和节 点，进行连络技艺准备、坐蓐组织、质地考验与约束、出货等运营约束，各部 门调和功课，有序坐蓐，确保完成客户质地和交期要求。针对专料专用材料， 公司按照批次进行库存管制，确保坐蓐专用家具时准确领用。公司在通盘坐蓐 过程中严格执行《质地手册》和《安全坐蓐管制轨制》的规矩。   （2）委外加工   跟着公司产量及收入快速增长，部分非中枢工序的产能不足，公司凭据自 身产能、家具交期考中部分非中枢工序委外加工。公司委外加工包含机加、检 测、工装、下料等坐蓐工序，各个工序又包含 30 多谈子工序。除部分家具的检 测工序公司不具备连络禀赋及开采外，公司具备整个工序的坐蓐才气。除化学 成份、金相组织、力学性能等部分检测工序外，公司不存在将部单干序举座委 外的情形。   公司各委外工序不波及中枢技艺。同期，公司建立了严格的委外加工隐讳 措施，与委外加工供应商签订有《隐讳条约》及《供应商手册 SMQ-01REV： A》，两边在连络条件下进行业务交易，《供应商手册 SMQ-01REV：A》第 5.2 条详细规矩了两边的隐讳义务和要求，报告期内公司未发生侵权和泄密事件。   （3）质地约束与安全坐蓐   刊行东谈主依据 GB/T19001-2016《质地管制体系要求》、GJB9001C-2017《质 量管制体系要求》、ISO9001:2005《质地管制体系要求》、AS9100D《航空、航 天和国防工业质地管制体系要求》，并联贯航空工业要求、主顾特殊要求，编制 了《质地手册》。《质地手册》建议的质地方针为：“质地第一、主顾至上、诚信 创新、持续改进”。公司在坐蓐过程中严格执行《质地手册》中的规矩，每个过 程均会进行相应的检测，保证向下旅客户提供的家具心仪连络质地圭臬。   刊行东谈主境内业务主要系在取得境内客户的供应商连络禀赋后，进行家具试 制，家具试制分为预研和在研阶段。客户对某型号的家具进行预研或在研时， 刊行东谈主参与该型号的预研和在研，对订单进行坐蓐。经试验件试制、工艺优化 且客户整机定型后，进入家具定型批产阶段，客户对定型的家具进行批量下单， 部分客户也融会过向刊行东谈主下达坐蓐联想的方式，刊行东谈主进行批量坐蓐。公司 境内业务的销售模式均为直销。   公司境内业务的主要销售模式暗示图如下：            预研（看法机）               在研（整机研制）            定型批产 航空发动机整机  的研制与批产            现阶段处于预研或在研，公司参与同步研制                                                      整机定型                新品        工艺            坐蓐        未                订单        联想            托付        来   锻件工艺                                                  批    定型                                                  产           科研    工艺       试验件       工艺       坐蓐           订单    联想        试制       优化       托付                                                      家具批产                                                  现   获取订单                                        进入客户      阶           取得相       家具        考核                                        的及格供      段           关禀赋       试制        通过                 已   工艺联想                                                  批                      取得客户的供应商禀赋                  产   坐蓐、托付    刊行东谈主境外业务主要系在取得 NADCAP 等航空航天工业系统质地管制体系 认证后，通过 GE 航空、普惠（P&W）、赛峰（SAFRAN）等末端客户对公司锻 造、热处理等特种坐蓐工艺、供货才气和质地保证才气的持续覆按，取得境外 航空发动机制造商等末端客户的供应商禀赋，与末端客户签订弥远条约。刊行 东谈主通过首件包审核，与末端客户的指定机加商（含上述末端客户从事机加业务 的子公司）进行径直交易，公司境外业务的销售模式为直销。    公司境外业务的主要销售模式暗示图如下：                                                原材料供应商                          主要由末端客户指定            家具审核 终                 端                 获取长协家具订单                 客                               首件包            特种工艺 户                 签订    长协家具                 的   取得航空发动        长协     订单  AS9100、    审核  供   机制造商（终                     客户审核 NADCAP等         应                 商    端客户）的 第三方认证      体系审核 资                 获取非长协家具订单                      供应商禀赋                 格                      家具      家具批产            产能审核 审                      订单              等  查                           主要由末端客户指定              机加商                                                （径直客户）    公司研发创新工作以市集需乞降国度策略为导向，宝石“预研一代、研制 一代、批产一代”的技艺创新机制，宝石研发与坐蓐紧密联贯，深爱研发技艺 的产业化应用。    公司建立了国度企业技艺中心和省级企业技艺中心，是贵州省科技厅批准 组建的“贵州省先进锻压工程技艺酌量中心”的依托单元，是贵州省发改委认 定的“贵州省特种合金精密锻造工程酌量中心”，搭建了“新材料应用酌量平 台”、“近净成形先进制造工艺酌量平台”、“数字仿真工艺联想制造一体化应用 酌量平台”和“智能制造技艺应用酌量平台”。同期，公司深爱产学研合作，与 国内高校联合建立了“宇航材料联合实验室”及“航空发动机环形锻件全过程 数字仿委果验室”，与国内航空畛域的科研院所保持了致密的合作关系。    公司依托国度、省、市级课题，配合国度新一代航空发动机需求，把抓全 球航空锻造行业技艺发展地方，研发新家具、新工艺；与科研院校及落魄游企 业开展技艺合作与交流，充分阐述连络高校、酌量所科研力量的作用，进一步 加强了公司的研发实力；公司研发东谈主员弥远从事家具坐蓐工艺联想，针对研制、 坐蓐过程中产生的共性问题或行业难题建议自主课题，通过针对性研发处治共 性问题或行业难题。   公司研发工作牢牢围绕市集需求，研发结果可径直应用于公司家具或指导 公司坐蓐，有用缩小了研发结果产业化周期，形成了市集引颈研发，研发保障 销售的局面，持续保持技艺最初上风。   公司中枢研发部门为技艺中心，主要负责工艺有联想的联想和研发。公司研 发经过如下：    （三）公司主营业务的具体情况    报告期内，公司主营业务收入组成情况如下：                                                                                单元：万元       技俩                  金额          比例            金额          比例           金额         比例  航空锻件           150，112.86     74.67% 108，554.48       76.38%      66，883.03    70.91%  能源锻件            23，974.60     11.93%    17，425.88     12.26%       6，456.26     6.85%  燃气轮机锻件          16，619.98      8.27%      4，842.23        3.41%    3，804.51     4.03%  航天锻件             8，154.78      4.06%      9，781.96        6.88%   14，956.78    15.86%  其他锻件             2，172.06      1.08%      1，523.92        1.07%    2，214.48     2.35%       统统        201，034.28   100.00% 142，128.47       100.00%      94，315.05   100.00%    报告期内，公司上前五名客户（归拢约束合并口径）的销售额及收入占比 情况如下：                                                                             单元：万元                                                                            占营业收入的  年度        序号                客户称号                          销售金额                                                                              比例                     统统                                        123，679.66         58.79%                     统统                                        101，330.17         69.69%                                                                           占营业收入的  年度     序号                 客户称号                       销售金额                                                                             比例                    统统                                     66，504.58                69.29%      报告期内，公司向中国航发的销售比例较高，公司主要家具为航空发动机 用环锻件，我国航空发动机制造产业主要由中国航发主导，公司下旅客户集合 度较高是行业特质的体现，具有贸易合感性，公司的径直客户为中国航发各下 属单元，公司不存在向中国航发单个下属单元的销售额卓著总额 50%的情况。 公司与西北有色金属酌量院、SAFRAN 等在既往年度已有合作，报告期内，公 司客户需求增多，向该客户销售额增大，因而新进入公司前五大客户范围。      报告期内，公司与前五大客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高 级管制东谈主员和其他中枢东谈主员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在 前五大客户中占有权益。      公司主要采购原辅材料包括高温合金、钛合金、结构钢、铝合金、不锈钢 等原材料。报告期内，公司主要原材料的采购额变动情况如下：                                                                              单元：万元  技俩              金额          比例             金额           比例           金额           比例 高温合金        84，388.21     63.63%       50，251.44     50.01%      29，081.63         39.33% 钛合金         36，844.72     27.78%       38，859.58     38.67%      32，348.44         43.74% 结构钢          1，137.07      0.86%         4.177.87     4.16%       4，624.25          6.25% 铝合金          3，143.36      2.37%         3，108.41     3.09%       3，231.51          4.37% 不锈钢          7，015.72      5.29%         3，350.74     3.33%       3，636.65          4.92% 其他            102.28       0.08%          732.21      0.73%       1，029.01          1.39%  统统      132，631.37     100.00%       100，480.25    100.00%      73，951.49     100.00%      公司坐蓐所需的能源主要为电力、自然气。报告期内，公司自然气、电力 采购均价（不含升值税）及采购数目的变动情况如下表所示：         技俩                 2023 年度              2022 年度           2021 年度 电量（万度）                           5，075.37           3，839.07           2，458.80 电费（万元）                           3，344.25           2，470.95           1，443.09 电费均价（元/度）                               0.66              0.64              0.59 自然气（立方米）                     3，358，611.00        2，311，178.00      1，539，173.00 自然气用度（万元）                          980.09             721.83            423.88 自然气均价（元/立方米）                            2.92              3.12              2.75   报告期内，公司上前五名供应商（归拢约束合并口径）的采购额及采购占 比情况如下：                                                                    单元：万元                                                    采购金额           占总采购额  年度     序号               供应商称号                                                    （不含税）            比例                  统统                                   78，519.89        55.57%                  统统                                   62，261.19        58.58%                  统统                                   47，990.37        62.87%   报告期内，公司与前五大供应商之间不存在关联关系，公司董事、监事、 高等管制东谈主员和其他中枢东谈主员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未 在前五大供应商中占有权益。   报告期内，公司前五大供应商变动均系与历史供应商合作，公司凭据订单 情况增多或减少对其采购量，因而部分供应商新进入公司前五大供应商范围。   报告期内，刊行东谈主主营业务收入分地域组成情况如下：                                                                             单元：万元  技俩        金额           比例             金额           比例              金额           比例  境内   140，021.41     69.65%       110，407.91       77.68%       74，780.43      79.29%  境外    61，012.87     30.35%        31，720.56       22.32%       19，534.62      20.71%  统统   201，034.28    100.00%       142，128.47    100.00%         94，315.05    100.00%   报告期内，刊行东谈主境外采购及占同类采购金额的比例情况如下：                                                                             单元：万元  分类          金额          占比             金额           占比              金额           占比 原材料     62，077.02      43.93%       30，782.87       28.97%       9，824.84      12.87%  开采        484.11      6.88%         3，645.03       26.54%         213.94      13.82%  统统     62，561.13             -     34，427.90               -   10，038.78           -   报告期内，公司国际销售收入分别为 19，534.62 万元、31，720.56 万元和 司出口家具主要销往亚洲、欧洲、北好意思洲等地区国度。除各国本人的圭臬化认 证外，报告期内，公司家具主要进口国对公司家具的进口无其他限制，也未发 生因贸易摩擦对家具出口产生影响的情形。   刊行东谈主境外采购原材料主要为高温合金和钛合金，境外采购的开采主要为 超声波探测仪（用于精确检测工件里面过错）和以色列铝合金热处理坐蓐线。 刊行东谈主境外采购的开采主要为超声波水浸检测开采（用于精确检测工件里面缺 陷）。   适度本召募说明书出具日，各主要出进口国未发生针对公司的要紧贸易纠 纷。      公司坐蓐过程中产生的环境浑浊物较少，不属于重浑浊企业。公司主要环 境浑浊物包括少量废水、热烟气、部分固体毁掉物（主要包括生活垃圾、锻压 产生的边角废物、机加产生的金属废屑和含油棉纱、废切削液和废手套等部分 危急毁掉物）、锻造和机加过程中产生的杂音。报告期内，上述毁掉物经刊行东谈主 有用处理后，浑浊物排放达标，安妥环境保护的关联规矩，对周围环境影响甚 微。      公司坐蓐中产生的环境浑浊物及处理情况具体如下： 浑浊物类型       波及的主要坐蓐格式    波及浑浊物        主要处理设施或措施                                     经市政浑水管网进入金阳浑水 废水      -               生活浑水                                     处理厂进行处理 废气      加热、热处理          含 TSP 热烟气   通过除尘系统等专门装配排放         -               生活垃圾        交由市环卫部门进行处理 固体废物    锻压、机加           边角废物、铁屑     回收外销                         含油棉纱、废切         -                           寄予禀赋单元进行无害化处理                         削液和废手套等                                     隔声、吸声的墙体及门窗等隔 杂音      锻压、机加           坐蓐杂音                                     声措施      （1）现有业务发展安排      公司将牢牢围绕年度策略宗旨，加大研发创新，优化家具结构，强化质地 意志，筑牢安全防地，夯实精益管制。英敢于为客户提供更高效，更全面的服 务，加速市集开发力度，迟缓提高市集占有率，扩大公司收入规模，提高盈利 才气。公司将重心开展以下几方面工作：      德阳产线已初步建成，公司将加强精益坐蓐全经过管制，最大适度开释产 能，全面推动德兰产线智能化、自动化坐蓐线效果的突显，提高职业坐蓐效率， 以心仪客户托付为中心，提高公司在市集中的竞争上风。   公司异日将络续宝石境内与境外航空市集“两翼皆飞”的市集策略，聚焦 客户需求，一方面扩大境内市集参与研制工作的机型数目，持续提高批产型号 的数目和规模；另一方面在境外市集收拢机会扩大既有机型的市集份额，并积 极推动与卑鄙末端客户签订更多新式号的弥远条约，扩大市集份额，力求公司 航空难变形金属材料环锻件研制规模、水平位居寰球业界前哨。与此同期，继 续安妥发展航天、燃气轮机和能源等市集畛域业务。   在市集畛域方面，络续精耕航空航天和燃机畛域，陆续拓展新能源畛域； 紧跟卑鄙家具迭代趋势，积极参与预研、新研型号的技俩，从而提高市集占有 率。   公司研发宝石以市集为导向，高度深爱自主创新，通过参与国际市集竞争 和国际先进航空发动机环形锻件的研制，带动公司技艺水平向国际先进水平看 皆。公司以“应用一代，研发一代，储备一代”联想研发创新工作，永久让技 术引颈坐蓐、指导坐蓐；长远阐明行业技艺水平近况和发展趋势，对准先进制 造科技前沿，针对公司的技艺近况与现有的瓶颈问题，围绕新材料应用、数字 化联想与优化、制造平台与过程约束三个要道方面，进一步加大科技研发干涉。   公司异日将络续通过自主研发、合作研发等多种路线，形成包括家具开发 联想、坐蓐工艺、试验检测在内的无缺技艺体系，保证公司梗概将自主创新的 研发结果实现快速产业化，持续扩大公司技艺最初上风，将研发上风滚动为核 心竞争上风。      （2）异日发展策略   公司积极融入寰球航空产业链、走国际化发展的谈路，实现境内、境外航 空市集“两翼皆飞”。通过参与国表里航空发动机环形锻件的研制坐蓐，把抓全 球最初的航空难变形金属材料环形锻件塑性成形技艺发展地方，提高公司举座 技艺水和蔼中枢竞争力，陆续扩大境表里市集占有率。   在作念大作念强航空难变形金属材料环锻件主业的基础上，公司将应时适度进 行产业链纵向蔓延，从涉足精加工业务格式起步，迟缓实现从专科锻件商向航 空发动机零部件商的蔓延和升级。   基于公司行业最初的航空难变形金属材料环形锻件塑性成形技艺，通过持 续创新干涉，引入创新技艺东谈主才，以“预研一代，研发一代，批产一代”联想 研发创新工作，确立成为国内一流、国际最初的航空发动机环形件制造中心、 国度级先进锻压工程技艺中心、国度级宇航材料检测中心、航空难变形材料应 用酌量中心。 九、公司的技艺和研发情况   （一）公司的技艺研发干涉情况   公司自成立以来，一直深爱新家具的研发及坐蓐工艺的创新，中枢技艺来 源于自主研发。报告期各期，公司研发用度金额情况如下表所示：                                                     单元：万元    技俩         2023 年度             2022 年度         2021 年度   研发用度             8，208.90            6，863.19        4，863.68   营业收入           210，384.82          145，400.16       95，978.11  研发用度占比             3.90%               4.72%           5.07%   （二）公司研发形成的环节专利以过火应用情况   公司自成立以来，一直继承自主研发的理念，高度深爱技艺创新与研发投 入。适度 2023 年 12 月 31 日，公司已得到授权且尚在有用期内的专利共 109 项， 其中包括 68 项国内发明专利和 41 项实用新式专利。通过多年的运营与探索， 公司开发了全经过的工艺智能数值仿真联想与优化要道技艺、复杂异形环轧锻 件轧制中间坯联想与制造要道技艺等，均应用于公司主营业务。   报告期内，公司研发形成的授权专利技艺详见本节之“十、公司的主要资 产情况”之“（二）无形金钱”之“3、专利权”。   （三）公司技艺研发东谈主员情况   适度本召募说明书出具日，公司中枢技艺东谈主员共计 5 名，分别为：张华、 卢漫宇、吴永安、王华东、杨家典。上述东谈主员简历详见本节之“六、董事、监 事、高等管制东谈主员过火他中枢东谈主员”之“（一）现任董事、监事、高等管制东谈主员 过火他中枢东谈主员的基本情况”之“4、中枢技艺东谈主员”。报告期内，公司中枢技 术东谈主员未发生变化。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司领有研发技艺东谈主员共 156 东谈主，约占公司职工 总额的 21.46%。研发中心已形成较有用的研发东谈主员激励机制，从而激励研发东谈主 员潜能与创造力，加速中枢技艺形成效率。报告期各期末公司研发东谈主员情况如 下：                                                               单元：东谈主      技俩      2023.12.31              2022.12.31         2021.12.31  研发东谈主员总额                   156                     125                68  公司职工总额                   727                     632                438  研发东谈主员占比              21.46%                  19.78%             15.53%      （四）中枢技艺开始过火应用情况   公司基于对先进航空材料变形步履和组织性能演变规章的长远阐明和领路， 形成了复杂异形环轧锻件轧制中间坯联想与制造要道技艺、大型复杂异型环件 成形成性一体化轧制要道技艺、复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形要道 技艺等举座近净成形技艺。   公司部分大型复杂异形环件的举座近净成形技艺已达到国际同类先进水平： 公司是为新一代窄体客机飞机发动机 LEAP 坐蓐高压涡轮机匣锻件的企业之一， 亦然取得授权制造 LEAP 发动机电扇机匣锻件的企业之一。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司中枢技艺具体情况如下： 序                                                                    技艺               技艺   家具     中枢技艺       技艺特质        技艺破裂     中枢技艺在坐蓐格式的具体体现及用途                     专利保护情况 号                                                                    开始               水平   应用             洽商全经过各工序之间材             料组织结构与形态的遗传   处治了高温合   以锻件技艺要求为基准，参照材料工艺规             和交互作用，领受全经过   金、钛合金、   范，通过联想热加工工艺参数，联贯数字仿     航空难变形   的数字仿真优化技艺，通   铝合金等难变   真考证与优化，精确制定环件轧制参数，调                                具有                                                                                            航空     金属材料组   过中间坯的优化联想，实   形材料混晶、   控环形锻件组织均匀性与性能；                    自主               较强     织均匀性控   现全经过的变形、温度、   粗晶、组织不   主要应用于 GH4169、GH706、GH2909、        研发               竞争                                                                                             等     制技艺     变形速率的约束，并通过   均匀、相组成   718Plus、GH3625 等材料环轧工序热加工参                          力             优化的热处理工艺和邃密   难以调控等行   数联想，含加热温度、变形量、变速速率             测试，确保最终环形锻件   业技艺难题。   等。             的组织形态和性能。             从应力状态约束、全经过             温度约束、变形程度联想                                    进行全过程温度约束、变形程度联想，联贯             的要道技艺念念路，领受全   处治了高温合                                    环坯过程出动保温约束与自动轧制坐蓐，保             经过数值仿真优化技艺，西西人体艺术网   金和钛合金环                                                      具有     低塑性材料                          持终锻温度一致性，重视锻件名义开裂；                                      航空             通过中间坯的优化联想、   形锻件成形制                                     自主               较强             工装模具的奥秘联想，合   造名义开裂的                                     研发               竞争     制技艺                            GH141、718Plus、TA19 等材料开坯与环轧                              等             理分派变形量，使得材料   行业技艺难                                                        力                                    工序详细热加工参数联想及环坯名义预处理             在其变形极限范围内具有   题。                                    工艺。             较好塑性状态和压应力状             态。                                    建立航宇环件智能制造仿委果验室，专职团     全经过的工                 提高了举座工   队进行仿真/联想优化工作，主要应用于各                                                                                       具有     艺智能数值   洽商全工艺链各工序的协   艺有联想联想质   类机匣、法兰、密封环、支柱环等复杂截面                                     航空                                                                      自主               较强                                                                      研发               竞争     优化要道技   优化技艺。         现工艺有联想的   镦粗冲孔、马架扩孔、胎模制坯、环轧、胀                                      等                                                                                        力     术                     举座优化。    形等工序热加工参数考证与优化，确保精确                                    成形、保证冶金质地。 序                                                               技艺               技艺   家具     中枢技艺       技艺特质        技艺破裂     中枢技艺在坐蓐格式的具体体现及用途                专利保护情况 号                                                               开始               水平   应用                                    集成中间坯联想表面与坐蓐训戒，开发异形             从锻件图联想、轴向金属                                    环中间坯联想软件，破裂复杂异形环件中间     复杂异形环   流动约束、模具工装联想                                    坯联想中枢技艺。                                      具有   航空     轧锻件轧制   角度，通过中间坯的设    处治了中间设                                    主要应用于各样机匣、法兰、密封环、支柱          自主               较强   发动                                    环等复杂截面异形锻件全经过坐蓐制造过程          研发               竞争   机机     与制造要道   键工艺参          子技艺难题。                                    联想，含镦粗冲孔、马架扩孔、胎模制坯、                            力   匣等     技艺      数，确保稳固成形得到高                                    环轧、胀形等热加工工序尺寸、温度及变形             品质复杂异形环件。                                    量详细参数联想。                           均衡复杂环形                           锻件切削加工                                    大型复杂异形环件进行举座随形锻件联想与     大型复杂异                 余量大和冶金                                    过程联想，联贯材料动态演变规章制定加工                           具有   航空     型环件成形   实现了先进的材料应用技   问题之间的矛                                    参数，实现精确成形与精确成性协同；            自主               较强   发动                                    主要应用于航空发动机/燃气轮机电扇机           研发               竞争   机机     轧制要道技   联贯。           型复杂环件成                                    匣、低压涡轮机匣等大尺寸环锻件家具举座                            力   匣等     术                     形成性一体化                                    轧制成形成性约束。                           协同制造难                           题。                                    使用仿真技艺，联想优化薄壁环件轧制参数                           处治了航空弱     复杂薄壁异                          （加热温度、轧制速率、轧制量），联贯胀                           刚度复杂薄壁                                                 具有   航空     型环轧锻件   阐述智能仿真优化技艺的            形技艺，实现复杂薄壁异形环件精确制造；                           异形环件轧制                                自主               较强   发动                           稳固成形与精                                研发               竞争   机机     制成形要道   具与工艺参数。                机封严环/法兰环等薄壁复杂异形锻件轧制                           确制造的难                                                   力   匣等     技艺                             工序及胀形工序制造参数约束，实现精确/                           题。                                    稳固轧制。     难变形材料                 处治了航空环   轧制与胀形工序合理联贯，均匀环件组织应                           具有                                                                                       航空     环件轧制全   轧制过程的全经过应力协   形锻件成形制   力，基于材料化学身分，制定专用热处理参          自主               较强     经过低应力   调约束。          造残余应力大   数，实现残余应力与变形的有用约束；            研发               竞争                                                                                        等     约束要道技                 而且散播不均   主要应用于 TC4、GH706、GH4169 等材料                     力 序                                                                          技艺               技艺   家具      中枢技艺         技艺特质           技艺破裂     中枢技艺在坐蓐格式的具体体现及用途                     专利保护情况 号                                                                          开始               水平   应用      术                          匀的问题，有   锻件轧制过程加热温度、变形量、坯料名义                                 效约束了环形   涂料约束及热处理加热温度及冷却方式的控                                 锻件机加和服   制，实现环件低应力/均应力制造。                                 役中的变形。                                 谴责履行坐蓐   在家具热加工过程中领受陆续制坯，主锻设                                 过程约束的不   备半自动化坐蓐，过程炉温自动监控，保证              识别出下料、加热、锻                                                                     具有      环轧锻件制                      确定性，处治   家具质地稳固性与一致性；                                            航空              造、热处理过程的约束要                                                   自主               较强              点，构建了环形锻件制造                                                   研发               竞争      约束技艺                       质地稳固性和   的精确联想，开采按照既定的轧制速率自动                                      等              过程精确约束体系。                                                                       力                                 一致性差的难   轧制坐蓐（轧制过程开采自主反馈约束），                                 题。       实现家具尺寸、过程精确约束。                                          在锻造和热处理加热过程中实现了安妥国际                                 处治了航空难   圭臬和主顾约束要求的数字化记录技艺；                                 变形材料高端   主要应用于锻造加热、热处理等加热工序温                                具有      炉温自动监   锻造加热炉与热处理炉数                                                                         航空                                 环形锻件制造   度设定、加热肇始约束、过程温度监控、异               自主   非专利技艺，形     较强                                 全过程温度精   常温度超温报警、过程温度数据记录等，作念               研发    成著述权 1 件   竞争      温记录技艺   温度实时监控。                                                                              等                                 准检测与约束   到全过程的温度实时终锻监控，且数据实现                                 力                                 的问题。     分享至质地及技艺部门，可用于各样过程分                                          析。              利用信息化驱动，梳理生                 在工艺文献管制、坐蓐准备、坐蓐过程控                                 提高了环形锻              产经过，实现坐蓐开采工                 制、家具的考验与测试、销售等格式实现企                                 件坐蓐自动              作安排日联想并实时反馈                 业的数字化管制；                                 化、数字化、                                                      具有              完成情况，使坐蓐过程可                 主要体现于坐蓐经过梳理，实现坐蓐开采工                                     航空      数字化集成                      信息化、智能                                     自主   非专利技艺，形     较强      管制技艺                       化程度，与高                                     研发    成著述权 2 件   竞争              PDM、MES、CAPP、ERP            过 程 可 控 ， 优 化 生 产 安 排 ， 将 PDM 、                          等                                 端装备制造业                                                       力              与坐蓐经过和工艺特质相                 MES、CAPP、ERP 与坐蓐经过和工艺特质                                 发展趋势相融              联贯，实现技艺、坐蓐、                 相联贯，实现技艺、坐蓐、销售、财务数据                                 合。              销售、财务数据的集成，                 的集成，构建全生命周期的业务平台，打造 序                                                    技艺            技艺   家具     中枢技艺      技艺特质       技艺破裂    中枢技艺在坐蓐格式的具体体现及用途        专利保护情况 号                                                    开始            水平   应用            构建全生命周期的业务平          数字化贤达工场。            台，打造数字化贤达工            厂。 十、公司的主要金钱情况      （一）固定金钱情况     适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主领有的固定金钱主要包括房屋、机器开采、 运送开采、办公及电子开采等，具体情况如下：                                                                                 单元：万元      技俩            原值           累计折旧              减值准备          账面价值              成新率 房屋及建筑物             52，596.98        8，229.48                -    44，367.49          84.35% 机器开采               59，645.42    17，088.58              59.01     42，497.83          71.25% 办公及电子开采             1，025.24         557.63                 -        467.60         45.61% 运送器具                  341.58         217.12                 -        124.45         36.43%      统统        113，609.21       26，092.82              59.01     87，457.38          76.98%      （1）自有房屋     适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司自有的房屋及建筑物如下 表： 序                                                面积                      取得          他项       产权文凭编号                   位置                               用途 号                                               （㎡）                      方式          权利     筑房权证高新字第         贵阳高新区金阳科                      高新区金阳科技产     筑房权证高新字第                                                 辅助用                      （二期）      （2）租借房屋     适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司租借的面积卓著 1，000 平 方米的房屋及建筑物如下表： 序                                                           租借面积      承租方   出租方                 坐落                   用途                        租借期限 号                                                            （㎡）                       贵阳市不雅山湖区长岭            中国振华       南路上坝山路 10 号                                                                               -2024.06.30            有限公司       第三跨、第五跨）部                       分房屋            中国振华       贵阳市不雅山湖区长岭                                                2023.07.01            电子集团       南路上坝山路 10 号                                             -2024.06.30 序                                          租借面积     承租方    出租方         坐落             用途          租借期限 号                                           （㎡）           有限公司   （振华金阳成套厂房                  第五跨部分房屋）                  贵阳市不雅山湖区长岭           中国振华                  南路上坝山路 10 号                      2023.07.01                  （振华金阳成套厂房                       -2023.12.31           有限公司                  第四跨）部分房屋 注：上述 1、2 项租借房屋，出租方已就上述租借房屋办理了《确立工程好意思满联想许可证》 （竣字第 024301 号）、《建筑工程施工许可证》（520101200707300101）、好意思满验收备案（备 案编号：2009-93）。     刊行东谈主租借的房屋均未办理房屋租借登记备案。凭据《商品房屋租借管制 办法》第十四条文定：“房屋租借合同签订后三旬日内，房屋租借当事东谈主应当到 租借房屋所在地直辖市、市、县东谈主民政府确立（房地产）驾驭部门办理房屋租 赁登记备案”。     凭据《商品房屋租借管制办法》第二十三条的规矩：“违反本办法第十四条 第一款、第十九条文定的，由直辖市、市、县东谈主民政府确立（房地产）驾驭部 门责令限期改正；个东谈主逾期不改正的，处以 1，000 元以下罚金；单元逾期不改 正的，处以 1，000 元以上 1 万元以下罚金”。刊行东谈主上述房屋租借均未办理房屋 租借备案手续，存在被关联驾驭部门赐与限期改正或罚金的风险。     凭据《中华东谈主民共和国民法典》第七百零六条的规矩：“当事东谈主未依照法律、 行政法例规矩办理租借合同登记备案手续的，不影响合同的服从”。     刊行东谈主控股股东山东怀谷、履行约束东谈主张华已出具《承诺函》，承诺如刊行 东谈主过火下属企业因租借手续不完备等问题产生任何争议、风险，或受到驾驭部 门的行政处罚，因此不成正常坐蓐经营而导致刊行东谈主过火下属企业遭受履行损 失，则由其承担刊行东谈主因此开销的相应用度、弥补刊行东谈主相应的损失。     综上，刊行东谈主租借的房产未办理租借备案手续不会对刊行东谈主的坐蓐经营产 生要紧不利影响。     （3）无证房产     适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主存在部分临时建筑尚未办理权属文凭，具 体如下：         确立联想许可               建筑面积 序号                   确立单元                       用途       坐落             证号                （㎡）                                               一期坐蓐辅                                               助用房                                               二期坐蓐辅   贵阳国度高新技艺                      刊行东谈主                      助用房     产业开发区金阳科        筑 规 建 字      凭据《确立工程联想许可证》及刊行东谈主出具的说明，刊行东谈主已分别于 2020 年 3 月及 5 月就第 1-2 项、第 3-8 项的临时建筑取得了相应果真立工程联想许可 证；适度本召募说明书出具日，刊行东谈主仍在使用前述临时建筑。      《贵州省城乡联想条例》第四十条文定，临时确立，应当经城乡联想驾驭 部门审查批准，取得临时确立工程联想许可证。临时建筑物、构筑物不得改变 为永久性建筑。临时确立的使用期限一般不卓著 2 年，并挂牌公示。临时建筑 物、构筑物批准期限届满之日前，应当自行拆除。第五十四条文定，临时建筑 物、构筑物卓著批准期限不拆除的，由所在地城市、县东谈主民政府城乡联想驾驭 部门责令限期拆除，不错对确立单元或者个东谈主处以临时确立工程造价 1 倍以下 的罚金；确立单元或者个东谈主逾期未拆除的，照章强制拆除。      适度本召募说明书出具日，刊行东谈主在用的上述第 1-8 项临时建筑所对应的 使用期限已届满。凭据《贵州省城乡联想条例》的规矩，刊行东谈主存在被处以临 时确立工程造价 1 倍以下的罚金及被照章强制拆除该等临时建筑的风险。但上 述第 1-8 项建筑主要用于存储货品、原材料及用作配电室，附近均存在可替代 性房源，不存在不可替代性；自 2021 年 1 月 1 日至本召募说明书出具日，刊行 东谈主不存在因违反房产、确立、联想连络法律法例而被行政处罚的情形。      贵阳国度高新技艺产业开发区联想确立局就刊行东谈主的房产、确立连络情况 先后出具了《评释》。具体情况如下：    单元        出具时间                    文献内容                          经核实，2020 年 6 月（含）以来，刊行东谈主在高新区 贵阳国度高新技艺产 业开发区联想确立局                          规及范例性文献受到任何行政处罚。                          自 2021 年 1 月 1 日至本评释出具之日，在贵阳国                          家高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国度                          住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的规 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          为、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、处                          理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住房                          和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。                          自 2021 年 1 月 1 日至本评释出具之日，在贵阳国                          家高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国度                          住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的规 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          为、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、处                          理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住房                          和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。                          自 2021 年 1 月 1 日至本评释出具之日，在贵阳国                          家高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国度                          住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的规 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          为、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、处                          理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住房                          和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。                          自 2022 年 11 月 1 日至本评释出具之日，在贵阳国                          家高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国度                          住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的规 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          为、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、处                          理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住房                          和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。                          自 2023 年 7 月 7 日至本评释出具之日，在贵阳国                          家高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国度                          住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的规 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          为、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、处                          理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住房                          和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。                          自 2023 年 11 月 23 日至本评释出具之日，在贵阳                          国度高新区范围内，刊行东谈主在技俩确立期间投诚国                          家住房和城乡确立连络法律、法例及范例性文献的 贵阳国度高新技艺产 业开发区生态确立局                          步履、未发生因违反上述规矩而受到走访、讲究、                          处理或处罚的情形，亦未收到过关联该企业波及住                          房和城乡确立管制方面在技俩确立期间的投诉。   刊行东谈主的控股股东山东怀谷、履行约束东谈主张华已出具书面承诺：“如因公司 过火子公司未实时拆除临时建筑或其他违反房产、确立、联想连络法律法例的 情形，导致公司过火子公司遭受行政处罚或无法络续该等建筑/房产，将自愿承 担公司过火子公司因此遭受的一切损失，确保公司过火子公司不会因此遭受任 何损失。”      适度 2023 年 12 月 31 日，德兰航宇尚未办理权属文凭的房屋如下： 序号          房产坐落        面积（㎡）                     联想用途       德阳市广汉市金鱼镇鸪鸣村      上述待办证房屋对应果真立技俩已取得备案、环评、用地联想、工程联想 等手续文献，正在办理产权文凭。      综上，适度本召募说明书出具日，刊行东谈主过火子公司部分房屋未办理罢了 权属文凭不会对刊行东谈主的坐蓐经营产生要紧不利影响。      适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要机器开采具体情况如下表所示：                                                             单元：万元 序号            称号          原值           净值         成新率        使用主体 序号                称号                  原值             净值           成新率        使用主体       金属棒料自动化下料坐蓐线二       期             统统                       34，744.93      26，573.16      76.48%       -      （二）无形金钱      适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司无形金钱具体情况如下：                                                                             单元：万元        类别                   原值                     累计摊销                账面价值 地盘使用权                        3，032.47                    431.86              2，600.61 软件                           1，746.47                    550.44              1，196.03 专利权                              577.48                  562.42                15.07        统统                    5，356.43                  1，544.72              3，811.70      适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司领有的地盘使用权具体情 况如下： 序                      使用                            面积                 取得     他项      产权文凭编号                        位置                             用途 号                      权东谈主                           （㎡）                 方式     权利      黔筑高新国用                 贵阳市高新区金      （2011）第                阳科技产业园       序                      使用                              面积               取得       他项                产权文凭编号                      位置                           用途       号                      权东谈主                             （㎡）               方式       权利               黔筑高新国用                                      贵阳市高新区金                                      阳科技产业园               川（2019）广汉                              德兰      广汉市金鱼镇鸪                              航宇      鸣村               适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司领有的境内注册商标如下：       序号          权利东谈主     商标称号        注册号            核定类别          有用期限              取得方式               适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司领有的专利权如下： 序                                                                          授权          专利权        受限      专利权东谈主          类型       专利号                      称号 号                                                                         公告日          阻隔日        情况                         ZL200810068725.   钛合金锥形环锻件的辗轧                         ZL201010582096.   2A70 铝合金薄壁环件的辗                         ZL201010582119.   0Cr19Ni9 不锈钢薄壁环件                         ZL201010582109.   0Cr25Ni20 不锈钢薄壁环件                         ZL201010582129.   0Cr17Ni12Mo2 不锈钢薄壁                         X                 环件的辗轧成形方法                         ZL201010582194.   GH4033 高温合金薄壁环件                         ZL201010582162.   5CrNiMo 钢薄壁环件的辗                         ZL201010582213.   TC11 钛合金薄壁环件的辗                         ZL201010582174.   15CrMo 钢薄壁环件的辗轧                         ZL201010582144.   0Cr12 不锈钢薄壁环件的辗                         ZL201010582171.   TC25 钛合金薄壁环件的辗 序                                                        授权         专利权        受限      专利权东谈主   类型        专利号                     称号 号                                                       公告日         阻隔日        情况                                     GH4169 高温合金复杂异形                   ZL201210531790.                                  2032/12/1                                     法                   ZL201210536451.   结构钢复杂异形截面环形                    2032/12/1                   ZL201210537298.   TC17 钛合金复杂异形截面                 2032/12/1                   ZL201210531776.   TC25 钛合金复杂异形截面                 2032/12/1                   ZL201210531780.   TA15 钛合金复杂异形截面                 2032/12/1                   ZL201210532127.   双相不锈钢复杂异形截面                    2032/12/1                                     GH4648 高温合金复杂异形                   ZL201210532198.                                  2032/12/1                                     法                   ZL201210537297.   超高强度钢复杂异形截面                    2032/12/1                   ZL201310103273.   轴承钢复杂异形截面环形             实用新   ZL201420382566.             型     0             实用新   ZL201420434638.   一种大型锻件热处理料架             型     1                 结构                                     GH536 高温合金复杂异形                   ZL201210531788.                                  2032/12/1                   X                                                1                                     法                   ZL201310388812.   铝合金矩形截面环形件的                   ZL201310445221.   一种离心计用转饱读锻件制                                     不锈钢矩形截面环形件热                   ZL201310388815.                                     方法                                     高温合金矩形截面环形件                   ZL201310388841.                   X                                     的方法                   ZL201310388856.   高温合金矩形截面环形件                                     铝合金矩形截面环形件热                   ZL201310390126.                   X                                     方法                   ZL201310390128.   钛合金矩形截面环形件的                                     轴承钢矩形截面环形件热                   ZL201310390100.                                     方法 序                                                           授权         专利权        受限      专利权东谈主   类型        专利号                      称号 号                                                          公告日         阻隔日        情况                   ZL201310388659.   不锈钢矩形截面环形件的                   ZL201310390108.   轴承钢矩形截面环形件的                                     钛合金矩形截面环形件热                   ZL201310388844.                                     方法                   ZL201310445304.   一种 GH4169 合金细晶盘                   ZL201410404081.   一种复杂薄壁钛合金异形                   ZL201410404245.   一种航空发动机用 GH3536             实用新   ZL201521039736.   用于大型矩形环锻件的组                       2025/12/1             型     6                 合式主辊                              4                   ZL201410377807.   一种铝合金高筒薄壁环件                   ZL201510952820.   718Plus 合金的锻件成形方                  2035/12/1                   ZL201310444804.   一种 TC25 钛合金环件制造                   ZL201410404205.   一种航空发动机用 GH5188             实用新   ZL201621292832.                                     2026/11/2             型     6                                                   8                   ZL201510953473.   Rene41 合金的环形锻件成                   2035/12/1             实用新   ZL201621292833.   一种热锻件用高温象征工                       2026/11/2             型     0                 具                                 8             实用新   ZL201621387266.   一种环形锻件扩孔用逾越                       2026/12/1             型     7                 料机                                5                   ZL201410378258.   一种航空发动机用 GH3128                   ZL201510988923.   GH3536 合金带法兰碗形环                   2035/12/2                   ZL201510988892.                                     2035/12/2                                     具             实用新   ZL201721772291.   一种用于环形锻件轧制的                       2027/12/1             型     1                 芯辊安装结构                            7             实用新   ZL201721772827.   一种用于重视薄壁环件热                       2027/12/1             型     X                 处理变形的模具                           7             实用新   ZL201721865714.   一种用于卧式碾环机的支                       2027/12/2             型     4                 撑托料板安装结构                          6             实用新   ZL201721867201.   一种用于袖珍铝合金环件                       2027/12/2             型     7                 的冷胀形工装                            6             实用新   ZL201822111173.   一种基于压力机的环锻件                       2028/12/1             型     7                 胀形结构                              2 序                                                          授权          专利权       受限      专利权东谈主   类型        专利号                      称号 号                                                         公告日          阻隔日       情况             实用新   ZL201822173304.   一种卧式辗环机轧制主辊                      2028/12/2             型     4                 和芯辊的预热工装                         3                   ZL201611153517.   一种 410 材料薄壁半环锻                   2036/12/1                   X                 件的制作方法                           3             实用新   ZL201822216750.   一种 C 字型断面环形锻件                    2028/12/2             型     9                 的成型模具                            6                   ZL201611154588.   2219 铝合金大锥角锥形环                   2036/12/1                   ZL201811611914.   一种 C 字型断面环形锻件                    2038/12/2                   ZL201711449768.   一种大直径、大厚壁                        2037/12/2                   ZL201611155758.   一种 TA12A 异形机匣锻件                  2036/12/1                   ZL201711445898.   一种多台阶大直径机匣环                      2037/12/2             实用新   ZL201922186117.   一种用于大锥角机匣轧制             型     4                 的异形抱辊             实用新   ZL201922186130.             型     X             实用新   ZL201922187666.             型     3                   ZL201911267681.   一种多种合金材料组合的                      2039/12/1             实用新   ZL201922187733.             型     1             实用新   ZL202021266645.             型     7             实用新   ZL202021518520.             型     9                   ZL201911253263.   一种芯轴拔长 TA15 高筒件                   ZL201911267660.   一种环状异型构件的制造                      2039/12/1             实用新   ZL202022585989.   一种淬火槽搅动器的安装             型     0                 架                   ZL202011261175.   一种 Waspaloy 合金的锻造                2040/11/1                   X                 方法                               1             实用新   ZL202021520904.   一种环形件线切割加工夹             型     4                 具             实用新   ZL202022601133.                                    2030/11/1             型     8                                                  0             实用新   ZL202122109974.   立车专用组合型加长切刀             型     1                 夹持机构             实用新   ZL202122488704.                                    2031/10/1             型     6                                                  4             实用新   ZL202122769097.                                    2031/11/1             型     0                                                  1 序                                                             授权          专利权       受限      专利权东谈主    类型        专利号                      称号 号                                                            公告日          阻隔日       情况              实用新   ZL202122772623.                                      2031/11/1              型     9                                                    1              实用新   ZL202122789801.                                      2031/11/1              型     9                                                    4                    ZL201911266620.   一种高温合金锻造及热处                        2039/12/1                    ZL201911267658.   一种高温合金锻造热处理                        2039/12/1      北京钢研高      纳科技股份         ZL201510649497.   约束 GH3230 合金环件组      有限公司、         4                 织均匀的制备方法      航宇科技      北京钢研高      纳科技股份      有限公司、      中国航发商      用航空发动                    ZL201910939037.   一种 GH4780 合金锻件的      公司、西部      超导材料科      技股份有限      公司、航宇      科技      北京钢研高      纳科技股份      有限公司、      中国航发商      用航空发动                    ZL201910930485.   一种 GH4780 合金坯料和      公司、西部      超导材料科      技股份有限      公司、航宇      科技                    ZL202310213833.                    ZL202310213834.   一种切割防零散装配及筒                    X                 件切割方法              实用新   ZL202222818046.   一种 C 形 Waspaloy 锻件的                2032/10/2              型     7                 半环胎模成形工装                           5              实用新   ZL202222800977.   一种快速装卸胀型机工装                        2032/10/2              型     4                 的装配                                4              实用新   ZL202222575771.   一种机加 TiAl6V 薄壁高筒              型     6                 环件的专用工装              实用新   ZL202222562226.   一种大锥度环形件胀形工              型     3                 装              实用新   ZL202222526011.   用于大型薄壁环形锻件拔              型     6                 长的摔子 序                                                            授权          专利权       受限       专利权东谈主   类型        专利号                      称号 号                                                           公告日          阻隔日       情况                    ZL202011263842.   一种 Waspaloy 薄壁环锻件                 2040/11/1                    ZL202011285455.   一种 IN718 合金双法兰高                   2040/11/1                                      一种航空矩形环件反 U 型                    ZL202110506756.                                      线约束及校核方法                    ZL202110499755.   一种环形锻件一语气马架扩                    ZL202111547223.   一种 Z 形 TI6AL4V 合金环                2041/12/1                                      一种带表里法兰结构的钛                                      合金薄壁超大锥角异形环                       2041/10/1                                      锻件空腹缩径挤压成形工                       4                                      艺方法                                      一种局部交替变形马架扩                    ZL202111342416.                                     2041/11/1                                      法                                      一种带内法兰结构的不锈                                      钢厚壁超泰半锥角异形环                       2041/10/1                                      锻件空腹缩径挤压成形工                       4                                      艺方法              实用新   ZL202321064500.              型     2              实用新   ZL202321143320.              型     3              实用新                     一种立式碾环机滚动托料              型                       装配              实用新                     一种用于卧式碾环机主辊              型                       安装结构              实用新                     一种可调遣成形型腔高度              型                       的卧式碾环机组合芯辊              实用新                     一种环形锻件轧制加工托              型                       料装配              实用新                     一种具有硬度测试功能的              型                       加工机床              实用新              型              实用新                     一种用于框架式立式碾环              型                       机的异形测量滚动装配          适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司领有著述权情况如下： 序                                         作品类    创作完成                      首次发表            登标记               作品称号                               登记日期 号                                          别      日期                        日期         国作登字-2019-         F-00838399                          中间跨工件监控                             V1.0                          工装库管制系统                             V1.0                          炉温集成智能控                           用系统 V1.0         适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主过火控股子公司领有域名情况如下： 序号                      域名              注册整个东谈主           注册时间               到期时间 十一、公司领有的特准经营权         适度 2023 年 12 月 31 日，公司未持有特准经营权。 十二、公司最近三年发生的要紧金钱重组情况         报告期内，刊行东谈主不存在《上市公司要紧金钱重组管制办法》规矩的要紧 金钱重组步履。 十三、公司境外经营情况         适度 2023 年 12 月 31 日，公司在中国大陆除外竖立了 3 家子公司，基本情 况如下：   （一）AviTecDynamic International Limited（简称“香港子公司”）       成立日期                                2023 年 6 月 20 日       公司编号                                    3291271       股权结构                                刊行东谈主理股 100%   （二）AviTecDynamic Corporation（简称“BVI 子公司”）       成立日期                                2023 年 6 月 29 日       公司编号                                    2127115       股权结构                               香港子公司持股 100%   （三）AviTecDynamic Co.， Ltd.       成立日期                                2023 年 7 月 11 日       公司编号                                  30-1369663       股权结构                               BVI 子公司持股 100%   适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主尚未对境外子公司实缴出资，境外子公司 尚未履行开展经营。 十四、公司的股利分派情况   （一）公司的股利分派政策   公司现行股利分派政策详见本召募说明书“要紧事项领导”之“四、对于 本公司的股利分派情况及分派政策”。   （二）公司最近三年现款分成情况                                                                      单元：万元                技俩                         2023 年度       2022 年度      2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东的净利润（万元）                     18，558.24     18，337.00   13，894.08 现款分成金额（万元，含税）                               7，207.65             -     2，800.00 现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比例 （%） 最近三年累计现款分成金额（万元）                                                      10，007.65 最近三年实现的年均可分派利润（万元）                                                    16，929.77 最近三年累计现款分成金额占最近三年实现的年均 可分派利润的比例（%）   （三）履行分成情况与公司规矩及成本开销需求的匹配性   公司上市后实现的可分派利润均为赶巧，公司现款分成金额达到《公司章 程》要求的圭臬；历次现款分成连络事项均由董事会拟定利润分派有联想，监事 会、沉寂董事发表了本心意见，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决 策程序合规；董事会在年度报告中均透露了现款分成政策，安妥《公司规矩》 的规矩。   报告期内，公司业务规模陆续扩大。基于日常坐蓐经营、确立技俩开销等 业务的履行需求，兼顾分成政策的一语气性和相对稳固性的要求，本着报酬股东、 促进公司稳健发展的抽象洽商，公司实施连络现款分成联想。现款分成与公司 的成本开销需求相匹配。 十五、公司刊行债券情况   （一）最近三年公司债券刊行及偿还情况   报告期内，刊行东谈主不存在刊行公司债券的情形。   （二）最近三年公司的偿付才气目的情况        财务目的     2023.12.31          2022.12.31       2021.12.31 流动比率                         1.77             1.51           1.52 速动比率                         1.08             0.90           0.91 金钱欠债率                   50.06%            58.31%          52.70%        财务目的     2023 年度             2022 年度          2021 年度 贷款偿还率                  100.00%           100.00%         100.00% 利息偿付率                  100.00%           100.00%         100.00% 注：贷款偿还率=履行贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=履行利息开销/应付利息开销              第五节 财务管帐信息与管制层分析    本节的财务管帐数据反馈了公司最近三年的财务情状，援用的财务管帐数 据，非经特别说明，均引自公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度经审计的财 务报告，财务目的凭据上述财务报表为基础编制。    公司提醒投资者关切本公司财务报告和审计报告全文，以获取更详细的财 务贵府。 一、最近三年财务报表审计情况      （一）审计情况    大信管帐师事务所（特殊普通合资）对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务报告进行审计，出具了大信审字[2022]第 32-00006 号、大信审字 [2023]第 32-00030 号及大信审字[2024]第 32-00019 号圭臬无保寄望见的审计报 告。      （二）与财务管帐信息连络的环节性水平的判断圭臬    财务情状方面主要分析占金钱或欠债总额 5%以上事项；经营结果方面主要 分析影响利润总额 5%以上事项；其他方面分析主要洽商会对公司经营结果、财 务情状、现款流量、流动性及持续经营才气变成要紧影响以及可能会影响投资 者投资判断的事项。    以下财务数据若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五 入原因变成。 二、最近三年财务报表      （一）合并金钱欠债表                                                        单元：万元         技俩           2023.12.31      2022.12.31      2021.12.31 流动金钱： 货币资金                     32，224.91       32，636.69       15，977.94 应收单子及应收账款                96，862.00       70，446.28       60，910.05   应收单子                    9，848.85       12，707.45       22，311.27         技俩    2023.12.31        2022.12.31       2021.12.31   应收账款            87，013.15         57，738.82        38，598.78 应收款项融资               503.50          4，115.37           365.80 预支款项               3，730.43          5，183.52         5，231.19 其他应收款              1，709.65             86.73           221.28 合同金钱               1，065.55            384.33           542.65 存货                87，499.83         79，510.15        57，361.34 持有待售金钱                      -                -                - 其他流动金钱               279.46          5，845.38         3，664.25 流动金钱统统           223，875.33        198，208.45       144，274.49 非流动金钱： 弥远股权投资             1，105.06            268.96           162.18 其他权益器具投资           5，504.16                  -                - 投资性房地产               841.17                  -                - 固定金钱              87，459.79         71，067.26        20，982.53 在建工程               2，644.06         13，104.92        42，827.16 使用权金钱                606.53            648.92           279.53 无形金钱               3，811.70          3，949.81         3，372.06 弥远待摊用度               231.67            151.39           202.87 递延所得税金钱            4，167.06          3，783.78         1，886.59 其他非流动金钱           10，636.09          7，785.47         5，981.25 非流动金钱统统          117，007.30        100，760.51        75，694.16 金钱统统             340，882.64        298，968.95       219，968.65 流动欠债： 短期借债              30，629.20         25，507.66        28，405.21 应付单子及应付账款         71，071.16         78，814.26        54，892.04   应付单子            38，074.91         41，974.90        37，945.22   应付账款            32，996.25         36，839.36        16，946.82 预收款项                   3.05                  -                - 合同欠债                 521.63          1，049.93           266.57 应付职工薪酬             2，382.13          2，660.41         2，315.26 应交税费               1，656.48          2，402.01         1，305.05 其他应付款              7，890.37          9，539.93            45.78 一年内到期的非流动欠债       11，388.73          8，266.01           258.06         技俩        2023.12.31         2022.12.31         2021.12.31 其他流动欠债                    938.32          3，321.49           7，598.54 流动欠债统统               126，481.07         131，561.68          95，086.51 非流动欠债： 弥远借债                  32，163.79          36，988.85          15，915.69 租借欠债                      327.13            436.47             154.53 弥远应付款统统                         -                   -                - 递延所得税欠债                   101.45            125.76                1.58 递延收益                  11，569.80           5，211.64           4，771.33 非流动欠债统统               44，162.17          42，762.73          20，843.13 欠债统统                 170，643.25         174，324.41         115，929.64 整个者权益（或股东权益）： 实获利本（或股本）             14，755.94          14，271.38          14，000.00 成本公积                 112，314.80          84，862.70          70，558.53 减：库存股                  7，832.16           9，498.30                   - 其他抽象收益                     59.60                    -                - 盈余公积                   6，494.39           4，465.82           2，477.56 未分派利润                 42，949.34          30，542.94          17，002.92 包摄于母公司整个者权益统统        168，741.92         124，644.54         104，039.01 少数股东权益                 1，497.47                     -                - 整个者权益统统              170，239.39         124，644.54         104，039.01 欠债和整个者权益统统           340，882.64         298，968.95         219，968.65   （二）合并利润表                                                           单元：万元        技俩       2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入           210，384.82           145，400.16           95，978.11 其中：营业收入           210，384.82           145，400.16           95，978.11 二、营业总成本           183，492.95           121，265.03           79，165.17 其中：营业成本           153，209.33            98，742.66           64，685.69 税金及附加                1，476.16              830.85              490.83 销售用度                3，325.06             2，663.00            1，759.94 管制用度               14，642.72            10，101.64            5，836.13 研发用度                 8，208.90            6，863.19            4，863.68        技俩       2023 年度        2022 年度        2021 年度 财务用度                2，630.79       2，063.69       1，528.89 其中：利息用度             2，878.67       2，287.98       1，315.53 利息收入                 293.07         141.65          75.64 加：其他收益              2，777.30       2，051.31       2，884.88 投资收益（损失以“-”号                    -1，059.76        -494.91        -581.96 填列） 其中：对子营企业和合营                       -44.84         -18.22          -2.82 企业的投资收益 信用减值损失（损失以“-                    -1，535.13        -932.54        -188.67 ”号填列） 金钱减值损失（损失以“-                    -5，449.39      -4，104.59      -3，273.42 ”号填列） 金钱处置收益（损失以“- ”号填列） 三、营业利润（亏蚀以“- ”号填列） 加：营业外收入               19.88          16.83          12.85 减：营业外开销              133.53         244.44          75.70 四、利润总额（亏蚀以“- ”号填列） 减：所得税用度             3，124.27       2，089.79       1，697.38 五、净利润（亏蚀以“-” 号填列） （一）按经营持续性分类 以“-”号填列） （二）按整个权包摄分类 利润 六、其他抽象收益的税后 净额 包摄母公司整个者的其他 抽象收益的税后净额 （一）不成重分类进损益 的其他抽象收益 七、抽象收益总额           18，487.26      18，337.00      13，894.08 包摄于母公司整个者的综 合收益总额 包摄于少数股东的抽象收                      -130.58              -                - 益总额 八、每股收益：     技俩           2023 年度              2022 年度              2021 年度 （一）基本每股收益 （元） （二）稀释每股收益 （元）   （三）合并现款流量表                                                             单元：万元       技俩            2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款        190，242.13          126，875.52          65，364.37 收到的税费返还                 7，075.73             693.54            3，682.95 收到其他与经营行动关联的现款         21，839.50           14，676.21          15，781.33 经营行动现款流入小计            219，157.36          142，245.27          84，828.65 购买商品、领受劳务支付的现款        164，279.78          105，463.06          59，166.82 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                11，464.84            5，454.24           4，899.65 支付其他与经营行动关联的现款         14，926.40           14，628.16          18，136.76 经营行动现款流出小计            204，878.42          137，359.17          90，160.94 经营行动产生的现款流量净额          14，278.93            4，886.11           -5，332.29 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                         -             16.63                   - 取得投资收益收到的现款                       -                    -                - 处置固定金钱、无形金钱和其他 弥远金钱收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                    -          586.04                     - 投资行动现款流入小计                    3.84           616.85                     - 购建固定金钱、无形金钱和其他 弥远金钱支付的现款 投资支付的现款                 6，304.03             141.63              165.00 支付其他与投资行动关联的现款                    -         1，324.00                 6.21 投资行动现款流出小计             28，386.31           24，197.91          38，155.14 投资行动产生的现款流量净额         -28，382.47          -23，581.06          -38，155.14 三、筹资行动产生的现款流量： 继承投资收到的现款              20，484.24            9，498.30          37，538.49 取得借债收到的现款              56，443.44           71，199.64          53，582.78       技俩          2023 年度         2022 年度        2021 年度 收到其他与筹资行动关联的现款                -       2，899.00      14，168.47 筹资行动现款流入小计           76，927.68       83，596.94     105，289.74 偿还债务支付的现款            50，195.54       42，182.26      51，402.55 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行动关联的现款        3，339.41         153.00        3，187.31 筹资行动现款流出小计           60，785.05       47，704.60      56，305.99 筹资行动产生的现款流量净额        16，142.63       35，892.35      48，983.75 四、汇率变动对现款及现款等价                        -140.05         146.39           11.84 物的影响 五、现款及现款等价物净增多额        1，899.04       17，343.78       5，508.15 加：期初现款及现款等价物余额       26，921.83        9，578.05       4，069.89 六、期末现款及现款等价物余额       28，820.87       26，921.83       9，578.05 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围过火变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以持续经营为编制基础。凭据履行发生的交易和事项，按照 财政部颁布的《企业管帐准则-基本准则》和具体管帐准则等规矩，并基于以下 所述环节管帐政策、管帐揣摸进行编制。   （二）合并范围果真定原则   合并财务报表的合并范围以约束为基础确定，合并范围包括本公司及一皆 子公司。约束，是指公司领有对被投资方的权力，通过参与被投资方的连络活 动而享有可变报酬，而且有才气运用对被投资方的权力影响其报酬金额。   （三）合并报表范围过火变化情况   适度 2023 年 12 月 31 日，公司纳入合并财务报表范围共有 9 家子（孙）公 司。子（孙）公司具体情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “三、公司组织结构及环节权益投资情况”之“（二）环节权益投资情况”。                                                       持股比例   公司称号             主营业务           注册成本          径直          曲折         取得方式                                                                注                                                 持股          持股   重庆晴鹤              股权投资        2，000.00万元        -        10.00%      投资竖立                  提供机械零部件的加工   四川骏德                          2，000.00万元        -        10.00%      投资竖立                      服务 AviTecDynamic                  金属材料及金属成品的  International                   1.00万港元      100.00%          -       投资竖立     Limited          销售 AviTecDynamic                     股权投资         5.00万好意思元          -        100.00%     投资竖立  Corporation AviTecDynamic    金属材料及金属成品的    Co.， Ltd          销售   贵州钜航              坐蓐销售        2，000.00万元    51.00%           -       投资竖立   淮安厚载              商务服务        5，000.00万元        -        30.00%      投资竖立   上海清航           科技推广和应用服务      5，000.00万元        -        30.00%      投资竖立 注 1：公司将重庆晴鹤纳入合并报表范围，主要系公司全资子公司德兰航宇为重庆晴鹤的 执行事务合资东谈主，对该合资企业进行管制，梗概约束重庆晴鹤的要紧投资决策 注 2：公司将四川骏德纳入合并报表范围，主要系四川骏德为重庆晴鹤的全资子公司 注 3：公司子公司四川德兰航宇科技发展有限工作公司与淮安棠棣之华企业管制合资企业 （有限合资）、郑州清联航达自动化科技有限工作公司共同投资竖立淮安厚载企业管制合 伙企业（有限合资），注册成本为 5，000 万元东谈主民币，其中四川德兰航宇科技发展有限责 任公司看成 GP 持股比例为 30.00%，自竖立之日起纳入合并范围 注 4：2023 年 7 月，本公司控股企业淮安厚载企业管制合资企业（有限合资）与侯奕伊共 同投资竖立上海清航科技发展有限公司，注册成本为 5，000 万元东谈主民币，淮安厚载企业管 理合资企业（有限合资）持股 100%，自竖立之日起纳入合并范围。     除上述情况外，报告期内公司合并报表范围未发生变化。 四、最近三年主要财务目的及相等常性损益明细表     （一）主要财务目的           财务目的                            /2023.12.31       /2022.12.31           /2021.12.31 流动比率（倍）                              1.77               1.51                1.52 速动比率（倍）                              1.08               0.90                0.91 金钱欠债率（合并）                         50.06%              58.31%             52.70% 金钱欠债率（母公司）                        43.10%              52.56%             49.38% 应收账款盘活率（次）                           2.74               2.84                2.54 存货盘活率（次）                             1.75               1.38                1.25 总金钱盘活率（次）                            0.66               0.56                0.53 包摄于母公司整个者的每股净 金钱（元/股）        财务目的                         /2023.12.31           /2022.12.31      /2021.12.31 每股经营行动现款净流量（元/ 股） 每股净现款流量（元/股）                      0.13                 1.22             0.39 销售用度率（%）                          1.58                 1.83             1.83 管制用度率（%）                          6.96                 6.95             6.08 研发用度率（%）                          3.90                 4.72             5.07 注：上述目的中除母公司金钱欠债率外，其他均依据合并报表口径算计。除另有说明，上 述各目的的具体算计方法如下：    （二）净金钱收益率和每股收益    凭据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息透露编报公法第 9 号— —净金钱收益率和每股收益的算计及透露（2010 年改革）》（证监会公告［2010］ （中国证券监督管制委员会公告[2008]43 号）要求算计的公司最近三年净金钱 收益率及每股收益如下：            技俩               2023 年度             2022 年度         2021 年度 加权平均净金钱收益率（%）                         12.53            16.01           17.44 加权平均净金钱收益率（扣非后） （%）                                                      每股收益（元）                 报告期利润                                               基本每股收益           稀释每股收益                                              每股收益（元）             报告期利润                                        基本每股收益             稀释每股收益            扣除相等常性损益后包摄于公司普            通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                      1.31              1.31            通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                      1.13              1.13            通股股东的净利润                                                            单元：万元            技俩            2023 年度           2022 年度         2021 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提金钱 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切连络，按照国度颐养圭臬定额或定            2，984.91        1，946.19        1，827.36 量享受的政府补助除外） 寄予他东谈主投资或管制金钱的损益                         -              -              - 除同公司正常经营业务连络的有用套期 保值业务外，持有交易性金融金钱、交 易性金融负 债产生的公 允价值变动 损 益，以及处置交易性金融金钱、交易性 金融欠债和可供出售金融金钱取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                                  -106.17      -214.41          -62.85 出 减：所得税影响额                         469.45        272.21          264.55 少数股东损益影响额（税后）                0.000028                 -              -            统统                2，657.40        1，484.37        1，500.47 五、管帐政策变更、管帐揣摸变更及要紧管帐舛错更正    （一）管帐政策变更    （1）财政部于 2018 年 12 月发布了改革后的《企业管帐准则第 21 号—— 租借》。公司自 2021 年 1 月 1 日起执行。    （2）财政部于 2022 年发布了《对于印发〈企业管帐准则解释第 16 号〉的 见告》，规矩对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税 所得额（或可抵扣亏蚀）、且启动证据的金钱和欠债导致产生等额应征税暂时性 各别和可抵扣暂时性各别的单项交易（包括承租东谈主在租借期动手日启动证据租 赁欠债并计入使用权金钱的租借交易，以及因固定金钱等存在弃置义务而证据 预计欠债并计入连络金钱成本的交易等，不适用豁免启动证据递延所得税欠债 和递延所得税金钱的规矩，应当在交易发生时间别证据相应的递延所得税欠债 和递延所得税金钱。本公司于 2023 年 1 月 1 日起执行该规矩，对首次执行日租 赁欠债和使用权金钱产生的应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别对比较报表 及累积影响数进行了回顾休养。   （1）公司凭据首次执行的累计影响数，休养首次执行当年年头留存收益及 财务报表其他连络技俩金额，不休养可比期间信息。                                                    单元：万元   合并报表技俩      2020.12.31         影响金额           2021.1.1 金钱： 预支款项             2，259.24           -27.92            2，231.32 使用权金钱                               292.26                 292.26 欠债： 租借欠债                                210.60                 210.60 一年内到期的非流动欠债                             55.04               55.04 递延所得税欠债                                  0.19                0.19 股东权益： 盈余公积              1，080.97              -0.15         1，080.82 未分派利润             4，506.93              -1.34         4，505.59   母公司报表技俩     2020.12.31         影响金额           2021.1.1 金钱： 预支款项             2，259.24           -27.92            2，231.32 使用权金钱                               292.26                 292.26 欠债： 租借欠债                                210.60                 210.60 一年内到期的非流动欠债                             55.04               55.04 递延所得税欠债                                        0.19                    0.19 股东权益： 盈余公积                 1，080.97                  -0.15                1，080.82 未分派利润                4，607.89                  -1.34                4，606.55   （2）公司于 2023 年 1 月 1 日起执行该规矩，对首次执行日租借欠债和使 用权金钱产生的应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别对比较报表及累积影响 数进行了回顾休养。该事项对 2022 年 12 月 31 日及 2022 年度财务报表影响如 下：                                                                    单元：万元              变更前 2022 年 12 月 31 日       变更后 2022 年 12 月 31 日 合并金钱欠债表技俩                                                           影响数                  /2022 年度                   /2022 年度  递延所得税金钱                   3，696.91                     3，783.78      86.87  递延所得税欠债                        28.42                    125.76       97.34      盈余公积                  4，466.87                     4，465.82       -1.05      未分派利润                30，552.36                    30，542.94       -9.42      所得税用度                 2，088.05                     2，089.79       1.74                                                                    单元：万元 母公司金钱欠债表项    变更前 2022 年 12 月 31 日       变更后 2022 年 12 月 31 日                                                                     影响数     目            /2022 年度                   /2022 年度  递延所得税金钱                   2，599.48                     2，686.35      86.87  递延所得税欠债                            -                     97.34       97.34      盈余公积                  4，466.87                     4，465.82       -1.05      未分派利润                32，281.00                    32，271.58       -9.42      所得税用度                 2，607.42                     2，609.16       1.74      （二）管帐揣摸变更   报告期内，公司无管帐揣摸变更事项。      （三）管帐舛错更正   报告期内，公司无要紧的管帐舛错更正事项。 六、财务情状分析      （一）金钱结构分析   报告期各期末，公司金钱组成情况如下所示：                                                                                   单元：万元   技俩            金额           占比              金额             占比            金额            占比  流动金钱      223，875.33      65.68%   198，208.45          66.30%      144，274.49        65.59% 非流动金钱      117，007.30      34.32%   100，760.51          33.70%       75，694.16        34.41%   统统       340，882.64   100.00%     298，968.95         100.00%      219，968.65     100.00%      报告期各期末，公司金钱总额分别为 219，968.65 万元、298，968.95 万元和      报告期各期末，公司的流动金钱分别为 144，274.49 万元、198，208.45 万元 和 223，875.33 万元，占金钱总额的比例分别为 65.59%、66.30%和 65.68%；公 司的非流动金钱分别为 75，694.16 万元、100，760.51 万元和 117，007.30 万元，占 金钱总额的比例分别为 34.41%、33.70%和 34.32%，公司流动金钱和非流动资 产占比相对稳固。      报告期各期末，公司流动金钱组成情况如下所示：                                                                                   单元：万元       技俩                  金额           占比         金额              占比            金额          占比 货币资金            32，224.91     14.39%     32，636.69        16.47%      15，977.94       11.07% 应收单子             9，848.85       4.40%    12，707.45          6.41%     22，311.27       15.46% 应收账款            87，013.15     38.87%     57，738.82        29.13%      38，598.78       26.75% 应收款项融资             503.50       0.22%     4，115.37          2.08%        365.80        0.25% 预支款项             3，730.43       1.67%     5，183.52          2.62%      5，231.19        3.63% 其他应收款            1，709.65       0.76%          86.73        0.04%        221.28        0.15% 合同金钱             1，065.55       0.48%         384.33        0.19%        542.65        0.38% 存货              87，499.83     39.08%     79，510.15        40.11%      57，361.34       39.76% 其他流动金钱             279.46       0.12%     5，845.38          2.95%      3，664.25        2.54%       统统       223，875.33 100.00% 198，208.45             100.00% 144，274.49        100.00%      （1）货币资金      报告期各期末，公司货币资金组成情况如下所示：                                                                                单元：万元     技俩             金额         占比               金额          占比              金额         占比  银行进款      28，822.92    89.44%        26，920.75     82.49%          9，576.68    59.94%  其他货币资金     3，398.99    10.55%          5，714.86    17.51%          6，399.89    40.05%  库存现款           3.00        0.01%          1.08     0.003%              1.37        0.01%     统统     32，224.91   100.00%        32，636.69    100.00%         15，977.94   100.00%   报告期各期末，公司货币资金分别为 15，977.94 万元、32，636.69 万元和 币资金主要系银行进款和其他货币资金，其他货币资金主要系公司应付单子的 保证金。 续增长：①公司银行借债相应增多；②公司向供应商出具的单子增多所致。   （2）应收单子   报告期各期末，公司应收单子的组成情况如下：                                                                                单元：万元    技俩            2023.12.31                   2022.12.31                  2021.12.31 银行承兑汇票                  1，790.76                        4，688.87                    7，244.05 贸易承兑汇票                  9，004.48                        8，850.51                16，467.41 减：坏账准备                       946.39                      831.93                     1，400.19    统统                   9，848.85                    12，707.45                   22，311.27   报告期各期末，公司应收单子的账面价值分别为 22，311.27 万元、12，707.45 万元及 9，848.85 万元。2022 年末公司应收单子减少主要系公司应收单子到期承 兑、贴现及转让所致。   （3）应收账款   报告期各期末，公司应收账款情况如下所示：                                                                                单元：万元     技俩             2023.12.31                  2022.12.31                 2021.12.31 应收账款账面余额                    92，098.91                61，467.80                  40，856.55         技俩                 2023.12.31                  2022.12.31                  2021.12.31 坏账准备                                 5，085.76                  3，728.98                   2，257.77 应收账款账面价值                            87，013.15                 57，738.82                  38，598.78 营业收入                            210，384.82                   145，400.16                  95，978.11 应收账款账面余额占 营业收入的比例     报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 38，598.78 万元、57，738.82 万元及 87，013.15 万元，占流动金钱的比例分别为 26.75%、29.13%及 38.87%。 报告期内，公司应收账款举座呈现持续增长趋势，主要原因系公司营业收入持 续增长所致。     ①报告期各期末，公司应收账款分类情况如下所示：                                                                                          单元：万元    技俩              账面余额         坏账准备           账面余额            坏账准备           账面余额             坏账准备 按组统统提 坏账准备 按单项计提 坏账准备    统统        92，098.91       5，085.76      61，467.80       3，728.98       40，856.55       2，257.77     ②报告期各期末，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：                                                                                          单元：万元     账龄                  账面余额                 占账面余额比                  坏账准备                 坏账计提比例     统统               91，890.89                  99.77%              4，877.74                  5.31%     账龄                  账面余额                 占账面余额比                  坏账准备                 坏账计提比例     统统               57，767.13          93.98%                2，927.31              5.07%     账龄                  账面余额            占账面余额比                 坏账准备               坏账计提比例     统统               40，843.64          99.97%                2，244.86              5.50%     公司应收账款的账龄主要为一年以内，报告期各期末，公司一年以内应收 账款余额占应收账款余额总额的比例分别为 95.83%、93.38%及 94.46%。     ③按账龄计提坏账政策与同行业可比公司对比分析如下：                                                 计提比例         账龄                  航宇科技            中航重机           三角防务           派克新材           宝鼎科技     如上表所示，公司按账龄计提坏账政策与同行业可比公司不存在权臣各别。     报告期各期末，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况如下：                                                                               单元：万元                 客户                            应收账款余额                          比例   中国航空发动机集团有限公司下属单元                                     40，666.47                  44.16%              航天能源技艺酌量院                                   9，404.58                  10.21%         西安博赛旋压科技有限公司                                     3，767.19                   4.09%    西北有色金属酌量院下属单元                                         3，675.73                    3.99%  中国航空工业集团有限公司下属单元                                        3，429.69                    3.72%             统统                                          60，943.66                   66.17%             客户                                 应收账款余额                          比例  中国航空发动机集团有限公司下属单元                                      34，513.76                   56.15%          航天能源技艺酌量院                                       8，399.28                   13.66%    西北有色金属酌量院下属单元                                         1，539.72                    2.50%  中国航天科工集团有限公司下属单元                                        1，386.08                    2.25%     西安博赛旋压科技有限公司                                         1，249.81                    2.03%             统统                                          47，088.64                   76.59%             客户                                 应收账款余额                          比例  中国航空发动机集团有限公司下属单元                                      20，296.50                   49.68%  中国航天科技集团有限公司下属单元                                        4，916.65                   12.03%  中国航天科工集团有限公司下属单元                                        4，471.08                   10.94%    西北有色金属酌量院下属单元                                         1，626.41                    3.98% 四川明日宇航工业有限工作公司下属单元                                        871.11                     2.13%             统统                                          32，181.76                   78.76%   （4）应收款项融资   报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 365.80 万元、4，115.37 万元和 503.50 万元，占流动金钱的比例分别为 0.25%、2.08%和 0.22%。公司应 收款项融资均为信用等级较高的银行承兑单子。   （5）预支款项   报告期各期末，公司预支款项账龄散播情况如下表所示：                                                                                单元：万元   账龄            金额           比例             金额             比例            金额              比例   账龄           金额           比例           金额               比例            金额              比例   统统      3，730.43     100.00%     5，183.52          100.00%       5，231.19       100.00%   报告期各 期末， 公 司预支款 项分别为 5，231.19 万 元、 5，183.52 万元和 款项主要为预支给境外供应商的材料款，   （6）其他应收款   报告期各期末，公司其他应收款分别为 221.28 万元、86.73 万元和 1，709.65 万元，占流动金钱的比例分别为 0.15%、0.04%和 0.76%。公司其他应收款主要 为保证金、出口退税、租房押金、职工备用金、应收返璧地盘款等。2023 年末， 公司其他应收款余额增多主要系当期公司应收返璧地盘款增多所致。   （7）合同金钱   报告期各期末，公司合同金钱分别为 542.65 万元、384.33 万元及 1，065.55 万元，占流动金钱的比例分别为 0.38%、0.19%和 0.48%。公司合同金钱主要为 质保金。2023 年末，公司合同金钱余额增多主要系公司商定有质保金条件的销 售合同应收金额增多所致。   （8）存货   报告期各期末，公司存货明细如下所示：                                                                                单元：万元     技俩                      账面余额          跌价准备                 账面价值                  占统统比    原材料                36，996.02             988.79         36，007.23               41.15%    在家具                17，996.00             525.71         17，470.29               19.97%    库存商品               22，611.46        2，095.48            20，515.98               23.45%    发出商品               12，009.19             654.10         11，355.09               12.98%  寄予加工物资                2，078.67              35.01             2，043.66                2.34%  合同践约成本                 107.58                   -              107.58                 0.12%     统统                91，798.92        4，299.09            87，499.83              100.00%     技俩               账面余额          跌价准备                     账面价值            占统统比    原材料         33，196.12             824.80             32，371.32         40.71%    在家具         23，398.98           1，114.04             22，284.94         28.03%    库存商品        13，912.65           1，112.20             12，800.45         16.10%    发出商品         6，796.87             472.18              6，324.69          7.95%  寄予加工物资         5，902.65             173.90              5，728.74          7.21%     统统         83，207.28           3，697.13             79，510.15        100.00%     技俩               账面余额          跌价准备                     账面价值            占统统比    原材料         28，894.64             768.52             28，126.11         49.03%    在家具         11，971.02             313.79             11，657.23         20.32%    库存商品        10，619.58           1，044.10              9，575.48         16.69%    发出商品         6，442.48             335.51              6，106.97         10.65%  寄予加工物资         1，945.09                 49.55           1，895.54          3.30%     统统         59，872.81           2，511.47             57，361.34        100.00%   报告期各期末，公司存货账面价值分别为 57，361.34 万元、79，510.15 万元 和 87，499.83 万元，占公司流动金钱总额的比例分别为 39.76%、40.11%和   （9）其他流动金钱   报告期各期末，公司其他流动金钱明细如下所示：                                                                       单元：万元          技俩           2023.12.31                 2022.12.31         2021.12.31 待抵扣或待认证进项税                   279.46                    5，845.38          3，507.58 预支借债利息                               -                        -             26.78 预缴税款                                 -                        -            129.88          统统                  279.46                    5，845.38          3，664.25   报告期各期末，公司其他流动金钱的余额分别为 3，664.25 万元、5，845.38 万元和 279.46 万元，占流动金钱的比例分别为 2.54%、2.95%和 0.12%。公司其 他流动金钱主要为待抵扣进项税。2023 年末，公司其他流动金钱大幅下滑，主 要系德兰航宇升值税留抵税额退还所致。   报告期各期末，公司非流动金钱组成情况如下所示：                                                                          单元：万元    技俩             金额          占比               金额         占比           金额          占比 弥远股权投资       1，105.06       0.94%         268.96        0.27%      162.18       0.21% 其他权益器具投资     5，504.16       4.70%               -           -            -           - 投资性房地产        841.17        0.72%               -           -            -           - 固定金钱        87，459.79    74.75%         71，067.26    70.53%      20，982.53   27.72% 在建工程         2，644.06       2.26%       13，104.92    13.01%      42，827.16   56.58% 使用权金钱         606.53        0.52%         648.92        0.64%      279.53       0.37% 无形金钱         3，811.70       3.26%        3，949.81       3.92%     3，372.06      4.45% 弥远待摊用度        231.67        0.20%         151.39        0.15%      202.87       0.27% 递延所得税金钱      4，167.06       3.56%        3，783.78       3.76%     1，886.59      2.49% 其他非流动金钱     10，636.09       9.09%        7，785.47       7.73%     5，981.25      7.90%    统统      117，007.30   100.00% 100，760.51          100.00%      75，694.16 100.00%   （1）弥远股权投资   报告期各期末，公司弥远股权投资明细如下所示：                                                                          单元：万元   被投资企业          2023.12.31                  2022.12.31              2021.12.31    中源钛业                             -                   121.61                       -    德宇考验                     919.94                           -                       -    重庆三航                     185.12                      147.34                  162.18     统统                   1，105.06                       268.96                  162.18   报告期各期末，公司弥远股权投资的期末余额分别为 162.18 万元、268.96 万元和 1，105.06 万元，占非流动金钱的比例分别为 0.21%、0.27%和 0.94%。   （2）其他权益器具投资   报告期各期末，公司其他权益器具投资明细如下所示：                                                                                单元：万元         被投资企业                      2023.12.31            2022.12.31           2021.12.31 贵州黎阳国际制造有限公司                             3，718.86                     -                    - 贵州航飞精密制造有限公司                                205.02                    -                    - 河南中源钛业有限公司                               1，184.16                     -                    - 涵谈空天（上海）智能科技有限公司                            396.11                    -                    -           统统                             5，504.16                     -                    - 注：涵谈空天（上海）智能科技有限公司，曾用名为“上宥恕涌科技有限公司”   报告期各期末，公司其他权益器具投资的期末余额分别为 0.00 万元、0.00 万元和 5，504.16 万元，占非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%和 4.70%。 限公司、贵州航飞精密制造有限公司、涵谈空天（上海）智能科技有限公司增 资，以及减少对河南中源钛业有限公司的投资，连络投资计入其他权益器具投 资核算所致。   （3）投资性房地产   报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 0.00 万元、0.00 万元和 投资性房地产增多主要系公司新增对出门租厂房所致。   （4）固定金钱   报告期各期末，公司固定金钱的组成如下：                                                                                单元：万元     技俩              2023.12.31                 2022.12.31                  2021.12.31 固定金钱                         87，457.38               71，065.46                   20，982.53 固定金钱计帐                            2.42                      1.80                           -     统统                       87，459.79               71，067.26                   20，982.53   报告期各期末，公司固定金钱情况如下所示：                                                                                单元：万元    技俩                金额       比例               金额          比例             金额            比例  账面原值统统    113，609.21   100.00%      92，475.23       100.00%       39，606.84      100.00%    技俩           金额          比例             金额             比例           金额            比例  房屋及建筑物   52，596.98    46.30%       38，843.55        42.00%     15，388.00       38.85%   机器开采    59，645.42    52.50%       52，412.70        56.68%     23，278.36       58.77% 办公及电子开采    1，025.24       0.90%       907.28          0.98%          711.06        1.80%   运送器具      341.58        0.30%       311.70          0.34%        229.43          0.58%  累计折旧统统   26，092.82   100.00%       21，165.26       100.00%     18，161.76      100.00%  房屋及建筑物    8，229.48    31.54%        6，532.79        30.87%      5，529.39       30.45%   机器开采    17，088.58    65.49%       14，017.77        66.23%     12，107.60       66.67% 办公及电子开采     557.63        2.14%       435.95          2.06%        373.03          2.05%   运送器具      217.12        0.83%       178.75          0.84%        151.74          0.84%  减值准备统统      59.01    100.00%         244.52        100.00%        462.56      100.00%   机器开采       59.01    100.00%         244.52        100.00%        462.56      100.00%  账面价值统统   87，457.38   100.00%       71，065.46       100.00%     20，982.53      100.00%  房屋及建筑物   44，367.49    50.73%       32，310.76        45.47%      9，858.61       46.98%   机器开采    42，497.83    48.59%       38，150.41        53.68%     10，708.20       51.03% 办公及电子开采     467.60        0.53%       471.34          0.66%        338.03          1.61%   运送器具      124.45        0.14%       132.95          0.19%           77.68        0.37%   报告期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 20，982.53 万元、71，067.26 万元和 87，459.79 万元（洽商固定金钱计帐），占非流动金钱的比例分别为 发动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩”部分转固， 房屋及建筑物原值和机械开采原值大幅增多所致。   公司主要固定金钱折客岁限与可比上市公司对比如下：   类别       公司             中航重机           三角防务            派克新材                 宝鼎科技 房屋及建筑物    20-30 年         10-35 年         10-40 年             20 年            20-35 年  机器开采     5-15 年          10-20 年         3-30 年              10 年            5-20 年 办公及电子开采    3-5 年           5年             5-10 年              3-5 年           3-10 年  运送器具      3-5 年           5年              10 年               4年              4-15 年  其他开采       5年             3年                   -             3-5 年           3-10 年   由上表可知，刊行东谈主固定金钱与可比公司折旧期限不存在要紧各别，公司 固定金钱折旧期限合理。      （5）在建工程      报告期各期末，公司在建工程组成如下所示：                                                                               单元：万元  技俩          账面价值          比例       账面价值                 比例        账面价值               比例 在建工程      2，644.06    100.00%   13，104.92            100.00%    42，806.25             99.95% 工程物资             -          -             -                -         20.91            0.05%  统统       2，644.06    100.00%   13，104.92            100.00%    42，827.16        100.00%      报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 42，827.16 万元、13，104.92 万元和 2，644.06 万元，占非流动金钱的比例分别为 56.58%、13.01%和 2.26%， 公司在建工程情况如下表所示：                                                                               单元：万元           技俩                    2023.12.31              2022.12.31           2021.12.31 柔性智能自动仓储系统                           2，081.27                        -                     - 库房技俩                                  355.16 立式数控车床                                128.07 超声波水浸检测系统                                        -                   -                     - 在线布氏硬度集成检测线                                      -                   -                     - 环件打磨开采                                           -                   -                     - 泰洲加工贸易管制系统                                       -             26.72                       - 金蝶云星空企业版软件                                       -             11.13                  565.58 立体库及成品库基础                                     9.22              9.22                       - 航空发动机、燃气轮机用特种合金                                                  -         13，024.56             42，198.65 环轧锻件精密制造产业园确立技俩 高温室式自然气加热炉                                       -                   -                 42.02 航宇环锻全经过智能仿委果验室                                   -                   -                     - 冷却塔新增及技更技俩                                       -                   -                     - 智能管控平台机房                                         -                   -                     - 固态垃圾存储间及工装料场                                  1.89 其他                                        45.30                      -                     -           技俩                        2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31           统统                            2，644.06           13，104.92            42，806.25 司“航空发动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩”逐 步转固所致。报告期各期末，因上述在建工程不存在减值迹象，故未计提减值 准备。      （6）使用权金钱      报告期各期末，公司使用权金钱的账面价值分别为 279.53 万元、648.92 万 元和 606.53 万元，占非流动金钱的比例分别为 0.37%、0.64%和 0.52%，公司使 用权金钱主要为存放存货所租借的仓库。财政部于 2018 年 12 月改革发布《企 业管帐准则第 21 号—租借》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租借准则”），根 据新租借准则，公司自 2021 年 1 月 1 日起对整个租入金钱（遴荐简化处理的短 期租借和廉价值金钱租借除外）证据使用权金钱及租借欠债，并分别证据折旧 及未证据融资用度，不休养可比期间信息。      （7）无形金钱      报告期各期末，公司无形金钱情况如下所示：                                                                                 单元：万元      技俩             金额            比例           金额            比例              金额          比例 账面原值统统         5，356.43   100.00%      5，224.68      100.00%         4，412.69    100.00% 地盘使用权          3，032.47    56.61%      3，032.47       58.04%         3，032.47     68.72% 专利权             577.48     10.78%        577.48       11.05%          577.48      13.09% 软件             1，746.47    32.61%      1，614.72       30.91%          802.73      18.19% 累计摊销统统         1，544.72   100.00%      1，274.86      100.00%         1，040.63    100.00% 地盘使用权           431.86     27.96%        368.03       28.87%          307.38      29.54% 专利权             562.42     36.41%        544.54       42.71%          504.44      48.47% 软件              550.44     35.63%        362.29       28.42%          228.80      21.99% 减值准备统统                -         -                -           -              -            - 账面价值统统         3，811.70   100.00%      3，949.81      100.00%         3，372.06    100.00% 地盘使用权          2，600.61    68.23%      2，664.44       67.46%         2，725.09     80.81%      技俩                金额         比例               金额              比例           金额              比例 专利权              15.07         0.40%          32.95         0.83%              73.04            2.17% 软件             1，196.03    31.38%          1，252.43        31.71%          573.93        17.02%      报告期各期末，公司无形金钱的账面价值分别为 3，372.06 万元、3，949.81 万元及 3，811.70 万元，占非流动金钱的比例分别为 4.45%、3.92%和 3.26%，公 司无形金钱主要为地盘使用权、专利权、软件。报告期内，公司无形金钱情状 致密，期末不存在减值迹象。      公司主要无形金钱摊销年限与可比上市公司对比如下：   类别        公司             中航重机                   三角防务          派克新材                   宝鼎科技 地盘使用权      50 年           法定使用寿命                   50 年             50 年                50 年  专利权       10 年                  -                  5年              5年                      -   软件       5-10 年              3-10 年              2-5 年            10 年               3-10 年      由上表可知，刊行东谈主无形金钱摊销期限与可比公司基本一致，公司无形资 产摊销期限合理。      （8）弥远待摊用度      报告期各期末，公司弥远待摊用度账面价值分别为 202.87 万元、151.39 万 元和 231.67 万元，占非流动金钱的比例分别为 0.27%、0.15%和 0.20%。公司长 期待摊用度主要为酌量服务费。      （9）递延所得税金钱      报告期各期末，公司递延所得税金钱情况如下所示：                                                                                        单元：万元           技俩                         2023.12.31            2022.12.31              2021.12.31 金钱减值准备                                     1，585.46             1，288.16                1，004.23 递延收益                                       1，735.47             1，006.76                    882.36 股份支付                                         496.13              933.87                             - 里面交易未实现利润                                    268.12                        -                        - 租借欠债                                          73.37                 89.91                           - 其他权益器具投资公允价值变动                                    8.51          技俩                         2023.12.31           2022.12.31            2021.12.31 可抵扣亏蚀                                            -               465.07                      - 使用权金钱                                            -                     -                     -          统统                              4，167.06             3，783.78              1，886.59   报告期各期末，公司递延所得税金钱余额分别为 1，886.59 万元、3，783.78 万元和 4，167.06 万元，占非流动金钱的比例分别为 2.49%、3.76%和 3.56%。 职工的股权激励联想并相应计提股份支付用度所致。   （10）其他非流动金钱   报告期各期末，公司其他非流动金钱情况如下所示：                                                                                  单元：万元         技俩                    2023.12.31             2022.12.31               2021.12.31 预支弥远金钱购置款                           10，459.75               7，599.33                5，934.83 一年以上的合同金钱                              176.34                186.14                      46.41         统统                          10，636.09               7，785.47                5，981.25   报告期各期末，公司其他非流动金钱的金额分别为 5，981.25 万元、7，785.47 万元和 10，636.09 万元，占非流动金钱的比例分别为 7.90%、7.73%和 9.09%。 公司其他非流动金钱主要系德兰航宇及航宇科技预支的基建、开采等款项。   （二）欠债结构分析   报告期各期末，公司欠债组成情况如下所示：                                                                                  单元：万元   技俩           金额           比例             金额             比例             金额              比例 流动欠债     126，481.07        74.12%   131，561.68          75.47%     95，086.51            82.02% 非流动欠债     44，162.17        25.88%    42，762.73          24.53%     20，843.13            17.98%   统统     170，643.25    100.00%      174，324.41       100.00%      115，929.64        100.00%   报告期各期末，公司欠债总额分别为 115，929.64 万元、174，324.41 万元和   报告期各期末，公司的流动欠债金额分别为 95，086.51 万元、131，561.68 万 元和 126，481.07 万元，占欠债总额的比例分别为 82.02%、75.47%和 74.12%； 公司的非流动欠债金额分别为 20，843.13 万元、42，762.73 万元和 44，162.17 万元， 占欠债总额的比例分别为 17.98%、24.53%和 25.88%，公司流动欠债和非流动 欠债占比相对稳固。    报告期各期末，公司流动欠债组成情况如下所示：                                                                                    单元：万元    技俩                金额          占比            金额            占比            金额             占比 短期借债           30，629.20   24.22%       25，507.66       19.39%      28，405.21        29.87% 应付单子           38，074.91   30.10%       41，974.90       31.91%      37，945.22        39.91% 应付账款           32，996.25   26.09%       36，839.36       28.00%      16，946.82        17.82% 预收款项                3.05       0.00%               -          -                -            - 合同欠债             521.63        0.41%     1，049.93         0.80%           266.57        0.28% 应付职工薪酬          2，382.13       1.88%     2，660.41         2.02%      2，315.26           2.43% 应交税费            1，656.48       1.31%     2，402.01         1.83%      1，305.05           1.37% 其他应付款           7，890.37       6.24%     9，539.93         7.25%            45.78        0.05% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债           938.32        0.74%     3，321.49         2.52%      7，598.54           7.99%    统统         126，481.07 100.00% 131，561.68            100.00%      95，086.51       100.00%    （1）短期借债    报告期各期末，公司短期借债情况如下所示：                                                                                    单元：万元          技俩                      2023.12.31            2022.12.31             2021.12.31 保证借债                                   25，600.00           15，282.30               13，838.51 质押+保证借债                                 5，000.00            5，000.00                1，600.00 典质+保证借债                                        -            2，000.00                        - 应付利息                                      29.20                   26.36                 36.88 应收账款保理                                         -            2，899.00                        - 质押+典质借债                                        -                      -             5，100.00 质押+典质+保证借债                                     -              300.00                        -          技俩                 2023.12.31          2022.12.31          2021.12.31 未阻隔证据的应收单子贴现                             -                    -          6，429.82 质押借债                                     -                    -          1，400.00 典质借债                                     -                    -                  - 信用借债                                     -                    -                  -          统统                      30，629.20            25，507.66         28，405.21   报告期各期末，公司短期借债分别为 28，405.21 万元、25，507.66 万元和 期借债较为稳固。   （2）应付单子   报告期各期末，公司应付单子组成如下：                                                                       单元：万元     技俩         2023.12.31                2022.12.31               2021.12.31  银行承兑汇票              11，359.42                 15，524.50                15，567.21  贸易承兑汇票              25，366.49                 26，450.39                22，378.01    信用证                1，348.99     统统               38，074.91                 41，974.90                37，945.22   报告期各期末，公司应付单子余额分别为 37，945.22 万元、41，974.90 万元 及 38，074.91 万元，占流动欠债的比例分别为 39.91%、31.91%和 30.10%。报告 期各期，公司应付单子规模举座保持稳固。   （3）应付账款   报告期各期末，公司应付账款分别为 16，946.82 万元、36，839.36 万元及 付账款主要为应付供应商的材料款。   （4）合同欠债   报告期各期末，公司合同欠债分别 266.57 万元、1，049.93 万元和 521.63 万 元，占流动欠债的比例分别为 0.28%、0.80%和 0.41%，占比较小。公司合同负 借主要为预收的科研技俩款和客户支付款项。   （5）应付职工薪酬   报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 2，315.26 万元、2，660.41 万元和 计提应付职工的年终奖。   （6）应交税费   报告期各期末，公司应交税费情况如下所示：                                                                             单元：万元       技俩          2023.12.31                   2022.12.31               2021.12.31 升值税                        121.25                       459.38                        0.02 企业所得税                    1，247.99                     1，781.16                 1，192.40 个东谈主所得税                      167.57                           88.15                    75.73 城市吝啬确立税                        69.81                        32.20                     0.00 房产税                                -                            -                    18.78 栽种税附加                          49.86                        23.00                     0.00 其他税费                               -                        18.11                    18.11       统统                 1，656.48                     2，402.01                 1，305.05   报告期各 期末，公 司应交税 费分别为 1，305.05 万 元、 2，402.01 万元和 费主要包括企业所得税及升值税。   （7）其他应付款   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 应 付 款 分 别 为 45.78 万 元 、 9，539.93 万 元 和 公司其他应付款大幅增长，主要系当期公司完成对职工的股权激励联想，激励 对象交纳限制性股票认购款所形成的限制性股票回购义务增多所致。   （8）一年内到期的非流动欠债   报告期各期末，公司一年内到期的非流动欠债情况如下所示：                                                                             单元：万元            技俩              2023.12.31               2022.12.31           2021.12.31 一年内到期的弥远借债                        11，179.44                 8，103.08             201.78 一年内到期的应付债券                                 -                        -                    -         技俩                    2023.12.31           2022.12.31            2021.12.31 一年内到期的弥远应付款                                   -                  -                      - 一年内到期的租借欠债                             209.29              162.93                   56.28         统统                          11，388.73             8，266.01                 258.06   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 分 别 为 258.06 万 元 、 内到期的借债，以及一年内到期的弥远借债重分类所致。   （9）其他流动欠债   报告期各期末，公司其他流动欠债情况如下所示：                                                                               单元：万元         技俩                    2023.12.31           2022.12.31            2021.12.31 未阻隔证据应收单子背书                            784.66             3，185.37             7，563.91 待转销项税                                  153.67               136.12                  34.63         统统                             938.32             3，321.49             7，598.54   报告期各期末，公司其他流动欠债分别为 7，598.54 万元、3，321.49 万元和 负借主要为未阻隔证据应收单子背书。   报告期各期末，公司非流动欠债组成情况如下所示：                                                                               单元：万元    技俩              金额          占比            金额          占比            金额            占比 弥远借债         32，163.79   72.83%       36，988.85     86.50%      15，915.69       76.36% 租借欠债           327.13       0.74%        436.47         1.02%        154.53        0.74% 递延所得税欠债        101.45       0.23%        125.76         0.29%          1.58        0.01% 递延收益         11，569.80   26.20%        5，211.64     12.19%       4，771.33       22.89%    统统        44，162.17 100.00%        42，762.73    100.00%      20，843.13      100.00%   （1）弥远借债   报告期各期末，公司弥远借债情况如下所示：                                                                   单元：万元      技俩          2023.12.31               2022.12.31           2021.12.31 保证借债                   12，110.10                 6，500.00            10，700.00 质押+保证借债                 6，015.00                14，405.00                       - 典质+保证借债                14，000.00                16，033.03             5，200.00 弥远借债利息                        38.69                    50.83                15.69      统统                32，163.79                36，988.85            15，915.69    报告期各期末，公司弥远借债分别为 15，915.69 万元、36，988.85 万元和 年末，公司弥远借债较 2021 年末大幅增多，主要系公司为实施“航空发动机、 燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩”而新增借债所致。    （2）租借欠债    报告期各期末，公司租借欠债分别为 154.53 万元、436.47 万元和 327.13 万 元，占非流动欠债的比例分别为 0.74%、1.02%和 0.74%。公司租借欠债均系公 司应付的租借用度。    （3）递延所得税欠债    报告期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1.58 万元、125.76 万元和 得税欠债为里面交易未实现利润所形成的应征税暂时性各别及使用权金钱引起 的暂时性各别，金额较小。    （4）递延收益    报 告 期各期 末 ，公司 递 延收益 分 别为 4，771.33 万元 、 5，211.64 万 元 和 递延收益均系政府补助。    （三）偿债才气分析    报告期内，与公司偿债才气连络的主要财务目的如下：        财务目的          2023.12.31               2022.12.31          2021.12.31 流动比率（倍）                             1.77                  1.51                1.52 速动比率（倍）                             1.08                  0.90                0.91 金钱欠债率（合并）                     50.06%                    58.31%          52.70% 金钱欠债率（母公司）                    43.10%                    52.56%          49.38%   报告期各期末，公司流动比率分别为 1.52、1.51 和 1.77 倍，速动比率分别 为 0.91、0.90 和 1.08 倍。公司流动比率与速动比率举座保持稳固，短期偿债能 力较好。   报告期各期末，公司合并口径的金钱欠债率分别为 52.70%、58.31%和 末公司金钱欠债率较低，主要系当年公司完成首次公开刊行并在科创板上市所 致。2023 年末，公司金钱欠债率下落主要系 2023 年 4 月公司完成向特定对象发 行股票，及经营实现净利润所致。   （1）流动比率   报告期内，公司与同行业可比上市公司流动比率对比情况如下：    公司称号         2023.12.31                 2022.12.31            2021.12.31    宝鼎科技                      1.11                       1.40                  5.25    三角防务                      3.45                       4.18                  3.86    中航重机                      1.68                       1.68                  2.10    派克新材                      2.52                       2.62                  2.12    行业平均值                     2.19                       2.47                  3.33    航宇科技                      1.77                       1.51                  1.52   （2）速动比率   报告期内，公司与同行业可比上市公司速动比率对比情况如下：    公司称号         2023.12.31                 2022.12.31            2021.12.31    宝鼎科技                      0.84                       1.14                  3.71    三角防务                      2.93                       3.31                  2.65    中航重机                      1.33                       1.34                  1.66    公司称号        2023.12.31             2022.12.31           2021.12.31    派克新材                     2.07                   2.12                 1.66   行业平均值                     1.79                   1.98                 2.42    航宇科技                     1.08                   0.90                 0.91   （3）金钱欠债率   报告期内，公司与同行业可比上市公司金钱欠债率对比情况如下：    公司称号        2023.12.31             2022.12.31           2021.12.31    宝鼎科技               60.49%                 48.97%               13.68%    三角防务               34.10%                 32.56%               40.54%    中航重机               51.81%                 48.80%               50.03%    派克新材               35.12%                 35.54%               41.77%   行业平均值               45.38%                 41.47%               36.50%    航宇科技               50.06%                 58.31%               52.70%   报告期各期末，公司流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司平均水 平，金钱欠债率高于同行业可比上市公司平均水平。公司正处于事迹快速增长 阶段，应收账款及存货相应持续增多，营运资金不足，因此公司主要通过银行 借债等债务融资方式补充现款流，债务规模的扩大导致公司各项偿债目的处于 较低水平，但连年来处于改善趋势。   （四）金钱盘活才气分析   报告期内，与公司金钱盘活才气连络的主要财务目的如下：    财务目的           2023年度                2022年度              2021年度 应收账款盘活率                       2.74                  2.84                2.54 存货盘活率                         1.75                  1.38                1.25   报告期各期末，公司应收账款盘活率分别为 2.54、2.84 和 2.74，举座呈上 升趋势，主要系公司陆续提高应收账款管制才气所致。   报告期各期末，公司存货盘活率分别为 1.25、1.38 和 1.75，举座呈上升趋 势，主要系公司加强本人库存管制才气，合理联想坐蓐联想，库存商品有所消 化所致。   （1）应收账款盘活才气   报告期内，公司和同行业可比上市公司的应收账款盘活率情况如下：   公司称号        2023 年度             2022 年度          2021 年度   宝鼎科技                  3.03                2.30             3.32   三角防务                  1.82                2.88             2.61   中航重机                  1.66                2.25             2.55   派克新材                  3.40                3.65             3.02   行业平均值                 2.48                2.77             2.88   航宇科技                  2.74                2.84             2.54   报告期内，公司应收账款盘活率接近可比公司平均水平。   （2）存货盘活才气   报告期内，公司和同行业可比上市公司的存货盘活率情况如下：   公司称号        2023 年度             2022 年度          2021 年度   宝鼎科技                  4.12                3.63             2.66   三角防务                  1.28                0.91             0.69   中航重机                  1.92                2.10             1.84   派克新材                  2.83                2.77             2.92   行业平均值                 2.54                2.35             2.03   航宇科技                  1.75                1.38             1.25   报告期内，同行业可比公司各自存货盘活率相对稳固，但各公司之间存货 盘活率具有一定各别。举座而言，报告期内，刊行东谈主存货盘活率举座安然，但 略低于行业平均水平，主要系各可比公司具体家具结构各别较大且刊行东谈主境外 业务较多所致。   （五）公司财务性投资分析   凭据《上市公司证券刊行注册管制办法》，上市公司向不特定对象刊行可转 债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融 类企业外，本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得径直或者曲折投资 于以买卖有价证券为主要业务的公司。”   凭据中国证监会《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对财务性投资说明如 下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；寄予贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融家具等。   （二）围绕产业链落魄游以获取技艺、原料或者渠谈为目的的产业投资， 以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、委 托贷款，如安妥公司主营业务及策略发展地方，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金 融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起竖立、政策性重组等形成且短期难以清退 的财务性投资，不纳入财务性投资算计口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓著公司合 并报表包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融 业务的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干涉和拟干涉的财 务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。干涉是指支付投资资金、透露 投资意向或者签订投资条约等。”   公司于 2023 年 6 月 15 日召开第四届董事会第 31 次会议审议通过本次向不 特定对象刊行可调动公司债券的连络议案，本次刊行连络董事会决议日前六个 月起至本召募说明书出具日，公司不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融 投资。   适度 2024 年 3 月 31 日，公司与财务性投资连络的报表技俩情况如下：                                                                    单元：万元                                                                      财务性投                                                                      资占包摄                                                                 财务性 序号         技俩        账面价值                     主要内容                   母公司所                                                                投资金额                                                                      有者净资                                                                       产比例                                    保证金、租房押金、应收返璧土                                          地款                                  公司对重庆三航和德宇考验的投                                        资                                  公司对贵州黎阳国际制造有限公                                  司、中源钛业和涵谈空天的投资           统统           15，915.92               -                   -        -          适度 2024 年 3 月 31 日，公司交易性金融金钱的账面价值为 0.00 万元，不 存在财务性投资的情形。          适度 2024 年 3 月 31 日，公司其他应收款的账面价值为 1，571.94 万元，主 要系保证金、租房押金、应收返璧地盘款，不存在财务性投资的情形。          适度 2024 年 3 月 31 日，公司其他流动金钱的账面价值为 431.94 万元，主 要系待抵扣进项税款，不存在财务性投资的情形。          适度 2024 年 3 月 31 日，公司持有的弥远股权投资如下：                                                                   单元：万元     序号          被投资单元                期末账面价值                   财务性投资金额                 统统                                 1，058.23             -          德宇考验主要从事金属考验检测业务，公司参与投资的目的是围绕公司产 业链卑鄙，与连络方开展环锻件考验检测业务畛域的合作，安妥公司主营业务 地方和策略发展地方，不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。     重庆三航系依托西北工业大学材料学院的科研结果所建立的金属材料畛域 产业化公司，公司主要从事新材料、热加工、制造装备、应用软件等技艺的研 发，制造共性技艺连络的酌量、服务、转让、推广等业务，在金属材料畛域具 有较强的技艺储备和产业化才气，与公司现有业务具有较好的协同性和互补性。 公司通过投资重庆三航，较好补足了公司在现有业务如材料开发、工艺仿真等 上游格式和考验检测、性能评估等卑鄙格式的不足，进一步提高了公司在家具 研发、技艺创新等方面的软实力，为企业异日发展成长提供了自主创新的内生 能源。公司投资重庆三航是为进一步强化在先进金属材料及精密热加工畛域的 坐蓐才气和技艺才气，安妥公司主营业务地方和策略发展地方，不以获取投资 收益为目的，不属于财务性投资。     适度 2024 年 3 月 31 日，公司持有的其他权益器具投资如下：                                                   单元：万元 序            被投资单元                期末账面价值         财务性投资金额 号             统统                      5，549.90             - 注：涵谈空天（上海）智能科技有限公司，曾用名为“上宥恕涌科技有限公司”     （1）贵州黎阳国际制造有限公司     贵州黎阳国际制造有限公司主要从事国表里高端装备航空发动机零部件制 造，亦然国内最早坐蓐外贸航空零部件转包坐蓐的企业之一。其民用航空飞机 家具制造业务主要包括民用航空发动机中枢计零部件、飞机短舱零件等。贵州 黎阳国际制造有限公司的国外主要客户及市集包括：斯奈克玛公司 （SNECMA）、GE 航空（GE Aerospace）、柯林斯航空（Collins）、好意思国联合技 术航空航天系统公司（UTAS）、好意思国哈里伯顿（Halliburton）、英国罗尔斯-罗伊 斯（ROLLS-ROYCE）、好意思国通用电气石油自然气集团旗下意大利新比隆公司 （Nuovo Pignone S.P.A.）等。国内市集有：中国航发商用航空发动机有限工作 公司、华为技艺有限公司等。   航空发动机是公司家具的主要卑鄙应用畛域，亦然公司异日业务发展的重 点地方。贵州黎阳国际制造有限公司在国际上已领有部分较为老练的客户资源、 相对完善的管制和坐蓐体系，公司与其从市集、技艺、坐蓐等各个层面都可形 成致密的互补及协同效应，安妥公司主营业务及策略发展地方。本次投资是为 了强化公司“英敢于成为寰球技艺最初的以环锻件为中枢家具的航空发动机零 部件主流供应商”的发展策略，提高公司在国内与国际市集的市集占有率和品 牌影响力。本次投资安妥公司主营业务地方和策略发展地方，不以获取投资收 益为目的，不属于财务性投资。   （2）贵州航飞精密制造有限公司   贵州航飞精密制造有限公司主要从事军用航空发动机及军用飞机零部件的 精密加工业务，主要业务包括小零件业务、发动机叶片业务及热表处理加工服 务，具有致密的精密加工实力，尤其是在高温合金、钛合金家具加工方面，具 备老练的工装联想及加工才气、完善的理化检测才气，具备较为完善的特殊工 艺才气，其客户包括中国航发能源下属单元及国内多家主机厂及酌量所。   基于贵州航飞精密制造有限公司已有的客户资源、坐蓐技艺与管制体系， 公司与其从市集、技艺、坐蓐等各个层面都可形成致密的互补及协同效应，符 合公司主营业务及策略发展地方。公司对其的投资安妥公司主营业务地方和战 略发展地方，不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。   （3）河南中源钛业有限公司   中源钛业主要从事钛合金锻造业务。钛合金是公司坐蓐锻件的中枢原材料， 公司参与投资的目的是围绕公司产业链上游，与连络方开展钛及钛合金连络制 品畛域的合作，获取钛合金原材料，安妥公司主营业务地方和策略发展地方， 不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。   （4）涵谈空天（上海）智能科技有限公司   涵谈空上帝营业务为航空机械业务及航空智能制造业务，其中航空机械业 务系航空发动机导管联想、航空导管和管接头制造过火他航空机械系统家具设 计与制造，航空智能制造业务主要系为航空发动机及零部件制造厂商提供集成 化智能产线、智能工场等处治有联想。其中在航空智能制造畛域，涵谈空天可在 航宇科技环锻件坐蓐线联想、坐蓐、制造、测试、运维等方面提供抽象处治方 案，故意于提高公司家具一致性、提高主营家具产能和产线升级，因此与公司 具有致密的协同效应。公司对其的投资安妥公司主营业务地方和策略发展地方， 不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。   适度 2024 年 3 月 31 日，公司其他非流动金钱的账面价值为 7，303.91 万元， 主要系预支的基建、开采等款项，不存在财务性投资的情形。   综上分析，适度 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主不存在金额较大的财务性投资； 刊行东谈主本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前不存在新干涉和拟干涉的 财务性投资，安妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》第一条的连络要求。 七、经营结果分析   报告期内，公司举座经营情况如下：                                                 单元：万元        技俩        2023 年度        2022 年度        2021 年度 营业收入               210，384.82     145，400.16      95，978.11 营业成本               153，209.33      98，742.66      64，685.69 营业利润                21，665.58      20，654.40      15，654.31 利润总额                21，551.93      20，426.79      15，591.46 净利润                 18，427.66      18，337.00      13，894.08 包摄于母公司股东净利润         18，558.24      18，337.00      13，894.08   （一）营业收入结构分析   报告期内，公司营业收入组成及变动情况如下：                                                                        单元：万元   技俩            金额          比例           金额          比例         金额           比例 主营业务收入   201，034.28     95.56%    142，128.47      97.75%   94，315.05     98.27% 其他业务收入     9，350.54      4.44%      3，271.69      2.25%     1，663.07      1.73%   统统     210，384.82    100.00%    145，400.16    100.00%    95，978.11    100.00%   报告期各期，公司的主营业务收入分别为 94，315.05 万元、142，128.47 万元 和 201，034.28 万元，占当期营业收入的比例分别为 98.27%、97.75%和 95.56%。 公司主营业务杰出，各期占营业收入的比重均在 95%以上。   报告期内，公司主营业务收入分家具收入组成及变化如下：                                                                        单元：万元    技俩            金额          比例            金额         比例          金额          比例 航空锻件      150，112.86     74.67% 108，554.48        76.38%   66，883.03     70.91% 能源锻件       23，974.60     11.93%     17，425.88     12.26%    6，456.26      6.85% 燃气轮机锻件     16，619.98      8.27%      4，842.23      3.41%    3，804.51      4.03% 航天锻件        8，154.78      4.06%      9，781.96      6.88%   14，956.78     15.86% 其他锻件        2，172.06      1.08%      1，523.92      1.07%    2，214.48      2.35%    统统    201，034.28    100.00% 142，128.47       100.00%    94，315.05    100.00%   报告期内，公司主营业务收入主要由航空锻件、能源锻件、燃气轮机锻件 及航天锻件的销售收入组成。   报告期各期，公司航空锻件收入分别为 66，883.03 万元、108，554.48 万元和 “十四五”期间，我国国防军工确立处于环节窗口期，国防确立进程加速，国 防开支增多，军工行业举座发展快速，公司积极把抓产业发展机会，实现了收 入的较快增长。   报告期各期，公司能源锻件收入分别为 6，456.26 万元、17，425.88 万元及 公司阴极辊家具销售收入增多所致。      报告期各期，公司燃气轮机锻件收入分别为 3，804.51 万元、4，842.23 万元 及 16，619.98 万元，呈持续增长态势。2023 年度，燃气轮机锻件收入增多主要 系公司加强对新市集的开拓力度，在吝啬原有客户粘性的基础上，积极开拓新 市集、新客户所致。      报告期各期，公司航天锻件收入分别为 14，956.78 万元、9，781.96 万元及 下旅客户需求减少所致。      报告期内，公司主营业务收入分地区收入组成及变化如下：                                                                     单元：万元  技俩          金额          比例          金额          比例         金额           比例 境内      140，021.41     69.65%   110，407.91     77.68%   74，780.43     79.29% 境外       61，012.87     30.35%    31，720.56     22.32%   19，534.62     20.71%  统统     201，034.28   100.00%    142，128.47   100.00%    94，315.05    100.00%      报告期内，公司家具主要聚焦境内市集，境内销售收入占主营业务收入的 比例分别为 79.29%、77.68%及 69.65%。      公司在发展境内客户的同期，家具迟缓受到境外客户的招供，国际市集不 断发展壮大，境外销售收入报告期内持续提高，报告期各期公司境外收入分别 为 19，534.62 万元、31，720.56 万元及 61，012.87 万元，2022 年及 2023 年公司境 外收入大幅增长主要系公司肆意开拓国际业务取得致密成效。公司境外收入主 要实现区域为亚洲其他地区、欧洲及境内保税区地区，开拓国际市集是公司未 来收入增长的环节方式。      （二）营业成本结构分析      报告期内，公司营业成本组成及变动情况如下：                                                                             单元：万元    技俩             金额           比例            金额          比例            金额          比例 主营业务成本    144，139.98      94.08%       95，593.61     96.81%     63，053.66     97.48% 其他业务成本      9，069.35       5.92%        3，149.05      3.19%      1，632.03      2.52%    统统     153，209.33     100.00%       98，742.66   100.00%      64，685.69    100.00%   报告期各期，公司主营业务成安分别为 63，053.66 万元、95，593.61 万元和 内，主营业务成本变动趋势与主营业务收入变动趋势基本一致。   报告期内，公司主营业务成本按家具组成情况如下所示：                                                                             单元：万元    技俩             金额           比例            金额          比例           金额           比例 航空锻件      106，249.76      73.71%     72，521.85       75.86%     45，115.73     71.55% 能源锻件       16，969.56      11.77%     11，373.35       11.90%      3，837.70      6.09% 燃气轮机锻件     13，657.34       9.48%       3，786.87      3.96%       2，498.14      3.96% 航天锻件        5，682.96       3.94%       6，489.58      6.79%      10，245.32     16.25% 其他锻件        1，580.36       1.10%       1，421.96      1.49%       1，356.77      2.15%    统统     144，139.98     100.00%     95，593.61     100.00%      63，053.66    100.00%   报告期内，公司主营业务成本主要由航空锻件家具成本组成，航空锻件产 品成本占主营业务成本的比例分别为 71.55%、75.86%及 73.71%。总体上主营 业务成安分卑鄙行业家具的组成与主营业务收入较为一致。   （三）毛利及毛利率分析   报告期各期，公司主营业务毛利及毛利率变动情况如下：                                                                             单元：万元     技俩                 2023 年度                2022 年度                 2021 年度 主营业务收入                    201，034.28               142，128.47               94，315.05 主营业务成本                    144，139.98                95，593.61               63，053.66     技俩                2023 年度                2022 年度                 2021 年度 主营业务毛利                    56，894.30                46，534.86               31，261.39 主营业务毛利率                     28.30%                   32.74%                  33.15%   报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 33.15%、32.74%和 28.30%。报 告期内，公司主营业务毛利主要开始于航空锻件，航空等高端装备对家具的稳 定性、一致性、可靠性等具有很高的要求，且具备小批量、多品种、多规格、 定制化、附加值高的特质，因此公司毛利率水平相对较高。   报告期各期，公司按主营业务板块分别的毛利和毛利率变动情况如下：                                                                            单元：万元   技俩           毛利           毛利率            毛利         毛利率           毛利          毛利率 航空锻件      43，863.10     29.22%    36，032.63        33.19%      21，767.30     32.55% 能源锻件       7，005.04     29.22%        6，052.53     34.73%       2，618.56     40.56% 燃气轮机锻件     2，962.64     17.83%        1，055.36     21.80%       1，306.37     34.34% 航天锻件       2，471.82     30.31%        3，292.38     33.66%       4，711.46     31.50% 其他锻件        591.70      27.24%         101.96       6.69%        857.71      38.73%   航空锻件及能源锻件是刊行东谈主毛利的主要开始，报告期内航空及能源锻件 的毛利占刊行东谈主主营业务毛利的比例分别为 78.01%、90.44%和 89.41%。   （1）航空锻件   报告期各期，公司航空锻件毛利率分别为 32.55%、33.19%及 29.22%。 下滑，主要系：①公司提供的航空锻件家具种类繁密，当期毛利率较低的境外 航空锻件收入占比提高，家具结构变化导致举座毛利率有所下滑；②税收优惠 政策休养导致军品航空锻件家具单元价钱下落所致，具有合感性；③民用家具 方面，2023 年公司销售占比较高的部分民品客户，公司与末端客户签订新的长 期条约，波及价钱休养以及份额从头分派，毛利率下滑，导致当期公司航空锻 件家具毛利率存在小幅波动，属于合理情形。   （2）能源锻件   报告期各期，公司能源锻件毛利率分别为 40.56%、34.73%及 29.22%。 源锻件家具销量的增长，里面产能不足导致委外工序增多，委外加工成本上升， 单元制造用度相应上升；②公司部分能源锻件客户为受托加工模式，毛利率较 高，跟着能源锻件尤其怀念受托加工模式能源锻件销售规模增长，该部分受托 加工模式客户的收入占比下落，导致该类家具的毛利率有所下落。   （3）燃气轮机锻件   报告期各期，公司燃气轮机锻件毛利率分别为 34.34%、21.80%及 17.83%。 家具销量的增长，对应家具的委外加工成本上升，单元制造用度相应上升，导 致单元成本的逐期增长。2023 年，公司燃气轮机锻件毛利率下滑主要当期公司 加强对新市集的开拓力度，在吝啬原有客户粘性的基础上，积极开拓新市集、 新客户，销售价钱有所下落所致。   （4）航天锻件   报告期各期，公司航天锻件毛利率分别为 31.50%、33.66%及 30.31%，整 体保持稳固。   （5）其他锻件   报告期各期，公司其他锻件毛利率分别为 38.73%、6.69%及 27.24%。   报告期各期，公司与同行业可比公司主营业务毛利率的对比情况如下：   公司称号        2023年度             2022年度        2021年度   宝鼎科技             12.16%             8.55%         11.96%   三角防务             43.22%             45.70%        46.58%   中航重机             30.90%             28.99%        28.01%   派克新材             26.09%             27.30%        30.71%   行业平均值           28.09%             27.64%        29.31%   航宇科技            28.30%             32.74%        33.15%      报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比拟近似。      （四）期间用度分析      报告期内，公司期间用度金额及占营业收入情况如下所示：                                                                          单元：万元      技俩             金额           用度率          金额          用度率        金额          用度率  销售用度       3，325.06       1.58%      2，663.00       1.83%    1，759.94      1.83%  管制用度      14，642.72       6.96%     10，101.64       6.95%    5，836.13      6.08%  研发用度       8，208.90       3.90%      6，863.19       4.72%    4，863.68      5.07%  财务用度       2，630.79       1.25%      2，063.69       1.42%    1，528.89      1.59%      统统    28，807.46      13.69%     21，691.52      14.92%   13，988.64     14.57%      报告期内，公司各期期间用度统统分别为 13，988.64 万元、21，691.52 万元 和 28，807.46 万元，占营业收入的比例分别为 14.57%、14.92%和 13.69%，举座 较为稳固。      报告期内，公司销售用度的情况如下所示：                                                                          单元：万元      技俩             金额           比例           金额          比例         金额           比例 工资薪酬          1，121.77     33.74%      1，189.29     44.66%     843.95      47.95% 股份支付          1，004.30     30.20%       544.59      20.45%           -          - 理睬费            539.48      16.22%       458.98      17.24%     368.25      20.92% 包装费            247.00      7.43%        162.70       6.11%     157.03       8.92% 差旅费            173.39      5.21%         63.66       2.39%       73.68      4.19% 保障费             62.12      1.87%         60.86       2.29%     131.37       7.46% 办公费             21.93      0.66%         39.45       1.48%       17.97      1.02% 报关费              8.64      0.26%           4.54      0.17%        8.50      0.48% 折旧费及摊销          86.80      2.61%         72.82       2.73%       69.68      3.96% 其他              59.62      1.79%         66.10       2.48%       89.50      5.09%      统统       3，325.06   100.00%       2，663.00   100.00%     1，759.94    100.00%      报告期内，公司销售用度主要包括销售东谈主职工资薪酬、理睬费等用度，各 期销售用度分别为 1，759.94 万元、2，663.00 万元和 3，325.06 万元，占营业收入的 比例分别为 1.83%、1.83%和 1.58%，销售用度约束合理。      报告期内，公司管制用度的情况如下所示：                                                                          单元：万元       技俩                金额         比例          金额         比例           金额          比例 职工薪酬           5，708.09     38.98%    4，610.28       45.64%   3，431.04     58.79% 股份支付           5，516.51     37.67%    3，160.71       31.29%          -          - 折旧与摊销           986.32       6.74%     504.31        4.99%     274.08       4.70% 业务理睬费           429.87       2.94%     515.57        5.10%     417.49       7.15% 中介机构用度           78.10       0.53%     141.59        1.40%     150.86       2.58% 差旅费             309.84       2.12%     122.07        1.21%     177.54       3.04% 办公费             417.72       2.85%     182.84        1.81%     107.15       1.84% 业务宣传费           248.81       1.70%     139.93        1.39%     484.34       8.30%   注 其他              947.46       6.47%     724.34        7.17%     793.63      13.60%       统统      14，642.72   100.00%    10，101.64   100.00%      5，836.13    100.00% 注：其他包括酌量费、残疾东谈主保障金、租借费、修理费、评审费、保安费、排污费等      报告期内，公司管制用度主要包括管制东谈主员职工薪酬、折旧及摊销等。报 告期内，公司管制用度分别为 5，836.13 万元、10，101.64 万元和 14，642.72 万元， 占营业收入的比例分别为 6.08%、6.95%和 6.96%，与营业收入变化保持一致。      报告期内，公司研发用度的情况如下所示：                                                                          单元：万元       技俩               金额          比例          金额         比例           金额          比例 材料耗用           3，556.79     43.33%    3，360.87       48.97%   3，030.19     62.30% 职工薪酬           1，487.71     18.12%    1，792.88       26.12%   1，201.89     24.71% 股份支付           1，385.54     16.88%     857.34        12.49%          -          - 制造用度            902.74      11.00%     380.93        5.55%     292.10       6.01% 技艺服务费           794.41      9.68%      364.69        5.31%     263.91       5.43%      技俩               金额              比例           金额             比例           金额          比例 其他              81.70          1.00%        106.48          1.55%        75.60       1.55%      统统       8，208.90       100.00%       6，863.19       100.00%      4，863.68    100.00%      公司研发用度主要包括研发东谈主员职工薪酬和研发材料等。报告期内，公司 研发用度分别为 4，863.68 万元、6，863.19 万元和 8，208.90 万元，呈逐年增长趋势， 占营业收入的比例分别为 5.07%、4.72%和 3.90%，占比基本稳固。      报告期内，公司财务用度的情况如下所示：                                                                                   单元：万元       技俩                金额             比例            金额            比例           金额          比例 利息用度           2，878.67       109.42%      2，287.98       110.87%      1，315.53     86.04% 减：利息收入           293.07        11.14%        141.65         6.86%         75.64      4.95% 汇兑损失                     -             -              -          -      194.75      12.74% 减：汇兑收益            82.32         3.13%        157.46         7.63%             -          - 手续费开销            127.52         4.85%         74.82         3.63%         93.18      6.09% 其他开销                     -             -              -          -         1.07      0.07%       统统       2，630.79       100.00%      2，063.69       100.00%      1，528.89    100.00%      报告期内，公司财务用度主要为利息开销。报告期内，公司财务用度分别 为 1，528.89 万元、2，063.69 万元和 2，630.79 万元，占营业收入的比例分别为      （五）税金及附加      报告期内，公司税金及附加的情况如下所示：                                                                                   单元：万元        技俩                    2023 年度                  2022 年度               2021 年度 城市吝啬确立税                            492.05                    180.04                 151.50 栽种费附加                              351.46                    128.60                 108.23 房产税                                406.40                    330.33                 104.41 地盘使用税                              100.62                      53.28                 53.28        技俩        2023 年度              2022 年度              2021 年度 车船使用税                      0.46                 0.30                 0.16 印花税                    125.17               138.30                73.26        统统            1，476.16               830.85               490.83   报告期内，公司税金及附加分别为 490.83 万元、830.85 万元和 1，476.16 万 元。公司税金及附加主要包括城市吝啬确立税、栽种费附加等。   （六）其他收益   报告期内，公司其他收益情况如下所示：                                                              单元：万元         技俩           2023 年度            2022 年度            2021 年度 与日常经营行动连络的政府补助             2，743.09         1，946.19           1，827.36 减免税款                          34.21             105.11         1，057.52         统统                 2，777.30         2，051.31           2，884.88   报告期各期，公司其他收益分别为 2，884.88 万元、2，051.31 万元和 2，777.30 万元，公司其他收益主要系与日常经营行动连络的政府补助。   （七）投资收益   报告期内，公司发生的投资收益情况如下所示：                                                              单元：万元         技俩         2023 年度             2022 年度             2021 年度 权益法核算的弥远股权投资                            -44.84               -18.22               -2.82 收益 处置弥远股权投金钱生的投 资收益 应收单子贴现利息              -1，027.89             -476.69             -579.14         统统            -1，059.76             -494.91             -581.96   报告期内，公司投资收益主要系应收单子贴现利息。   （八）信用减值损失   报告期内，公司信用减值损失情况如下所示：                                                              单元：万元         技俩         2023 年度             2022 年度             2021 年度        技俩           2023 年度             2022 年度              2021 年度 应收单子坏账损失                 -114.46             568.26               156.34 应收账款坏账损失                -1，356.78          -1，485.25              -337.88 其他应收款坏账损失                 -63.89              -15.55                -7.13        统统               -1，535.13            -932.54              -188.67    报告期各期，公司信用减值损失金额分别为-188.67 万元、-932.54 万元和-      （九）金钱减值损失    报告期内，公司金钱减值损失情况如下所示：                                                               单元：万元         技俩            2023 年度            2022 年度             2021 年度 存货跌价损失及合同践约成本                            -5，403.74         -4，089.98          -2，750.16 减值损失 固定金钱减值损失                            -             -18.51          -505.90 合同金钱减值损失                      -45.65               3.91            -11.99 其他非流动金钱减值损失                         -                    -          -5.37         统统                 -5，449.39         -4，104.59          -3，273.42    公司金钱减值损失主要包括存货跌价损构怨固定金钱减值损失等。报告期 内，公司金钱减值损失金额分别为-3，273.42 万元、-4，104.59 万元和-5，449.39 万 元。      （十）金钱处置收益    报告期内，公司金钱处置收益情况如下所示：                                                               单元：万元        技俩           2023 年度             2022 年度              2021 年度 处置未分别为持有待售的固 定金钱、在建工程、坐蓐性 生物金钱及无形金钱而产生 的处置利得或损失        统统                  40.69                     -                 0.52    报告期各期，公司金钱处置收益分别为 0.52 万元、0.00 万元和 40.69 万元， 金额较小。      （十一）营业外收入与营业外开销      报告期内，公司营业外收入情况如下所示：                                                                    单元：万元         技俩          2023 年度                  2022 年度             2021 年度 非流动金钱处置利得                        -                     2.23                0.44 其中：固定金钱处置利得                      -                     2.23                0.44 索赔收入                      11.00                    13.79               10.53 其他                            8.88                     0.82                1.88         统统                19.88                    16.83               12.85      报告期各期，公司营业外收入分别为 12.85 万元、16.83 万元和 19.88 万元， 主要系索赔收入和固定金钱处置利得。      报告期内，公司营业外开销情况如下所示：                                                                    单元：万元         技俩          2023 年度                  2022 年度             2021 年度 非流动金钱处置损失                     7.47                 15.43               54.83 其中：固定金钱处置损失                   7.47                 15.43               54.83 失约金                       95.00                           -                   - 对外捐赠                      10.00                    81.66               12.00 滞纳金开销                         2.82                142.11                      - 其他                        18.24                        5.23                8.87         统统               133.53                   244.44               75.70      报告期各期，公司营业外开销分别为 75.70 万元、244.44 万元和 133.53 万 元。公司营业外开销主要包括对外捐赠、固定金钱处置损失、滞纳金开销、违 约金等。      （十二）相等常性损益      报告期内，公司的相等常性损益技俩过火金额如下：                                                                    单元：万元              技俩          2023 年度                2022 年度           2021 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提 金钱减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切连络，按照国度颐养圭臬          技俩            2023 年度            2022 年度        2021 年度 定额或定量享受的政府补助除外） 寄予他东谈主投资或管制金钱的损益                       -              -               - 除同公司正常经营业务连络的有用 套期保值业务外，持有交易性金融 金钱、交易性金融欠债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融金钱、交易性金融欠债和可供出 售金融金钱取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入                             -106.17           -214.41          -62.85 和开销 减：所得税影响额                     469.45            272.21         264.55 少数股东损益影响额（税后）             0.000028                  -               - 包摄于母公司股东的相等常性损益 净额 包摄于母公司股东净利润               18，558.24         18，337.00      13，894.08 占比                          14.32%             8.09%         10.80%      公司相等常性损益主要系公司取得的政府补助。报告期内，公司包摄于母 公司股东的相等常性损益净额分别为 1，500.47 万元、1，484.37 万元和 2，657.40 万 元，占包摄于母公司股东的净利润比例分别为 10.80%、8.09%和 14.32%，占比 较低，对经营结果未变成要紧影响。 八、现款流量分析      报告期内，公司现款流量情况如下所示：                                                          单元：万元          技俩             2023 年度           2022 年度        2021 年度 经营行动现款流入小计                219，157.36        142，245.27     84，828.65 经营行动现款流出小计                204，878.42        137，359.17     90，160.94 经营行动产生的现款流量净额              14，278.93          4，886.11      -5，332.29 投资行动现款流入小计                         3.84        616.85               - 投资行动现款流出小计                 28，386.31         24，197.91     38，155.14 投资行动产生的现款流量净额             -28，382.47        -23，581.06     -38，155.14 筹资行动现款流入小计                 76，927.68         83，596.94    105，289.74 筹资行动现款流出小计                 60，785.05         47，704.60     56，305.99            技俩                  2023 年度               2022 年度          2021 年度 筹资行动产生的现款流量净额                        16，142.63          35，892.35       48，983.75 汇率变动对现款及现款等价物的影响                       -140.05             146.39             11.84 现款及现款等价物净增多额                           1，899.04         17，343.78        5，508.15 期末现款及现款等价物余额                         28，820.87          26，921.83        9，578.05      （一）经营行动现款流量分析    报告期内，公司经营行动产生的现款流量情况如下所示：                                                                       单元：万元            技俩                 2023 年度               2022 年度          2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                      190，242.13         126，875.52       65，364.37 收到的税费返还                               7，075.73            693.54         3，682.95 收到其他与经营行动关联的现款                       21，839.50          14，676.21       15，781.33 经营行动现款流入小计                          219，157.36         142，245.27       84，828.65 购买商品、领受劳务支付的现款                      164，279.78         105，463.06       59，166.82 支付给职工以及为职工支付的现款                      14，207.40          11，813.71        7，957.70 支付的各项税费                              11，464.84           5，454.24        4，899.65 支付其他与经营行动关联的现款                       14，926.40          14，628.16       18，136.76 经营行动现款流出小计                          204，878.42         137，359.17       90，160.94 经营行动产生的现款流量净额                        14，278.93           4，886.11       -5，332.29    报告期各期，公司经营行动产生的现款流量净额分别为-5，332.29 万元、    报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款和营业收入的变动情况如 下：                                                                       单元：万元       技俩            2023 年度                2022 年度                  2021 年度 销售商品、提供劳务 收到的现款 营业收入                   210，384.82                 145，400.16            95，978.11    报告期内，公司销售商品、提供劳务收到现款分别为 65，364.37 万元、   （二）投资行动现款流分析   报告期内，公司投资行动产生的现款流量情况如下所示：                                                              单元：万元           技俩            2023 年度                2022 年度       2021 年度 收回投资收到的现款                                  -        16.63              - 取得投资收益收到的现款                                -             -             - 处置固定金钱、无形金钱和其他弥远 金钱收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                             -       586.04              - 投资行动现款流入小计                           3.84          616.85              - 购建固定金钱、无形金钱和其他弥远 金钱支付的现款 投资支付的现款                          6，304.03          141.63        165.00 支付其他与投资行动关联的现款                             -      1，324.00         6.21 投资行动现款流出小计                     28，386.31         24，197.91    38，155.14 投资行动产生的现款流量净额                  -28，382.47       -23，581.06    -38，155.14   报告期各期，公司投资行动产生的现款流量净额分别-38，155.14 万元、- 增多投资技俩确立用以扩充产能。   （三）筹资行动现款流分析   报告期内，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：                                                              单元：万元           技俩            2023 年度                2022 年度       2021 年度 继承投资收到的现款                      20，484.24         9，498.30     37，538.49 取得借债收到的现款                      56，443.44        71，199.64     53，582.78 收到其他与筹资行动关联的现款                         -         2，899.00     14，168.47 筹资行动现款流入小计                     76，927.68        83，596.94    105，289.74 偿还债务支付的现款                      50，195.54        42，182.26     51，402.55 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行动关联的现款                  3，339.41           153.00      3，187.31 筹资行动现款流出小计                     60，785.05        47，704.60     56，305.99 筹资行动产生的现款流量净额                  16，142.63        35，892.35     48，983.75    报告期各期，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 48，983.75 万元、 上市，产生较大筹资行动现款流入，导致当年筹资行动产生的现款流量净额大 幅上升。 九、成人性开销    （一）最近三年要紧成人性开销情况    报告期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他弥远金钱支付的现款分别 为 37，983.93 万元、22，732.28 万元和 22，082.29 万元。公司的成人性开销主要系 公司厂房、机器开采和地盘使用权的购置款。    （二）异日可预感的要紧成人性开销联想及需要资金量    适度本召募说明书出具日，异日可预感的要紧成人性开销主要为本次召募 资金投资技俩等技俩，具体情况详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用” 的关联内容。    （三）要紧成人性开销与科技创新之间的关系    报告期内，公司成人性开销均围绕主营业务进行。通过持续的成人性开销 干涉，公司的家具产能得以增多、家具种类得以丰富、研发创新水和蔼运营管 理才气得到提高，为公司的持续发展奠定了基础。    本次召募资金投资技俩系公司现有业务的蔓延和扩展，服务于科技创新领 域，安妥国度策略地方和行业发展趋势。 十、技艺创新分析    公司是主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、坐蓐和销售的高新技 术企业，主要家具为航空发动机环形锻件。此外，公司家具亦应用于航天火箭 发动机、导弹、舰载燃机、工业燃气轮机、能源等高端装备畛域。    公司自成立以来，一直继承自主研发的理念，高度深爱技艺创新与研发投 入。适度 2023 年 12 月 31 日，公司已取得 68 项国内发明专利，公司已 5 次获 得中国专利优秀奖，公司发明专利数目和质地均处于国内同行业前哨；公司主 持编制了 3 项国度圭臬，参与编制了 8 项国度圭臬；公司为宇宙锻压圭臬化技 术委员会（SAC/TC74），参与国度圭臬编制是公司行业地位和技艺工艺水平的 环节体现。公司承担了多项国度级、省级科研技俩，且与国内科研院所建立良 好的合作关系，参与航空发动机机匣等航空航天环轧锻件的新品研发与工艺创 新酌量，是公司科研实力具有较强竞争力的阐发。公司荣获国度常识产权上风 企业、国度智能制造试点示范企业、宇宙工业品牌培育示范企业、国度重心新 家具、工信部第一批专精特新“小巨东谈主”企业、单项冠军家具和国度技艺创新 示范企业等多项荣誉，是公司举座研发实力及技艺水平具有较强竞争力的体现。   （一）技艺先进性及具体体现   公司主要中枢技艺过火技艺先进性和具体体现情况如下：   航空难变形金属材料组织均匀性约束技艺洽商全经过各工序之间材料组织 结构与形态的遗传和交互作用，领受全经过的数字仿真优化技艺，通过中间坯 的优化联想，实现全经过的变形、温度、变形速率的约束，并通过优化的热处 理工艺和邃密测试，确保最终环形锻件的组织形态和性能。   航空难变形金属材料组织均匀性约束技艺开始于坐蓐实践及自主研发，以 锻件技艺要求为基准，参照材料工艺范例，通过联想热加工工艺参数，联贯数 字仿真考证与优化，精确制定环件轧制参数，调控环形锻件组织均匀性与性能； 主要应用于 GH4169、GH706、GH2909、718Plus、GH3625 等材料环轧工序热 加工参数联想，含加热温度、变形量、变速速率等。   公司的航空难变形金属材料组织均匀性约束技艺先进性主要体当今处治了 高温合金、钛合金、铝合金等难变形材料混晶、粗晶、组织不均匀、相组成难 以调控等行业技艺难题。   低塑性材料成形名义约束技艺运用应力状态约束、全经过温度约束、变形 程度联想的要道技艺念念路，领受全经过数值仿真优化技艺，通过中间坯的优化 联想、工装模具的奥秘联想，合理分派变形量，使得材料在其变形极限范围内 具有较好塑性状态和压应力状态。   低塑性材料成形名义约束技艺源于公司坐蓐实践及自主研发，公司进行全 过程温度约束、变形程度联想，联贯环坯过程出动保温约束与自动轧制坐蓐， 保持终锻温度一致性，重视锻件名义开裂；主要应用于 GH4738(W asp aloy)、 GH141、718Plus、TA19 等材料开坯与环轧工序详细热加工参数联想及环坯名义 预处理工艺。   低塑性材料成形名义约束技艺处治了高温合金和钛合金环形锻件成形制造 名义开裂的行业技艺难题。   全经过的工艺智能数值仿真联想与优化要道技艺洽商全工艺链各工序的协 调，领受智能数字化仿真优化技艺。   全经过的工艺智能数值仿真联想与优化要道技艺开始于公司坐蓐实践及自 主研发，公司建立航宇环件智能制造仿委果验室，专职团队进行仿真/联想优化 工作，主要应用于各样机匣、法兰、密封环、支柱环等复杂截面异形锻件全流 程坐蓐制造过程仿真模拟，含镦粗冲孔、马架扩孔、胎模制坯、环轧、胀形等 工序热加工参数考证与优化，确保精确成形、保证冶金质地。   公司的全经过的工艺智能数值仿真联想与优化要道技艺提高了举座工艺方 案联想质地和效率，实现工艺有联想的举座优化。   复杂异形环轧锻件轧制中间坯联想与制造要道技艺从锻件图联想、轴向金 属流动约束、模具工装联想角度，通过中间坯的联想，约束变形、温度、要道 工艺参数，确保稳固成形得到高品质复杂异形环件。   复杂异形环轧锻件轧制中间坯联想与制造要道技艺开始于公司坐蓐实践及 自主研发，集成中间坯联想表面与坐蓐训戒，开发异形环中间坯联想软件，突 破复杂异形环件中间坯联想中枢技艺。主要应用于各样机匣、法兰、密封环、 支柱环等复杂截面异形锻件全经过坐蓐制造过程联想，含镦粗冲孔、马架扩孔、 胎模制坯、环轧、胀形等热加工工序尺寸、温度及变形量详细参数联想。   公司的复杂异形环轧锻件轧制中间坯联想与制造要道技艺，处治了中间设 计制造的卡脖子技艺难题。   大型复杂异型环件成形成性一体化轧制要道技艺实现了先进的材料应用技 术与私有的工艺技艺有机联贯。   大型复杂异型环件成形成性一体化轧制要道技艺开始于公司坐蓐实践及自 主研发，大型复杂异形环件进行举座随形锻件联想与过程联想，联贯材料动态 演变规章制定加工参数，实现精确成形与精确成性协同；主要应用于航空发动 机/燃气轮机电扇机匣、低压涡轮机匣等大尺寸环锻件家具举座轧制成形成性控 制。   该技艺不错均衡复杂环形锻件切削加工余量大和冶金问题之间的矛盾，解 决了大型复杂环件成形成性一体化协同制造难题。   复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形要道技艺阐述智能仿真优化技艺 的作用，优化坯料、工装模具与工艺参数。   复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形要道技艺开始于公司坐蓐实践及 自主研发，使用仿真技艺，联想优化薄壁环件轧制参数（加热温度、轧制速率、 轧制量），联贯胀形技艺，实现复杂薄壁异形环件精确制造；主要应用于航空发 动机短舱薄壁锻件、发动机封严环/法兰环等薄壁复杂异形锻件轧制工序及胀形 工序制造参数约束，实现精确/稳固轧制。   该技艺处治了航空弱刚度复杂薄壁异形环件轧制稳固成形与精确制造的难 题。   难变形材料环件轧制全经过低应力约束要道技艺轧制过程的全经过应力协 调约束。   难变形材料环件轧制全经过低应力约束要道技艺轧制与胀形工序合理联贯， 均匀环件组织应力，基于材料化学身分，制定专用热处理参数，实现残余应力 与变形的有用约束；主要应用于 TC4、GH706、GH4169 等材料锻件轧制过程加 热温度、变形量、坯料名义涂料约束及热处理加热温度及冷却方式的约束，实 现环件低应力/均应力制造。   该技艺处治了航空环形锻件成形制造残余应力大而且散播不均匀的问题， 有用约束了环形锻件机加和荷戈中的变形。   环轧锻件制造过程精确约束技艺识别出下料、加热、锻造、热处理过程的 约束要点，构建了环形锻件制造过程精确约束体系。   环轧锻件制造过程精确约束技艺在家具热加工过程中领受陆续制坯，主锻 开采半自动化坐蓐，过程炉温自动监控，保证家具质地稳固性与一致性；主要 应用于环形锻件轧制参数（轧制速率）的精确联想，开采按照既定的轧制速率 自动轧制坐蓐（轧制过程开采自主反馈约束），实现家具尺寸、过程精确约束。   该技艺梗概谴责履行坐蓐过程约束的不确定性，处治环形锻件家具质地稳 定性和一致性差的难题。   炉温自动监控与红外测温记录技艺通过锻造加热炉与热处理炉数字化集成 约束，全过程的温度实时监控。   炉温自动监控与红外测温记录技艺开始于公司坐蓐实践及自主研发，在锻 造和热处理加热过程中实现了安妥国际圭臬和主顾约束要求的数字化记录技艺； 主要应用于锻造加热、热处理等加热工序温度设定、加热肇始约束、过程温度 监控、额外温度超温报警、过程温度数据记录等，作念到全过程的温度实时终锻 监控，且数据实现分享至质地及技艺部门，可用于各样过程分析。   该技艺处治了航空难变形材料高端环形锻件制造全过程温度精确检测与控 制的问题。   数字化集成管制技艺利用信息化驱动，梳理坐蓐经过，实现坐蓐开采工作 安排日联想并实时反馈完成情况，使坐蓐过程可控，优化坐蓐安排，将 PDM、 MES、CAPP、ERP 与坐蓐经过和工艺特质相联贯，实现技艺、坐蓐、销售、财 务数据的集成，构建全生命周期的业务平台，打造数字化贤达工场。      数字化集成管制技艺主要开始于公司坐蓐实践及自主研发，在工艺文献管 理、坐蓐准备、坐蓐过程约束、家具的考验与测试、销售等格式实现企业的数 字化管制。      数字化集成管制技艺提高了环形锻件坐蓐自动化、数字化、信息化、智能 化程度，与高端装备制造业发展趋势相融会。      （二）正在从事的研发技俩及进展情况      刊行东谈主参与了多项要紧科研技俩，并担任一项要紧科研技俩的子课题牵头 单元。报告期内，除要紧科研技俩外，刊行东谈主承担的主要省级科研技俩进展良 好，具体如下： 序号             技俩称号                  所属联想或技俩       技俩周期       复杂异形环件轧制工艺有联想联想软件开       发与仿真优化一体化酌量与示范       航空涡扇发动机用 Haynes242 高温合金       密封环件制造要道技艺酌量       航空、航天发动机用钛合金复杂异形截             贵州省科技结果推广       面环件成形技艺应用与示范                  联想      （三）保持持续技艺创新的机制和安排      技艺创新才气是保证公司可持续发展的要道要素，为了保障公司的持续创 新及研发才气，公司构建了完备的研发体系并制定了连络管制轨制。公司建立 了省级企业技艺中心，是贵州省科技厅批准组建的“贵州省先进锻压工程技艺 酌量中心”的依托单元，是贵州省发改委认定的“贵州省特种合金精密锻造工 程酌量中心”，搭建了“新材料应用酌量平台”、“近净成形先进制造工艺酌量平 台”、“数字仿真工艺联想制造一体化应用酌量平台”和“智能制造技艺应用研 究平台”。同期，公司深爱产学研合作，与国内高校联合建立了“宇航材料联合 实验室”及“航空发动机环形锻件全过程数字仿委果验室”，与国内航空畛域的 科研院所保持了致密的合作关系。公司中枢研发部门为技艺中心，主要负责工 艺有联想的联想和研发。公司建立了以结果为导向的激励机制，按照技艺结果转 化数目及效果进行绩效考核的轨制。公司制定了《酌量和开发管制轨制》和 《技俩考核管制办法》，确保酌量和开发过程以过火中包含的各子过程进行有用 约束，确保家具质地和技俩的胜利进行；在研发班师后，公司深爱新技艺、新 工艺的应用推广，全面提高公司的举座坐蓐效率。   公司相等深爱东谈主才培养。对于技艺专才，公司在薪资待遇、职业成长、培 训深造等多方面均赐与歪斜接济，保证了技艺主干部队的稳固性；实施东谈主才培 养联想，对有发展潜力的技艺主干进行外派培训和安妥的岗亭瓜代；建立技艺 研发东谈主员发展联想机制，如期与研发东谈主员换取，制定个东谈主中、弥远发展联想， 由东谈主力资源部、驾驭带领匡助实现联想。   公司弥远与科研院校及落魄游企业开展技艺合作与交流，充分阐述连络高 校、酌量所科研力量的作用，实现产学研联合，为增强技俩发展潜力提供了强 有劲的基础和保障。 十一、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项   （一）要紧担保事项   适度本召募说明书出具日，除对公司全资子公司进行担保外，公司过火控 股子公司不存在对外担保事项。   （二）要紧仲裁、诉官司项   适度本召募说明书出具日，公司、公司主要股东、公司控股子公司不存在 对公司财务情状、经营结果、声誉、业务行动、异日出息等可能产生较大影响 的诉讼或仲裁事项。   （三）其他或有事项   适度本召募说明书出具日，公司过火控股子公司不存在需要透露的其他或 有事项。   （四）要紧期后事项   适度本召募说明书出具日，公司过火控股子公司不存在需要透露的要紧期 后事项。   （五）其他要紧事项   适度本召募说明书出具日，公司不存在影响正常经营行动的其他要紧事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总联想   公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券，召募资金投资技俩均基于公 司现有业务基础及技艺储备而确定，本次刊行不会导致公司业务发生变化，亦 不产生金钱整合事项。   本次刊行完成后，公司累计债券余额、金钱欠债结构和偿债才气情况如下：   适度 2023 年 12 月 31 日，公司的包摄于母公司整个者权益为 168，741.92 万 元，本次向不特定对象刊行调动公司债券召募资金总额不卓著 66，700.00 万元 （含本数）。本次刊行完成后，累计债券余额为 66，700.00 万元，不卓著最近一 期末净金钱的 50%。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 合 并 口 径 资 产 负 债 率 分 别 为 52.70% 、 58.31% 和   本次刊行完成后，公司金钱欠债率模拟变动情况如下：                                                         单元：万元        称号             2023 年 12 月 31 日           本次可转债刊行后（模拟） 流动金钱统统                           223，875.33             290，575.33 非流动金钱统统                          117，007.30             117，007.30 金钱统统                             340，882.64             407，582.64 流动欠债统统                           126，481.07             126，481.07 非流动欠债统统                              44，162.17          110，862.17 欠债统统                             170，643.25             237，343.25 金钱欠债率（合并）                              50.06%              58.23%   本次刊行领受向不特定对象刊行可调动公司债券方式召募资金 66，700.00 万 元，较银行借债等方式更故意于公司谴责资金成本，提高公司股东报酬率。以 母公司股东的净利润分别为 12，393.60 万元、16，852.63 万元和 15，900.83 万元。 本次向不特定对象刊行可调动公司债券按召募资金 66，700.00 万元算计，参考近 期可调动公司债券市集的刊行利率水平并经合理揣摸，公司最近三年平均可分 配利润足以支付公司债券一年的利息。    （二）本次刊行完成后，上市公司科技创新情况的变化    本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资技俩是基于公司现有业务基础 及技艺储备而确定，故意于公司保持并进一步提高本人的坐蓐实力和科技创新 才气。    （三）本次刊行完成后，上市公司约束权结构的变化情况    本次刊行不会导致上市公司约束权发生变化。             第六节 合规经营与沉寂性 一、合规经营情况   （一）刊行东谈主波及的罪犯非法及受到处罚的情况   报告期内，刊行东谈主过火控股子公司不存在与坐蓐经营连络的要紧罪犯非法 步履及受到行政处罚的情形。   （二）刊行东谈主过火董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、履行约束东谈主被 证监会行政处罚或采纳监管措施及整改情况、被证券交易所公开攻讦的情况， 以及因涉嫌作歹正在被司法机关立案傍观或者涉嫌罪犯非法正在被证监会立案 走访的情况   报告期内，刊行东谈主过火董事、监事、高等管制东谈主员、控股股东、履行约束 东谈主不存在被证监会行政处罚或采纳监管措施的情况、被证券交易所公开攻讦的 情况，以及因涉嫌作歹正在被司法机关立案傍观或者涉嫌罪犯非法正在被证监 会立案走访的情况。   （三）资金占用情况   报告期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、履行约束东谈主过火约束的其他企 业以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、 履行约束东谈主过火约束的其他企业担保的情况。 二、同行竞争   （一）公司与控股股东、履行约束东谈主过火约束的企业的同行竞争情况   适度 2023 年 12 月 31 日，公司控股股东山东怀谷、履行约束东谈主张华除持有 本公司股份外，其约束的其他企业不存在与公司过火下属企业从事一样或相似 业务的情况，公司与履行约束东谈主不存在同行竞争。   （二）幸免同行竞争的承诺   为幸免新增同行竞争，吝啬公司利益，保证公司弥远稳固发展，控股股东 山东怀谷、履行约束东谈主张华分别出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体内 容如下： 要家具一样或相似的业务。 式从事与刊行东谈主现有业务一样或相似的业务，包括不在中国国表里投资、收购、 兼并与刊行东谈主现有主要业务有径直竞争关系的公司或者其他经济组织。 其他组织将不在中国国表里以控股方式，或以参股但领有本色约束权的方式从 事与刊行东谈主新的业务畛域有径直竞争的业务行动，包括在中国国表里投资、收 购、兼并与刊行东谈主今后从事的新业务有径直竞争的公司或者其他经济组织。 务情况时，刊行东谈主有权以优先收购或寄予经营的方式将相竞争的业务集合到发 行东谈主经营。 益，进而损害刊行东谈主其他股东的权益。   （三）沉寂董事对于公司同行竞争情况及幸免同行竞争措施的有用性的独 立意见   刊行东谈主沉寂董事已基于客不雅、沉寂判断的态度，对公司同行竞争情况及避 免同行竞争措施的有用性发表意见如下： 不利影响的同行竞争。 前承诺处于正常履行中，不存在违反承诺的情形。公司控股股东、履行约束东谈主 幸免同行竞争的措施具有有用性，梗概切实吝啬公司及中小股东的利益。 三、关联方与关联关系   凭据《公司法》《企业管帐准则第 36 号－关联方透露》和《上海证券交易 所科创板股票上市公法》等法律、法例的规矩，适度本召募说明书出具日，上 市公司主要关联方包括：      （一）控股股东及履行约束东谈主      适度本召募说明书出具日，航宇科技的控股股东为山东怀谷。适度 2023 年      适度本召募说明书出具日，航宇科技的履行约束东谈主为张华。适度 2023 年 股权；此外，张华还径直持有刊行东谈主 3.21%的股权。张华通过径直持有及曲折 约束的方式，统统约束刊行东谈主 25.24%的股权，为刊行东谈主的履行约束东谈主。      （二）持股 5%以上其他股东      适度 2023 年 12 月 31 日，除山东怀谷及张华先生外，径直或曲折持有刊行 东谈主 5%以上股份的股东如下：      卢漫宇，径直持有刊行东谈主 1.80%的股份，此外，卢漫宇持有公司控股股东 山东怀谷 18.54%的股权。卢漫宇径直或曲折持股比例统统为 5.88%。      （三）子公司      刊行东谈主子公司的连络情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “三、公司组织结构及环节权益投资情况”。      （四）关联自然东谈主      公司现任董事、监事及高等管制东谈主员情况如下： 序号       关联方                      成员名单                    董事长：张华；董事：卢漫宇、刘朝辉、陈璐雯                    沉寂董事：范其勇、李伟、王宁                    卢漫宇、刘朝辉、吴永安、王华东、黄冬梅、张诗扬、李杰                    峰      公司控股股东现任董事、监事及高等管制东谈主员情况如下：  序号               姓名                    关联关系 密切的家庭成员，包括匹俦、年满 18 周岁的子女过火匹俦、父母及匹俦的父母、 兄弟姐妹过火匹俦、匹俦的兄弟姐妹和子女匹俦的父母。      （五）控股股东和履行约束东谈主径直或曲折约束的或担任董事、高等管制东谈主 员的其他企业      除公司过火下属子公司外，公司控股股东、履行约束东谈主径直或曲折约束的 或担任董事、高等管制东谈主员的企业情况如下： 序号               称号                    关联关系         淮安棠棣之华企业管制合资企业        刊行东谈主履行约束东谈主张华担任该执行事务合资             （有限合资）            东谈主并出资 46.15%的合资企业      （六）主要关联自然东谈主径直或曲折约束或主要关联自然东谈主（除沉寂董事外） 担任董事、高等管制东谈主员的其他企业      适度本召募说明书出具日，除控股股东、履行约束东谈主外，公司其他关联自 然东谈主（除沉寂董事外）径直约束、曲折约束或担任董事、高等管制东谈主员的其他 企业如下： 序号          称号                       关联关系         鼎信博成创业投资有限公              司         贵州省科技风险创业投资            有限公司         贵州益弘安房地产开发有             限公司         贵阳海丰邃密化工有限公              司         重庆三航新材料技艺酌量            院有限公司         广西地大光电科技有限公     刊行东谈主董事、总司理卢漫宇的兄弟卢漫寰担任该公司董              司          事。 序号           称号                      关联关系                       刊行东谈主董事、总司理卢漫宇的兄弟卢漫寰持有该公司      深圳市佳灿熙实业有限公      40%的股权，并担任该公司监事；           司           刊行东谈主董事、总司理卢漫宇的兄弟匹俦吕薇持有该公司                       刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅姐妹的匹俦高文龙                       担任该公司董事兼总司理。                       刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅匹俦的兄弟龙涌持                       理。      贵州驾友圈交旅大数据服      刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅匹俦的兄弟龙涌持         务有限公司         有该公司 32.40%的股权，并担任该公司董事。                       刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅匹俦的兄弟龙涌持                       东谈主。                       刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅匹俦的兄弟龙涌在      贵州醇粉汇酒业合资企业        （有限合资）                       合资东谈主。                       刊行东谈主副总司理、财务负责东谈主黄冬梅匹俦的兄弟龙涌持      贵阳食为先食物营销贸易         有限公司                       适度本召募说明书出具日，该公司处于捣毁状态。      贵阳市星火当代服务业创        业投资有限公司      遵义科技创业投资有限公           司      四川骏德精密机械制造有      刊行东谈主董事会布告、副总司理张诗扬担任该公司执行董          限公司          事。                       刊行东谈主董事会布告、副总司理张诗扬持有该公司 100%                       股权并担任该公司执行董事。      重庆朗清轩企业管制合资      刊行东谈主董事会布告、副总司理张诗扬在该企业持有       企业（有限合资）        31.11%的财产份额，并担任该企业的执行事务合资东谈主。      淮安智源华企业管制合资      刊行东谈主董事、总司理卢漫宇在该企业持有 17.5%的财产       企业（有限合资）        份额，并担任该企业的执行事务合资东谈主。      （七）报告期内也曾存在的其他关联方 况如下： 序号      姓名                         关联关系 序号          姓名                       关联关系 他组织的情况如下： 序号            称号                       关联关系                         刊行东谈主原董事王海琨担任该公司董事，王海琨已于 2023                         年 6 月 12 日离任该职务。                         报告期内，刊行东谈主董事陈璐雯曾担任该公司董事。该公司                         已于 2022 年 8 月 23 日刊出。                         报告期内，刊行东谈主原财务总监吴德祥子女匹俦臧云天曾担                         任该公司董事。该公司已于 2022 年 3 月 31 日刊出。          贵阳华彩影视文化传媒有限   报告期内，山东怀谷原监事彭键持有该公司 95.5%的股权               公司        并担任该公司执行董事。                         报告期内，山东怀谷原监事彭键持有该公司 55%的股权                         并担任该公司执行董事兼总司理。          贵州尽头视觉文化传媒有限   报告期内，山东怀谷原监事彭键持有该公司 55%的               公司        股权。                         报告期内，山东怀谷原董事兼总司理张继东持有该公司                         报告期内，刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥子女匹俦臧云天持           贵州高瓴一文化传媒             有限公司                         报告期内，刊行东谈主履行约束东谈主、董事长张华的弟弟张跃持          北京龙旗阳阳企业酌量有限               公司                         公司已于 2023 年 5 月 11 日刊出。          贵州省中政企合作基金（有   报告期内，刊行东谈主董事陈璐雯担任该企业的财务负责东谈主。              限合资）       该机构已于 2023 年 1 月 13 日刊出。                         报告期内，刊行东谈主董事陈璐雯的匹俦王惠卿曾持有该公司          贵州中汇文沣企业管制有限               公司                         陈璐雯曾担任该公司的财务负责东谈主，陈璐雯已于 2022 年                         报告期内，刊行东谈主原副总司理、董事会布告曾云持有该公                         司 50%的股权并担任该公司执行董事兼总司理。                         适度本召募说明书出具日，该公司处于捣毁未刊出的状                         态。          昂纳明达麇集管制（深圳）   报告期内，刊行东谈主董事、总司理卢漫宇的兄弟卢漫寰担任              有限公司       该公司董事。该公司已于 2023 年 4 月 11 日刊出。          贵州黔鼎迅救急资金管制有   刊行东谈主原董事王海琨 曾担任该公司董事。王海琨 已于               限公司       2023 年 3 月 7 日离任该职务。 序号         称号                     关联关系        中陶相沿剂（贵州）    报告期内，刊行东谈主监事石黔平担任该公司的董事。该公司          有限公司       已于 2021 年 10 月 14 日刊出。      杭州璨云英翼投资合资企业         （有限合资）      贵州新鑫金钱投资合资企业 报告期内，刊行东谈主监事石黔平曾担任该企业执行事务合资         （有限合资）    东谈主托付代表。石黔平已于 2022 年 6 月 23 日离任该岗亭。                   报告期内，刊行东谈主原财务总监吴德祥子女匹俦的父亲臧川                   职务。      贵州红枫赛鸽文化产业有限 刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥子女匹俦的母亲聂逐个持有该           公司      公司 90%的股权并担任该公司执行董事。                   刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥子女匹俦的母亲聂逐个持有该                   公司 90%的股权并担任该公司执行董事兼总司理。                   刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥子女匹俦的母亲聂逐个持有该                   刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥子女匹俦臧云天持有该公司      安顺市平坝区红合鸟销售经           营部       安顺市平坝区合鸟如一           宠物店                   刊行东谈主原财务负责东谈主吴德祥担任该公司的执行董事兼总经      贵州红木风赛鸽优化培育有           限公司                   口天盛一投资有限公司持有该公司 41%的股权。      晴隆县丰厚融资担保有限公 刊行东谈主原董事王海琨担任该公司董事，王海琨已于 2024            司      年 2 月 27 日离任该职务。      贞丰县财信融资担保有限责 刊行东谈主原董事王海琨担任该公司董事，王海琨已于 2024           任公司     年 2 月 28 日离任该职务。      六枝特区鑫诺融资担保有限 刊行东谈主原董事王海琨担任该公司董事，王海琨已于 2024          工作公司     年 4 月 10 日离任该职务。      贵州惠沣机械抗困倦技艺研 刊行东谈主原沉寂董事梁益龙持有该公司 29%的股权，并担          发有限公司    任该公司执行董事兼总司理，该公司面前已刊出。      贵阳上寨新典确立发展有限           公司       贵州同力德税务师事务所   刊行东谈主原沉寂董事龚辉持有该合资企业 50%的财产份         （普通合资）      额，并担任普通合资东谈主。      南明区聚隆创商务信息酌量           服务部      贵阳创新天神投资基金有限   刊行东谈主监事石黔平曾担任该公司董事，石黔平已于 2023           公司        年 7 月 3 日离任该职务。      贵州华科铝材料工程技艺研   刊行东谈主监事石黔平曾担任该公司董事，石黔平已于 2024          究有限公司      年 5 月 24 日离任该职务。 四、关联交易      刊行东谈主上市以来，未发生影响刊行东谈主沉寂性的关联交易，不存在违反关联 交易连络承诺的情况。报告期内，公司参照《上海证券交易所科创板股票上市 公法》连络规矩，将公司与关联自然东谈主发生的交易金额在 30 万元东谈主民币以上或 与关联法东谈主发生的交易金额在 300 万元东谈主民币以上且占公司最近一期经审计总 金钱或市值 0.1%以上的关联交易认定为要紧关联交易。      （一）要紧常常性关联交易      报告期内，公司不存在要紧常常性关联交易。      报告期内，刊行东谈主要道管制东谈主员薪酬如下：                                                               单元：万元      关联交易内容        2023 年度                 2022 年度          2021 年度  要道管制东谈主员薪酬                   1，532.65           1，831.90         1，295.38      （二）要紧偶发性关联交易                                                              单元：万元                                                              担保是否已       担保方       担保金额          担保肇始日            担保到期日                                                              经履行罢了 张华              10，000.00     2023/12/25        2025/3/10        否                                             主合同项下债务履 张华、李红           10，000.00     2023/12/15    行期限届满之日起             否                                             主合同项下债务履 张华、山东怀谷         10，400.00     2023/10/18    行期限届满之日起             否                                             主合同项下债务履 张华              10，000.00     2023/10/16    行期限届满之日起             否                                             主合同项下债务履 张华              10，000.00     2023/10/11    行期限届满之日起             否 山东怀谷、张华、李红      10，000.00     2023/10/10        2024/11/9        否                                             主合同项下债务履 张华、李红           10，000.00      2023/8/24    行期限届满之日起             否 张华               2，000.00      2023/7/17        2024/7/16        否 张华、李红           10，000.00      2021-2-23        2027-2-22        是 张华、李红            5，000.00     2021-12-30       2025-12-28        是                                                     担保是否已      担保方     担保金额        担保肇始日         担保到期日                                                     经履行罢了                                       主合同项下的债务 张华、李红        15，000.00    2022-3-4    履行期限届满之日        否                                         后 3 年止                                       主合同项下的债务 张华、李红、山东怀谷   10，400.00   2022-4-14    履行期限届满之日        是                                         起 3 年止 张华、李红、山东怀谷   30，000.00   2022-4-21     2025-12-31     否 张华、李红、山东怀谷   24，200.00   2022-5-24     2026-5-24      否                                       主合同项下债务履 张华、李红         5，000.00   2022-7-13    行期限届满之日起        是 张华、李红、山东怀谷    5，000.00   2022-9-16     2023-9-15      是 张华、李红         5，000.00   2022-11-22    2023-11-20     是                                       主合同项下债务履 张华、李红        10，000.00   2022-11-22   行期限届满之日起        否 张华、李红         2，000.00   2022-11-24    2024-11-22     否                                       主合同项下债务履 张华            6，000.00   2022-12-19   行期限届满之日起        是 张华            8，000.00    2023-1-5      2024-1-5      是                                       主合同项下债务履 张华、李红、山东怀谷   12，000.00   2023-1-17    行期限届满之日起        否 张华、李红         2，000.00   2023-2-20     2026-2-20      否 张华            5，000.00    2023-4-3      2026-4-2      否                                       主合同项下债务履 张华、李红         7，000.00   2023-4-12    行期限届满之日起        否 张华、李红         1，348.99   2023-4-24     2024-4-24      否                                       主合同项下的债务 张华           20，000.00    2023-5-4    履行期限届满之日        否                                         起 5 年止 张华、李红、卢漫宇、 郭燕华 张华、李红         2，880.00   2020-8-10      2021-8-9      是 张华、山东怀谷      18，000.00   2020-8-24     2022-12-31     是 张华、李红、山东怀谷    4，000.00    2021-5-6     2022-3-10      是                                       主合同项下的债务 张华、李红、山东怀谷   10，400.00   2021-9-14    履行期限届满之日        是                                         起 3 年止                                                         担保是否已       担保方        担保金额        担保肇始日         担保到期日                                                         经履行罢了                                           主合同项下的债务 张华                3，000.00   2021-9-27    履行期限届满之日        是                                             起 2 年止 张华、李红             5，000.00   2021-9-30     2025-9-28      是 张华、李红             7，150.00   2021-11-10    2026-4-12      是 张华                5，000.00   2021-12-31    2024-12-31     是 张华                5，000.00   2022-2-14     2026-2-13      是 张华、李红             1，312.39   2022-2-15     2024-8-24      是 张华、李红             2，200.00   2022-3-17     2026-3-17      是 张华、李红、山东怀谷        8，000.00   2022-4-22     2026-4-21      是 张华                2，000.00   2022-7-20     2023-7-19      是 张华、李红             1，392.92   2022-7-21     2022-11-29     是 张华、李红             1，392.92   2022-8-16     2022-11-25     是 张华、李红             2，894.79   2022-8-29     2023-2-28      是 张华、李红            10，000.00   2022-9-27     2023-9-26      是 第十三次会议，审议通过了《对于公司安妥向特定对象刊行股票条件的议案》 《对于公司 2022 年度向特定对象刊行 A 股股票有联想的议案》《对于公司 2022 年 度向特定对象刊行 A 股股票波及关联交易的议案》《对于公司与特定对象签署 附条件成效的的议案》等议案，本心刊行东谈主向履行约束东谈主张华 刊行股份 3，468，208 股，张华以现款方式认购，认购价钱为 43.25 元/股，认购款 总额为 15，000.00 万元。关联董事张华、卢漫宇已对连络议案散失表决。同日， 刊行东谈主与张华签署了《贵州航宇科技发展股份有限公司与张华之附条件成效的 股份认购条约》，商定张华以现款方式认购刊行东谈主股份 3，468，208 股，认购价钱 为 43.25 元/股，认购款总额为 15，000.00 万元。 公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞626 号），本心刊行 东谈主向特定对象刊行的注册肯求。                                                       ， 适度 2023 年 4 月 26 日止，公司已收到张华交纳的股票出资款 149，999，996.00 元， 扣 除 发 行 费 用 （ 不 含 税 ） 东谈主 民 币 3，511，601.19 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 本公积。本次向特定对象刊行股票完成后，刊行东谈主股本总额增至 146，182，008 股， 注册成本由 142，742，800 元增至 146，182，008 元。    （三）一般关联交易 于公司全资子公司拟与关联方成立合资企业的议案》。公司非关联董事一致本心 四川德兰航宇科技发展有限工作公司看成普通合资东谈主，其出资 200 万元与重庆 朗清轩企业管制合资企业（有限合资）共同竖立重庆晴鹤企业管制合资企业 （有限合资）。    上述议案波及的关联董事张华、卢漫宇、刘朝辉、吴永安均已散失表决。 重庆晴鹤企业管制合资企业（有限合资）竖立日期为 2023 年 3 月 1 日。 于公司与关联方共同投资的议案》及《对于全资子公司开展新业务暨与关联方 共同投资的议案》。    公司拟与贵州紫航金属名义处理合资企业（有限合资）及关联方淮安智源 华企业管制合资企业（有限合资）共同投资竖立“贵州钜航特工技艺有限公司” （拟命名，具体称号以工商登记部门核准称号为准，以下简称“技俩公司”）。    四川德兰航宇科技发展有限工作公司拟与郑州清联航达自动化科技有限责 任公司及公司关联方淮安棠棣之华企业管制合资企业（有限合资）拟签署《投 资合作条约》，三方商定共同投资竖立淮安志和企业管制合资企业（有限合资） （拟命名，登记机关履行核准的称号为“淮安厚载企业管制合资企业（有限合 伙）”），看成投资主体下设一家专门从事航空锻造智能装备研发与坐蓐的公司。    上述交易事项也曾公司第四届董事会第 31 次会议、第四届监事会第 23 次 会议审议通过，关联董事已散失表决。沉寂董事已就该事项发表了事前招供意 见和本心的沉寂意见。 有产权的部分房产出租给公司关联方四川德宇考验检测有限公司的事项，物业 服务费以两边最终签订的条约为准，合同总金额不卓著 150 万元。 于预计公司及全资子公司 2023 年过活常关联交易的议案》，公司及德兰航宇预 计 2023 年度与关联方发生的日常关联交易金额统统为 2，500 万元，均为预计与 关联方四川德宇考验检测有限公司发生的寄予提供考验检测服务。   公司沉寂董事对上述议案发表了明确本心的沉寂意见，以为公司及全资子 公司预计的日常关联交易均属公司及全资子公司与关联方之间在坐蓐经营中正 常的购销交易，属于正常和必要的交易步履，安妥公司及全资子公司业务发展 需要，故意于公司健康稳固发展。公司及全资子公司与关联方的关联交易，不 会对公司及全资子公司本期以及异日财务情状及经营结果产生不利影响，安妥 公司《关联交易公允决策轨制》的规矩，不存在损害公司和全体股东利益的行 为。报告期内，公司与四川德宇考验检测有限公司关联交易具体情况如下：                                                               单元：万元  关联方称号     关联交易类型   关联交易内容           2023 年度       2022 年度    2021 年度 四川德宇考验检     关联采购     委外检测                30.50           -         -  测有限公司      关联租借     厂房租借                24.42           -         -   （四）关联方应收应付款项   报告期内，公司与关联方的应收应付款项余额情况如下：                                                               单元：万元 技俩称号        关联方称号              2023.12.31        2022.12.31   2021.12.31 预收账款     四川德宇考验检测有限公司             3.05               -            - 应付账款     四川德宇考验检测有限公司            32.33               -            -   （五）公司最近三年关联交易的履行情况和沉寂董事对关联交易的意见   为范例关联交易步履，保证关联交易的平正、公正、公开，保护公司股东 的正当权益，特别是中小股东的正当权益，公司在《公司规矩》《股东大会议事 公法》《董事会议事公法》《沉寂董事工作轨制》《关联交易管制轨制》中对关联 交易事项决策程序、信息透露等事项进行了明确规矩，对关联交易的公允性提 供了决策程序上的保证。   报告期内，公司前述关联交易均严格按照上述轨制文献的规矩经董事会、 监事会、股东大会证据或预计，沉寂董事刊行发表了沉寂意见。   （六）减少关联交易的措施   对于在公司经营过程中，凭据业务需要与关联方进行的关联交易，公司将 按照《公司规矩》和关联法律法例对关联交易的关联规矩，严格执行关联交易 基本原则、决策程序、散失轨制、信息透露等措施，将关联交易的数目和对经 营结果的影响降至最小程度。对于不可幸免的关联交易，公司将严格执行《公 司规矩》规矩的关联交易决策程序、散失表决轨制和信息透露轨制，进一步完 善沉寂董事轨制，加强沉寂董事对关联交易的监督，并进一步健全公司治理结 构，保证关联交易的平正、公正、公允，幸免关联交易损害公司及股东利益。                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用联想   本次向不特定对象刊行可调动公司债券的召募资金总额不卓著 66，700.00 万 元（含 66，700.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于干涉以下技俩：                                                   单元：万元              技俩称号                 技俩投资总额        拟使用召募资金 航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩              69，127.01      46，700.00            补充流动资金                           -      20，000.00                  统统                 69，127.01      66，700.00   若本次刊行扣除刊行用度后的履行召募资金少于上述技俩召募资金拟干涉 总额，在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，经公司股东大会授权，公司 董事会、董事长或董事长授权东谈主士可凭据技俩的履行需求，对上述技俩的召募 资金干涉步骤和金额进行安妥休养，召募资金不足部分由公司自筹处治。本次 刊行召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资技俩进程的履行情况以自筹 资金先行干涉，并在召募资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资技俩的具体情况   （一）航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩  技俩称号    航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩  实檀越体    四川德兰航宇科技发展有限工作公司 技俩总投资    69，127.01 万元 技俩确立期    36 个月          本技俩拟在德阳经济技艺开发区旌阳区扬子江路和峻岭路西南角实施。总          投资为 69，127.01 万元，技俩确立周期为 36 个月。在确立期内将完成土建          施工、开采购置及安装、东谈主员培训、试坐蓐等一系列工作。技俩建成后， 技俩确立内容          将形成年产 3，000 吨特种合金精密环锻件的坐蓐才气。技俩实施故意于充          分阐述公司现有的技艺上风及家具上风，大幅提高公司产能，有用处治公          司产能不足问题，提高公司异日盈利才气。 技俩确立时点   四川省德阳市德阳经济技艺开发区旌阳区扬子江路和峻岭路西南角   （1）技俩确立是响应国度策略联想，确立自给自足的航空产业体系   特种合金精密环锻件是航空发动机、燃气轮机等高端开采的基础零部件， 是我国肆意发展的要道技艺畛域。刻下我国部队正处于当代化确立的要道时期， 策略空军正处于转型发展的要道阶段，对当代化武器装备需求巨大。面前我国 军机规模辞世界名次前哨，已成为寰球第三大空军。但我军机总量较好意思国差距 较大，且战斗机多以三代、三代半战机为主，四代机数目较少，异日急需列装 大批先进战斗机以实现我国国防和当代化空军确立的策略宗旨。另一方面，根 据《国民经济和社会发展第十四个五年联想和 2035 年远景宗旨摘要》，国产商 用航空发动机的自主研制已成为环节策略宗旨，国产 CJ-1000A 商用航空发动机 有望应用于我国自主研发的民航客机 C919，以实现商用航空发动机国产化的战 略性联想。   公司是国内最初的航空发动机用特种合金精密环锻件制造企业。公司主营 家具航空发动机环形锻件看成航空发动机主要部件大批供应国内军用发动机， 同期公司也参与长江商用发动机的配套研发工作，助力我国航空发动机产业的 发展。因此，本次技俩确立既是安妥国度策略要求，也安妥公司本人策略发展 联想。   （2）技俩确立将扩大公司产能，提高公司市集占有率   公司从成立之初就英敢于军用和民用航空发动机、燃气轮机用特种合金环 锻件家具的酌量和开发。经过多年的资金干涉和资源确立，公司已全面参与国 内整个现役、在研、预研航空、航天环锻件的研制与坐蓐任务。公司现有家具 应用于 70 个航空发动机型号，涵盖新一代国产军用航空发动机、长江系各国产 商用航空发动机、国际主流窄体、宽体客机新一代航空发动机等国表里先进航 空发动机。公司商用发动机畛域主要客户及适用型号如下： 商发畛域主要客户                         主机型号  中国航发商发    长江系列商用航空发动机            波音 737MAX、空客 A320neo 系列、C919 用航空发动机；波音 777-   GE 航空            航空发动机；ARJ21、庞巴迪 CRJ 系列用航空发动机；空客 A320 系            列、波音 737 系列用航空发动机；庞巴迪环 7500、环球 8000 用航空 商发畛域主要客户                             主机型号               发动机等 普拉特·惠特尼       空客 A320neo 系列用航空发动机；MRJ70/90 用航空发动机；空客  （P&W）        A220 用航空发动机等 赛峰（SAFRAN）    波音 737MAX、空客 A320neo 系列、C919 用航空发动机    霍尼韦尔       庞巴迪挑战者 350、利尔喷气 70/75、湾流 G280 等用航空发动机；波 （HONEYWELL）   音 737、湾流 G650 等用 APU 等   柯林斯航空       波音 787、空客 A350 用飞机短舱    好意思捷特        MRJ 用航空发动机   跟着公司业务拓展，环锻件供应订单逐年增长，公司的营收规模陆续增多。 益突显，也曾难以心仪日益增长的订单需求。另外，公司现有军品和外贸家具 受制于产线不足的影响难以同期开展坐蓐。军品任务的特质是多品种小批量、 托付周期短，看成政事任务必须确保家具托付时间，一定程度上要优先心仪军 品主机厂的要求，这么例必会给外贸商用家具的准时托付带来诸多禁止，不利 于公司国际业务的发展。   通过本技俩的实施，公司将确立新的厂区并购置先进的锻压机、辗环机、 胀形机、热处理等开采，以保障现有和异日潜在订单的家具供应，将有用推动 公司在军用及民用航空、航天畛域特种合金环锻件的业务发展；在提高公司的 营收规模的同期，新厂区规模化、自动化的坐蓐工艺将极大谴责坐蓐成本，有 利于公司大幅提高产能，心仪卑鄙高大的市集需求，提高公司市集占有率。   （3）依托大数据+智能制造实现产业升级，提高坐蓐效率，心仪客户家具 订制化需求   面前，公司实行“以销定产”的坐蓐方式，具有小批量、多品种、多规格 的特质。下旅客户对家具的材料、尺寸、理化性能、加工精度等要求迥异，个 性化需求显然。另外，公司家具工艺经过包括下料、加热、制坯、轧环、热处 理、机加工、理化检测及成品考验等格式基本上都是依赖东谈主工操作。公司也曾 建立了一定程度的数字化集成管制系统梗概实现家具精化，减少家具联想周期、 制造周期、研发周期，并通过对加热开采、锻压开采的数字化改造，实现了主 要要道开采数控化，可是现特别字化集成管制系统仍有不足，距离深端倪的数 字化、可视化、智能化过程约束尚有一定距离。   本技俩将在公司现有系统应用训戒基础上，按照数字化贤达工场的理念， 引入大数据+智能制造的念念想，通过引进多台/套工业机器东谈主及先进的锻造、热 处理、机加工及理化检测开采，配合公司现有的 MES、CAPP 及 PDM 系统，建 设先进的柔性自动化坐蓐线。技俩建成后将利用信息化驱动，梳理坐蓐经过、 改善供应链、财务端；创造性地将以上系统与本人的坐蓐经过和工艺特质相结 合，实现技艺、坐蓐、质地、仓储、财务数据的有用集成，构建一套家具全生 命周期管制于一体航空家具数字化管制平台，并将公司锻压机、辗环机等数控 开采数据集成到系统中，最终实现对通盘坐蓐过程实现数字化、可视化、智能 化过程约束。一方面特种合金材料在坐蓐各格式中将依赖愈加智能化和自动化 的技能来完成，缩减东谈主员规模的同期提高了开采利用率和坐蓐效率，谴责成本； 另一方面，通过数字化过程约束，进一步保证家具参数安妥客户需求，提高公 司的良品率。   通过本技俩的实施，公司将提高坐蓐效率和良品率，谴责家具成本，以最 优品质、最低成本和最高效率对市集需求作出最速即的响应，最大适度心仪客 户的要求，提高公司家具市集竞争力。   （1）卑鄙市集空间广袤，为公司家具提供了致密的市集环境   公司主要家具为航空锻件家具，家具应用于 70 个航空发动机型号，涵盖新 一代国产军用航空发动机、长江系各国产商用航空发动机、国际主流窄体、宽 体客机新一代航空发动机等国表里先进航空发动机。   受国防预算开销提高及军机换代需求影响，异日军用航空发动机市集十分 广袤。2021 年，我国军用航空发动机市集规模为 326 亿元，预计到 2026 年将达 到 734 亿元，五年间年均复合增长率为 17.62%。2021-2026 年我国军用发动机 市集规模如下图所示：                                军用航空发动机整机市集规模（亿元东谈主民币） 数据开始：浙商证券，《航空发动机：技艺破裂+时间需求，军民死力驱动成长──航空发 动机行业深度报告》     从寰球商用飞机整机市集来看，2021 年寰球商用飞机整机市集规模达到 场规模将达到 3，025.8 亿好意思元，约为东谈主民币 19，667.7 亿元，2021-2026 年五年间 年均复合增长率为 13.07%。2021-2026 年寰球商用飞机整机市集规模如下图所 示：                                       寰球商用飞机整机市集规模（亿好意思元） 数据开始：The Business Research Company     说七说八，国表里航空发动机市集需求繁华，为公司航空锻件家具创造了 致密的市集环境，本次募投具备市集可行性。   （2）优质的客户资源是实现预期收益的环节保障   由于航空发动机、燃气轮机研发干涉大，周期长，配套企业需要参与到客 户家具的研发过程，从而形成较为稳固的合作关系和订单开始。公司从成立以 来先后通过了航空军品环锻件研制与坐蓐禀赋认证。面前，公司已全面参与我 国航空航天武器装备的研制与坐蓐，是国产商用航空发动机 CJ-1000、CJ-2000 机匣的主要研制单元，现已成为国内航空发动机环锻件的主要供应商之一，与 国内主要航空发动机坐蓐商建立了稳固、紧密的合作关系。   因此，优质的客户资源和家具布局为技俩新增产能实施提供了充分的消化 空间，为技俩预期收益的实现提供了环节保障。   （3）公司具备深厚的技艺积聚   公司高度深爱技艺研发，在航空发动机、燃气轮机用特种合金环锻件精密 制造方面得到了丰硕的结果，梗概有用保障公司锻件家具的质地。适度 2023 年 温合金矩形截面环形件热胀形成异形截面环形件的方法”、“718Plus 合金的锻 件成形方法”分别得到 2015 年、2016 年、2018 年中国专利优秀奖。此外，公 司连年来参与了大直径薄壁高筒 D406A 筒形件精密轧制酌量、材料基因组联想 钛合金材料轧制酌量、民机配套高温合金旋压工艺攻关、举座精密环轧技艺工 程化应用酌量四项国度级重心科研技俩，积聚了丰富的特种合金精密环锻件的 锻造训戒。   基于公司多年的技艺实验积聚和东谈主才上风，公司看成主理编制单元编制了 述圭臬均与公司主营业务连络，其中《GB/T 32249—2015 铝及铝合金模锻件、 目田锻件 和轧制环 轧锻件通 用技艺条 件》范例 了铝合金 锻件的技 术条件， 《GB/T38443-2019 GH4145 合金棒材和锻件通用技艺条件》规矩了 GH4145 合 金棒材和锻件的技艺要求、试验方法等通用技艺条件，《GB/T 37435-2019 热处 理冷却技艺要求》等 8 项国度圭臬主要与热处理工艺连络，公司主理或参与编 制的国度、行业及团体圭臬具体情况如下： 序                                          圭臬                 公司参                    圭臬称号                         实施时间 号                                          类型                 与方式      《GB/T32249—2015 铝及铝合金模锻件、目田锻件和        国度               轧制环轧锻件通用技艺条件》                圭臬      《GB/T38443-2019GH4145 合金棒材和锻件通用技艺条    国度                 主理                          件》                圭臬                 编制                                            国度                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                 参与                                            国度                 编制                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                                            国度                                            圭臬                                            国度   2023-12-                                            圭臬      31                                            行业                 主理                                            圭臬                 编制                                            团体                 参与                                            圭臬                 编制      公司中枢技艺东谈主员发表的学术期刊情况如下： 序                                                    发表           论文称号            发表刊物            作家                  类别 号                                                    时间      带内、外法兰的 Waspaloy                 吴永安、卢熠、      精密成形工艺                            飞、王华东等      GH4169 合金环形锻件低      倍组织过错分析      轴承钢环件轧制端面凹坑      与折叠过错原因分析      GH4169 合金超大异形环                   罗鸿飞、宋捷、      件制造工艺酌量                            杨家典等      国度圭臬《GB/T26637—      况及问题分析      防患薄壁环轧锻件热处理                      杨良会、吴永      变形模具联想                           安、王华东等      卧式轧机芯辊结构强度校                      杨良会、王华      核方法                              东、吴永安等 序                                          发表         论文称号         发表刊物         作家                类别 号                                          时间                                 卢熠、罗鸿飞、     N718 合金低压涡轮机匣     举座精密成形酌量                                  东、杨家典等     说七说八，公司在多年的自主研发与合作创新中，积聚了丰富的锻造技艺 训戒，凭借深厚的技艺积聚，巩固了行业地位，为本技俩的胜利实施提供了重 要的技艺支柱。     本技俩确立由四川德兰航宇科技发展有限工作公司实施，四川德兰航宇科 技发展有限工作公司是贵州航宇科技发展股份有限公司的全资子公司。     本技俩拟确立时点为本技俩的选址位于四川省德阳市德阳经济技艺开发区 旌阳区扬子江路和峻岭路西南角，属于德阳经开区，适度本召募说明书出具日， 公司尚未取得该地块的不动产权文凭。     德阳经济技艺开发区管制委员会于 2023 年 7 月 12 日出具《对于四川德兰 航宇科技发展有限工作公司募投技俩用地连络事宜的说明》，“就四川德兰航宇 科技发展有限工作公司（以下简称“贵公司”）于 2023 年 6 月取得对于“航空、 航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩”的《四川省固定金钱投资技俩备 案表》，拟在四川省德阳市旅阳区扬子江路和峻岭路西南角购置 200 亩技俩用地， 面前正在办理地盘招拍挂前期手续，尚未签署地盘出让合同、尚未取得地盘使 用权证，现就关联情况说明如下： 地利用总体联想，安妥国度地盘政策、产业政策和城市联想，面前正在办理土 地招拍挂前期手续，后期将通过招拍挂的方式出让该技俩地块； 要紧不确定性，用地落实不存在风险； 导致贵公司上述技俩确立用地无法落实，本部门将积极调和考中近邻其他安妥 要求的替代可用地块，且用地及连络政策不变，并提供必要的条件保障和支柱， 确保对技俩实施不会产生要紧不利影响。” 市自然资源和联想局德阳经济技艺开发区分局签署《国有确立用地使用权出让 合同》。       适度本召募说明书出具日，本技俩已得到德阳经济技艺开发区发展改革和 统计局出具的《四川省固定金钱投资技俩备案表》（川投资备【2306-510699-04-       适度本召募说明书签署日，本技俩已取得德环审批【2023】216 号德阳市 生态环境局对于技俩环境影响报告表的批复。       （1）技俩具体投资组成明细       本技俩总投资额为 69，127.01 万元，投资概况如下：  序号             投资技俩                投资金额（万元）          占比       （2）技俩投资的测算依据及过程       技俩投资主要包括建筑工程费、开采购置费、安装工程费、工程确立其他 用度等，连络价钱和用度分别按照厂商近期报价和公司历史近似工程用度情况 测算。具体投资技俩测算情况如下：      ①建筑工程用度      本次建筑工程连络用度共计东谈主民币 16，598.57 万元，连络用度情况如下： 序号            技俩称号              面积（平方米）             总金额（万元）                      统统                                  16，598.57      ②开采购置及安装用度      本 项 目 生 产 设 备 购 置 和 安 装 费 用 41，436.00 万 元 ， 其 中 设 备 购 置 费 用      本技俩工程确立其他用度共计东谈主民币 2，230.00 万元，主要包括确立用地费、 联想费、监理费等。      技俩的基本筹谋费是针对技俩实施过程中可能发生难以猜度的开销，需要 预先预留的用度。本技俩基本筹谋费按工程用度和工程确立其他用度统统的 3.5% 算计，约为 2，109.26 万元。      技俩的铺底流动资金是技俩建成后，在试运转阶段用于购买原材料、燃料、 支付工资过火他经营用度等所需的盘活资金。本技俩铺底流动资金按技俩测算 期（10 年）流动资金增多额算计，约为 6，753.18 万元。      本技俩联想确立实施周期为 36 个月。本次刊行拟召募资金 46，700.00 万元 干涉本技俩，召募资金使用预计进程如下：                                                   单元：万元 召募资金干涉     第一年          第二年           第三年         统统 工程用度        16，750.00     20，610.00    9，340.00   46，700.00   统统        16，750.00     20，610.00    9，340.00   46，700.00   在本次刊行召募资金到位之前，公司以自筹资金先行干涉，并在召募资金 到位后，按照连络法例规矩的程序以召募资金置换自筹资金，后续再凭据技俩 进程迟缓干涉召募资金，在技俩确立期内将召募资金使用罢了。   本次募投技俩不存在使用召募资金置换本次董事会前干涉资金的情形。   本次募投技俩效益测算的基本假设如下：（1）国度宏不雅经济政策和所在地 区社会经济环境莫得发生要紧变化；（2）经营业务及连络税收政策等莫得发生 要紧变化；（3）实檀越体投诚关联法律法例；（4）公司异日将采纳的管帐政策 和这次募投技俩效益测算所领受的管帐政策基本一致；（5）不洽商通货蔓延对 技俩经营的影响；（6）收益的算计以管帐年度为准，假设收支均发生在年末； （7）无其他不可预测和不可抗力因素变成的要紧不利影响。   按产能一皆消化并联贯异日市集价钱变动趋势测算，本技俩达产年度可实 现年度净利润 7，446.61 万元，按税后口径算计，本技俩的投资回收期为 7.80 年 （含确立期），税后里面收益率为 13.70%。本次募投项生分产的环形锻件家具 （高温合金环锻件、钛合金环锻件、铝合金环锻件、钢材料环锻件），卑鄙主要 应用于航空、航天等畛域，对内不错销售给航宇科技，对外亦可进行沉寂销售， 测算时对内销售时将按照市集公允价钱订价。洽商到前述假设前提，凭据可行 性酌量报告测算逻辑，无论本次募投技俩一皆外销或里面使用、亦或部天职销 部分外销，在合并层面对公司带来的净利润一样，具体参见后续测算，且本募 投技俩主要通过净利润体现技俩效益。   基于编制本次募投技俩可行性酌量报告时，公司具体客户群体及地域尚无 法准确预估，因此对内销售及对外销售比例暂时不成精确算计。本次募投技俩 的效益测算中，销售收入系按照产量*预计市集公允价钱得出，扣减外购原材料 成本、折旧、摊销等坐蓐成本和连络税费后得出技俩净利润。假设本次募投项 目家具均为外销，且参照市集价钱测算技俩经济效益，本技俩具体效益测算过 程如下：   （1）营业收入   凭据技俩联想进程和严慎性洽商，假设工程干涉使用后第四年达产率 70%， 第五年达产率 90.00%，第六年达到联想坐蓐才气。本次募投技俩预测收入为本 次募投技俩各细分家具预测销量乘以家具预测单价之和。公司主要领受“以销 定产”的坐蓐模式。由于下旅客户对家具的材料、尺寸、理化性能、加工精度 等要求迥异，个性化需求较强，公司家具主要为非圭臬家具，具有多批次、多 品种、多规格、定制化的特征。2021-2023 年，公司产能利用率分别为 91.03%、   适度 2023 年末，公司在手订单约为 26.03 亿元，公司 2023 年实现营业收入 手订单金额虽小于 2023 年营业收入数及本次募投技俩达产收入之和，但公司产 品卑鄙应用市集需求繁华，跟着时间推移，公司还会持续得到新订单，且凭据 公司的履行情况面前照实处于满产致使产能不足的状态，因此假设异日各家具 产销率均为 100%。家具销售价钱是公司基于历史同类家具平均销售价钱，并结 合市集需求情状、竞争情状等因素，确定本募投技俩各样家具的平均售价。本 技俩收入预测情况具体如下：  技俩     T+1        T+2              T+3         T+4         T+5                -           -                -   49，245.00   63，315.00 营业收入         T+6        T+7              T+8         T+9         T+10 （万元）   （2）营业成本及用度   基于本次募投技俩各细分家具成本结构及毛利率各别较小，因此本次募投 技俩的成本合并算计。   本次募投技俩成本和用度主要包括坐蓐成本、制造用度、销售用度、管制 用度及研发用度。其中坐蓐成本具体包括材料用度及径直东谈主工，制造用度包括 曲折东谈主工、折旧与摊销、主要燃料能源用度、开采修理用度、其他制造用度。 由于公司除主材之外大部分辅材属于各样家具通用，因此在预测成本时未将成 本按照各细分家具类别分别预测。      公司坐蓐成本和制造用度均参考公司积年同类家具成本和制造用度确定， 销售用度及管制用度参照积年用度金额占收入比例水平进行休养，由于德兰航 宇销售东谈主员及管制东谈主员与本次募投技俩东谈主员可共用，因此销售用度率及管制费 用率相较于公司积年销售及管制用度率进行一定下调，研发用度率参照积年公 司平均研发用度率数值确定。      具体情况如下：                                                                       单元：万元 序号          技俩    T1            T2           T3            T4           T5      续上表： 序号           技俩        T6             T7        T8           T9         T10      （3）主要税费测算      本技俩升值税按护士征税升值额（应征税额按应征税销售额乘以适用税率、 扣除当期允许抵扣的进项税、加免抵退税不得免征和抵扣金额后的余额）算计； 城市吝啬确立税按履行交纳流转税额的 5%计缴，栽种费附加按履行交纳流转税 额的 5%计缴。      （4）所得税      本技俩的所得税按高新技艺企业 15%测算。      （5）利润与利润率      假设本次技俩家具均为外销，本次募投技俩可在投产第一年实现营业收入 现净利润 7，446.61 万元。      假设本次募投技俩家具均为私用，对内销售时亦将按照市集公允价钱订价， 外购原材料成本、折旧、摊销等坐蓐成本和连络税费等与对外销售一致。在合 并层面对公司带来的净利润角度，其一皆私用的测算结果与外销一样，具体测 算情况如下:                                                                  单元：万元 序号         技俩       T1        T2          T3          T4            T5                  确立                   期                 假设高温合金环锻件 48.59 万元/吨、钛合金环锻件 23.73 万元/                 吨、铝合金环锻件 8.14 万元/吨、钢材料环锻件 6.22 万元/吨       审时度势的成本       （利润总额） 序号         技俩       T6        T7          T8          T9            T10                 假设高温合金环锻件 48.59 万元/吨、钛合金环锻件 23.73 万元/                 吨、铝合金环锻件 8.14 万元/吨、钢材料环锻件 6.22 万元/吨       审时度势的成本       （利润总额） 注 1：假设私用量里高温合金环锻件、钛合金环锻件、铝合金环锻件、钢材料环锻件用量 比例分别为 2：2：1：1 注 2：税费等其他假设参照外销      如上表所示，假设本次募投技俩一皆用于外销，其可在投产第一年实现营 业收入 49，245.00 万元，实现利润总额 8，172.82 万元，投产第一年毛利率为 约的成本为 8，172.82 万元。因此无论外销或私用，抽象来看，本次募投技俩投 产第一年可为公司带来利润总额或成本审时度势 8，172.82 万元。   （6）募投技俩效益测算的合感性   经测算，本次募投技俩达产年抽象毛利率为 28.41%，全都达产后预测期平 均毛利率约为 30.18%（为浅近与同行业公司进行毛利率比较，以下均洽商一皆 外销情况）。   可比公司中，中航重机主要从事锻铸、液压环控等业务，锻造家具主如果 飞机机身机翼结构锻件、中袖珍锻件，航空发动机盘轴类和环形锻件、中袖珍 锻件，航天发动机环锻件等。派克新材主要从事锻造业务，家具应用于航空、 航天、核电和新能源等行业。因此上述两家公司细分家具与航宇科技本次募投 技俩家具可比。   公司本次募投技俩与报告期内同行业可比公司毛利率水平的对比情况如下：   公司称号       2023 年度             2022 年度        2021 年度 中航重机               30.06%              28.31%         29.05% 派克新材               43.83%              45.03%         46.21% 行业平均值              36.95%              36.67%         37.63%   注：上表中，2021-2023 年度中航重机毛利率为其航空锻造家具毛利率，派克新材毛利 率为其航空航天用锻件毛利率。   经测算，公司本次募投技俩达产后抽象毛利率与同行业可比公司毛利率水 平比拟略低，也体现了本次募投技俩效应预计的严慎性，其原因主要系公司境 外业务比例相对可比公司较高。公司境外业务举座毛利率低于境内业务毛利率， 主要原因系： 是境内为数未几的航空环形锻件研制与坐蓐的专科化企业，参与了我国多个型 号发动机研制和新材料的应用酌量，公司在新材料应用酌量、近净成形先进制 造工艺酌量、数字仿真工艺联想制造一体化应用酌量、智能制造技艺应用酌量 等方面进行了多项自主创新，形成了难变形合金材料组织均匀性约束技艺、低 塑性材料成形名义约束技艺、复杂薄壁异型环轧锻件精确稳固轧制成形要道技 术等十项中枢技艺。适度 2023 年 12 月 31 日，公司已取得 68 项国内发明专利， 公司已 5 次得到中国专利优秀奖，公司发明专利数目和质地均处于国内同行业 前哨；公司主理编制了 3 项国度圭臬，参与编制了 8 项国度圭臬，承担了多项 国度级、省级科研技俩，与国内科研院所建立致密的合作关系，参与航空发动 机机匣等航空航天环形锻件的新品研发与工艺创新酌量，公司举座研发实力及 中枢技艺较强。公司熟悉并掌抓了境内航空锻件家具所需的材料性能、坐蓐工 艺、技艺参数等，境内家具毛利率水平较高。 材料性能尚需陆续熟悉、坐蓐工艺也需要陆续磨合提高。 竞标方式订价，因此境外业务相对于境内业务毛利率较低。   综上，本次募投技俩预测效益略低于上述可比公司，测算具备合感性。   报告期内，公司航空、航天锻件毛利率情况如下：       技俩          2023 年度              2022 年度            2021 年度 航空锻件                    29.22%               33.19%             32.55% 航天锻件                    30.31%               33.66%             31.50% 平均值                     29.77%               33.43%             32.03%   由于本次募投技俩家具（高温合金环锻件、钛合金环锻件、铝合金环锻件、 钢材料环锻件）均可应用于航空、航天畛域，技俩投产后其应用畛域与公司现 有应用畛域结构无要紧判袂，因此本次募投技俩毛利率未按卑鄙应用畛域进行 拆分，公司本次募投技俩毛利率与报告期内公司航空、航天锻件毛利率不存在 要紧各别，具备合感性。   本次募投技俩预计税后里面收益率为 13.70%，税后静态投资回收期为 7.80 年，与上次募投技俩、报告期内可比公司近似技俩的对比情况如下： 公司名                                       技俩运营期毛利         税后投资回收期            技俩称号             税后里面收益率  称                                           率              （年）        航空发动机、燃气轮机用 航宇科    特种合金环轧锻件精密制 技      造产业园确立技俩（IPO        技俩）        航空精密模锻产业转型升        级技俩（2021 年非公开项            16.02%          未透露                7.60 中航重    目） 机      特种材料等温锻造坐蓐线        确立技俩（2021 年非公开            15.00%          未透露                8.10        技俩） 派克新    航空发动机及燃气轮机用 材      热端特种合金材料及部件 公司名                                  技俩运营期毛利     税后投资回收期           技俩称号         税后里面收益率  称                                      率          （年）       确立技俩（IPO 技俩）       航空航天用特种合金结构       件智能坐蓐线确立技俩            19.32%      44.36%        7.76       （2022 年非公开技俩）       航空航天用特种合金精密       环形锻件智能产线确立项           18.75%      30.36%        7.58       目（2023 年可转债技俩） 平均值                         17.59%      32.74%        7.23 本次募投技俩                      13.70%      30.18%        7.80 注：派克新材航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件确立技俩 2022 年度达产率 为 71.46%，此处列示毛利率为在该达产率下的履行毛利率   如上表所示，本次募投技俩预计税后里面收益率略低于上次募投技俩及报 告期内可比公司近似技俩均值，主如果由于公司洽商到政策及市集波动等因素 影响，采纳较为严慎的价钱预计，因此里面收益率低于同行业技俩平均值。项 目运营期毛利率及税后投资回收期较上次募投技俩及报告期内可比公司近似项 目相近，举座测算较为严慎。   综上，本次募投技俩效益目的与报告期内同行业可比公司近似技俩、公司 历史效益情况、上次募投技俩效益测算情况不存在要紧各别，本技俩的效益测 算具备合感性。   （二）补充流动资金   本次召募资金中拟使用 20，000.00 万元用于补充流动资金。公司在抽象洽商 现有资金情况、履走时营资金需求缺口，以及异日策略发展需求等因素确定本 次召募资金顶用于补充流动资金的规模，举座规模安妥。   （1）心仪公司业务快速发展，对营运资金的需要   公司最近三年营业收入增长率分别为 43.11%、51.49%和 44.69%。跟着各 项业务持续发展、业务规模陆续扩大，公司在日常经营、市集开拓等格式对主 营业务经营所需的货币资金、应收账款、存货等流动资金需求也将进一步扩大。   本次召募资金部分用于补没收司经营所需的流动资金，有助于缓解公司日 常经营的资金压力，谴责公司财务风险，改善公司财务结构，为公司弥远可持 续发展提供资金保障。    （2）优化企业成本结构，谴责财务成本    跟着公司深化产业链布局，企业加速转型升级，异日对营运资金的需求将 陆续增多。若通过债务的方式融资，公司异日金钱欠债率水平将会有所提高， 会增多公司利息开销，谴责公司盈利水平，不利于公司的持续、稳健经营。可 转债转股前，公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小；可转债 转股后，公司财务成本将进一步谴责。因此，合理地运用可转债融资故意于优 化公司成本结构，谴责偿债风险与财务用度并提高公司盈利才气。    （1）本次补充流动资金的原因    连年来，跟着公司业务的陆续拓展，收入规模渐渐扩大，报告期各期，公 司营业收入分别为 95，978.11 万元、145，400.16 万元和 210，384.82 万元，举座呈 持续增长趋势；报告期内，公司经营性行动产生的现款流量净额分别为 - 经营规模和收入快速增长，资金需求较大；适度 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，公司合并口径的金钱欠债率分别为 52.70%、58.31%和 50.06%，高于同 行业可比上市公司平均水平，偿债压力较高，跟着公司异日业务的进一步发展， 公司对流动资金的需求也将大幅提高。    召募资金用于补充流动资金不错心仪异日流动资金需求，改善金钱欠债结 构与现款流情状，并为后续策略合作落地提供有劲的资金支柱。通过刊行可转 换公司债券，短期内公司金钱欠债率会有所上升，但债券持有东谈主转股后，公司 金钱欠债率将有所谴责，偿债才气得到提高，公司成本实力和抗风险才气将进 一步增强。同期，通过补充流动资金不错减少公司的短期贷款需求，从而谴责 财务用度，减少财务风险和经营压力，进一步提高公司的盈利水平，增强公司 弥远可持续发展才气。    （2）本次补充流动资金规模的合感性    最低现款保有量系公司为守护其日常营运所需要的最低货币资金金额，以 支吾客户回款不足时，支付供应商货款、职工薪酬、税费等短期付现成本。结 合经营管制训戒、现款收支以及异日三年公司扩张联想等情况，测算假设最低 保留三个月事营行动现款流出资金，则 2021 年度至 2023 年度，公司月均经营 行动现款流出为 12，009.80 万元，由此测算公司最低资金保有量为 36，029.40 万 元。    基于异日公司营业收入基数的提高以及严慎洽商市集波动、成本上升等因 素影响，参考公司 2021-2023 年营业收入复合增长率 48.05%的水平，假设公司 异日三年营业收入复合增长率为 45%，且异日三年月均经营行动现款流出资金 在近三年月均经营行动现款流出资金的基础上按同比例增长，则公司 2026 年末 最低现款保有量为 79，278.19 万元，扣除适度报告期末最低现款保有量金额    凭据上述测算，公司异日三年的新增流动资金需求统统为 43，248.79 万元。 本次召募资金联想用于补充刊行东谈主流动资金 20，000.00 万元，不卓著测算所需流 动资金，具有合感性。    本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金，安妥公司 刻下履行发展情况，故意于公司经济效益持续提高和健康可持续发展，增强公 司的成本实力，心仪公司经营的资金需求，实现公司发展策略。同期，本次向 不特定对象刊行可转债召募资金用于补充流动资金安妥连络法例规矩，具有可 行性。    公司已按照上市公司的治理圭臬建立了以法东谈主治理结构为中枢的当代企业 轨制，形成了范例的公司治理体系和完善的里面约束环境。在召募资金管制方 面，公司已凭据监管要求建立了召募资金管制轨制，对召募资金的存放、使用 等方面进行了明确规矩。本次召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对 召募资金的存放与使用，确保本次向不特定对象刊行可转债召募资金的存放、 使用和管制范例。 三、本次募投技俩与公司既有业务、上次募投技俩的区别和连络   公司从成立之初就英敢于航空发动机、燃气轮机用特种合金环锻件家具的 酌量和开发。经过多年的资金干涉和资源确立，公司已全面参与国内整个现役、 在研、预研航空、航天环锻件的研制与坐蓐任务。公司现有家具应用于 70 余个 航空发动机型号，涵盖新一代国产军用航空发动机、长江系各国产商用航空发 动机、国际主流窄体、宽体客机新一代航空发动机等国表里先进航空发动机。   募投技俩基于公司现有市集、卑鄙优质客户资源及深厚的技艺积聚发展， 通过本次募投技俩的实施，公司将确立新的厂区并购置先进的锻压机、辗环机、 胀形机、热处理等开采，以保障现有和异日潜在订单的家具供应，将有用推动 公司在军用及民用航空发动机用特种合金环锻件的业务发展；在提高公司的营 收规模的同期，新厂区规模化、自动化的坐蓐工艺将极大谴责坐蓐成本，故意 于公司大幅提高产能，心仪卑鄙高大的市集需求，提高公司市集占有率。   本次募投技俩与公司上次募投技俩在细分家具工艺上存在一定区别，具体 情况如下：   （1）本次募投技俩将在新购置地盘上进行确立   本次募投技俩位于四川省德阳市德阳经济技艺开发区旌阳区扬子江路和高 山路西南角，将在公司新购置的地盘上进行确立，与上次募投技俩选址不同。   （2）坐蓐线自动化程度进一步提高   本次募投技俩购置的坐蓐线开采包括：12000 吨压机及 40 吨操作机、 机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩”比拟提高了机器 工作效率的同期，谴责了东谈主工需求，提高了坐蓐线自动化程度。   （3）软件开采升级   本次募投技俩配备了“总控集成系统”，对通盘坐蓐格式进行全经过约束， 对开采可能出现的故障提前预警，可有用的重视由于开采故障导致的卡顿、损 赖事件发生，保证公司家具的托付效率。   （4）产能进一步提高   上次募投技俩“航空发动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业 园确立技俩”联想新增特种合金环轧锻件坐蓐才气 5，060 吨/年，梗概一定程度 缓解公司的产能垂危。本次募投技俩达产后，公司将新增特种合金环轧锻件生 产才气 3，000 吨/年，连络家具产能将得到较为充分的提高。 四、本次刊行补充流动资金规模安妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的规矩   公司本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 20，000.00 万元，航空、航天 用大型环锻件精密制造产业园确立技俩拟使用召募资金干涉的内容均为成人性 开销，统统 20，000.00 万元，占本次召募资金的比例为 29.99%，未卓著 30.00%， 本次募投技俩中补充流动资金规模安妥《证券期货法律适宅心见第 18 号》的有 关规矩。 五、本次召募资金投资于科技创新畛域的主营业务   （一）本次召募资金投资于科技创新畛域的主营业务的说明   公司是一家主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、坐蓐和销售的高 新技艺企业，主要家具为航空发动机环形锻件。此外，公司家具亦应用于航天 火箭发动机、导弹、舰载燃机、工业燃气轮机、核电装备等高端装备畛域。   本次召募资金投向“航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩” 和补充流动资金，系投向主业。属于《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017） 规矩的“制造业”中的“铁路、船舶、航空航天和其他运送开采制造业”（代码 为 C37）”；安妥国度产业政策，不波及《国务院对于化解产能严重糟践矛盾的 （国发〔2016〕72 号）中列示的产能糟践行业，亦不波及《产业结构休养指导 业，不存在需要取得驾驭部门意见的情形。   （二）募投技俩实施促进公司科技创新水平提高的方式   面前，公司实行“以销定产”的坐蓐方式，具有小批量、多品种、多规格 的特质。下旅客户对家具的材料、尺寸、理化性能、加工精度等要求迥异，个 性化需求显然。另外，公司家具工艺经过包括下料、加热、制坯、轧环、热处 理、机加工、理化检测及成品考验等格式基本上都是依赖东谈主工操作。公司也曾 建立了一定程度的数字化集成管制系统梗概实现家具精化，减少家具联想周期、 制造周期、研发周期，并通过对加热开采、锻压开采的数字化改造，实现了主 要要道开采数控化，可是现特别字化集成管制系统仍有不足，距离深端倪的数 字化、可视化、智能化过程约束尚有一定距离。   本次募投技俩将在公司现有系统应用训戒基础上，按照数字化贤达工场的 理念，引入大数据+智能制造的念念想，通过引进多台/套工业机器东谈主及先进的锻 造、热处理、机加工及理化检测开采，配合公司现有的 MES、CAPP 及 PDM 系 统，确立先进的柔性自动化坐蓐线。技俩建成后将利用信息化驱动，梳理坐蓐 经过、改善供应链、财务端；创造性地将以上系统与本人的坐蓐经过和工艺特 点相联贯，实现技艺、坐蓐、质地、仓储、财务数据的有用集成，构建一套产 品全生命周期管制于一体航空家具数字化管制平台，并将公司锻压机、辗环机 等数控开采数据集成到系统中，最终实现对通盘坐蓐过程实现数字化、可视化、 智能化过程约束。一方面特种合金材料在坐蓐各格式中将依赖愈加智能化和自 动化的技能来完成，缩减东谈主员规模的同期提高了开采利用率和坐蓐效率，谴责 成本；另一方面，通过数字化过程约束，进一步保证家具参数安妥客户需求， 提高公司的良品率。   通过本次募投技俩的实施，公司将提高坐蓐效率和良品率，谴责家具成本， 以最优品质、最低成本和最高效率对市集需求作出最速即的响应，最大适度满 足客户的要求，提高公司家具市集竞争力。 六、本次刊行对公司经营管制、财务情状的影响   （一）本次刊行对公司经营管制的影响   本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金将使公司成本实力进一步 增强，公司金钱欠债结构将得到有用改善，融资才气得到一定程度的提高，有 助于公司收拢行业发展的机会，扩大经营规模及提高市集占有率，为主营业务 扩张奠定坚实基础。公司的中枢竞争力与弥远盈利才气将得到提高，故意于公 司的可持续发展。   本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金扣除刊行用度后拟用于投 资航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立技俩及补充流动资金，梗概进 一步提高公司家具制造水平，有助于扩大公司市集份额和市集占有率，巩固公 司在特种合金环锻件畛域的行业地位，提高公司盈利水平，从而进一步增强公 司的竞争力和可持续发展才气，安妥公司及全体股东的利益。   （二）本次刊行对公司财务情状的影响   本次刊行召募资金到位后，公司的总金钱和总欠债规模将相应增多，梗概 增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有劲保障。可调动公司债券转股 前，公司使用召募资金的财务成本较低；跟着可调动公司债券陆续转股，公司 的金钱欠债率将迟缓谴责，故意于优化公司的成本结构，可是公司总股本也有 一定幅度的增多，对公司原有股东持股比例和每股收益产生一定的摊薄作用。   本次召募资金投资技俩预计具有致密的经济效益，自然在确立期内可能导 致净金钱收益率、每股收益等财务目的出现一定程度的下落，但跟着募投技俩 确立罢了并迟缓开释效益，公司的经营规模和盈利才气将得到进一步提高，进 一步增强公司抽象实力，促进公司持续健康发展，为公司股东孝敬报酬。                     第八节 历次召募资金运用 一、上次召募资金的召募及存放情况     （一）上次召募资金的数额、资金到账时间     经中国证券监督管制委员会证监许可〔2021〕1803 号文《对于本心贵州航 宇科技发展股份有限公司首次公开刊行股票注册的批复》核准，贵州航宇科技 发展股份有限公司领受网上、网下订价及策略配售相联贯的方式刊行东谈主民币普 通股（A 股）3，500.00 万股，刊行价钱为每股 11.48 元。截止 2021 年 6 月 29 日， 本公司履行已向社会公开刊行东谈主民币普通股（A 股）3，500.00 万股，召募资金总 额 401，800，000.00 元，扣除与刊行关联的用度 53，159，351.77 元后，履行召募资 金净额为东谈主民币 348，640，648.23 元。     上述资金到位情况经大信管帐师事务所（特殊普通合资）考证，并出具了 大信验字[2021]第 32-00001 号的验资报告。     凭据中国证券监督管制委员会“证监许可〔2023〕626 号”文《对于本心 贵州航宇科技发展股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》批复，本心 贵公司向特定对象定向增发不卓著 3，468，208 股东谈主民币普通股（A 股）股票，发 行价钱为 43.25 元/股，召募资金总额为东谈主民币 149，999，996.00 元，扣除各项发 行 费 用 东谈主 民 币 3，511，601.19 元 （ 不 含 税 ）， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 东谈主 民 币     上述资金到位情况已于 2023 年 4 月 28 日经大信管帐师事务所（特殊普通 合资）考证，并出具了大信验字[2023]第 32-00003 号的验资报告。     （二）上次召募资金在专项账户中的存放情况     截止 2023 年 12 月 31 日，各召募资金专户已一皆刊出。  截止 2023 年 12 月 31 日，2022 年向特定对象刊行股票召募资金专户已刊出。 二、上次召募资金使用情况     （一）上次召募资金的履行使用情况                                                                                                           金额单元：东谈主民币万元                                                                   已累计使用召募资金总额：34，864.06 召募资金总额：34，864.06                                                                   各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无变更用途的召募资金总额                                          2021 年：34，864.06 变更用途的召募资金总额比例：无                                                   2022 年：无            投资技俩                     召募资金投资总额                         截止日召募资金累计投资额                              技俩达到预定                                                                                                        履行投资金                                                                                                                可使用状态日                               召募前承        召募后承                    召募前承         召募后承                    额与召募后 序                                                     履行投资                                 履行投资                期（或截止日      承诺投资技俩         履行投资技俩     诺投资         诺投资                     诺投资          诺投资                    承诺投资金 号                                                      金额                                   金额                  技俩完工程                                 金额         金额                      金额            金额                    额的差额                                                                                                                  度）     航空发动机、燃气       航空发动机、燃气     轮机用特种合金环       轮机用特种合金环     轧锻件精密制造产       轧锻件精密制造产     业园确立技俩         业园确立技俩              统统               70，000.00   34，864.06   34，864.06    70，000.00   34，864.06   34，864.06       -   注：2022 年 8 月 30 日，公司召开第四届董事会第 20 次会议、第四届监事会第 14 次会议审议通过了《对于部分募投技俩展期的议案》，将《航空发 动机、燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩》预计达到可使用状态日期由正本的“2022 年 8 月”休养至“2023 年 1 月”，主要系受外 部市集因素影响，施工进程及部分开采到位情况有所延后，导致募投技俩的举座进程放缓，预计无法在联想的时间内完成，技俩展期仅波及技俩进程的 变化，未改变其投资内容、投资总额、实檀越体，不会对募投技俩的实施变成本色性的影响，不会对公司的正常经营产生不利影响，安妥公司发展联想。                                                                                                             金额单元：东谈主民币万元                                                         已累计使用召募资金总额：14，648.84 召募资金总额：14，648.84                                                         各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无变更用途的召募资金总额                                2023 年：14，648.84 变更用途的召募资金总额比例：无     投资技俩                  召募资金投资总额                          截止日召募资金累计投资额                                                                                                  履行投资金额与募   技俩达到预定可使用状     承诺    履行                                                                                     集后承诺投资金额   态日期（或截止日技俩 序               召募前承诺          召募后承诺        履行投资        召募前承诺           召募后承诺        履行投资     投资    投资                                                                                       的差额        完工程度） 号               投资金额           投资金额          金额         投资金额            投资金额          金额     技俩    技俩     补 充   补 充     资金    资金      统统            15，000.00    14，648.84   14，648.84     15，000.00      14，648.84   14，648.84          -     （二）上次召募资金履行投资技俩变更情况     公司上次召募资金不存在变更召募资金用途的情况。     （三）上次召募资金投资技俩已对外转让或置换情况说明     公司于 2021 年 7 月 15 日召开了第四届董事会第 8 次会议、第四届监事会 第 5 次会议，分别审议通过了《对于使用召募资金置换预先干涉募投技俩及已 支付刊行用度的自筹资金的议案》。公司沉寂董事、监事会以及保荐东谈主已对上述 事项发表了本心意见。航宇科技以自筹资金预先干涉召募资金技俩的金额为     上述召募资金置换情况经大信管帐师事务所（特殊普通合资）考证，并出 具了大信专审字[2021]第 32-00002 号的专项审计报告。     上次召募资金投资技俩为补充流动资金，不存在已对外转让或置换情况。     （四）上次召募资金投资技俩实现效益情况说明                                                                                         金额单元：东谈主民币万元        履行投资技俩         截止日投                                      最近三年履行效益                            是否达                       资技俩累                                                             截止日累计实 序                                   承诺效益                                                            到预计          技俩称号         计产能利                            2021 年度    2022 年度   2023 年度      现效益 号                                                                                                    效益                        用率     航空发动机、燃气轮机用特种合金            本技俩达产后预计年平均     环锻件精密制造产业园确立技俩              净利润 18，477.60 万元                                                                                         金额单元：东谈主民币万元        履行投资技俩         截止日投                                      最近三年履行效益                截止日累                       资技俩累                                                                          是否达到 序                                  承诺效益                                                  计实现              技俩称号     计产能利                           2021 年度     2022 年度    2023 年度                 预计效益 号                                                                                         效益                        用率    本公司 2022 年向特定对象刊行股票召募资金技俩无法单独核算产生的经济 效益，说明如下：    公司 2022 年向特定对象刊行股票召募资金技俩为补充流动资金，补充流动 资金不径直产生经济效益。通过本技俩的实施，公司金钱总额和净金钱有所增 加，金钱欠债率相应下落，财务结构得到优化，抗风险才气得以增强，同期公 司营运资金得到充实，坐蓐经营的资金保障有所增强，有用缓解公司使用自有 资金进行主营业务产能扩张之后带来的资金缺口，心仪公司市集开拓、日常经 营以及研发等格式对于流动资金的需求，改善公司盈利才气。    （五）上次刊行波及以金钱认购股份的金钱运行情况说明    本公司不存在上次召募资金用于认购股份的金钱运行情况。    （六）暂时闲置召募资金的使用情况说明    公司上次召募资金不存在闲置的情况。    （七）未使用罢了的上次召募资金联想和安排    适度 2023 年 12 月 31 日，公司首次公开股票召募资金已累计干涉召募资金 技俩的金额为 34，864.06 万元，剩余尚未使用的召募资金余额为东谈主民币 0.00 元。    适度 2023 年 12 月 31 日，公司 2022 年向特定对象刊行股票召募资金已累 计干涉召募资金技俩的金额为 14，648.84 万元，剩余尚未使用的召募资金余额为 东谈主民币 0.00 元。 三、上次召募资金使用对刊行东谈主科技创新的作用    公司上次召募资金投资技俩均围绕公司主营业务伸开，召募资金一皆投向 难变形金属材料环形锻件行业的科技创新畛域，其中，“航空发动机、燃气轮机 用特种合金环轧锻件精密制造产业园确立技俩”通过实现航空发动机、燃气轮 机用特种合金环轧锻件产业化、规模化、自动化坐蓐，提高公司中袖珍环轧锻 件的坐蓐才气；同期通过数字化管制、智能化经过、信息化驱动等，提高智能 化坐蓐水平，提高公司装备水平，增强公司在航空畛域的竞争力。补充流动资 金技俩保障公司的正常运营资金和业务发展联想的胜利实施，提高公司竞争力 和抗风险才气。上次募投技俩服务于公司策略，进一步提高公司研发及应用能 力，并加速公司的研发结果产业化。   综上，上次召募资金投资技俩是公司在主营业务的基础上，按照公司异日 发展的策略联想，对公司现有业务的深化和拓展。通过上次募投技俩的实施， 公司充分阐述本人研发创新上风，加速提高公司技艺水和蔼产业化才气，加强 研发与产业化的协同作用，持续提高公司的科技创新实力。 四、注册管帐师对上次召募资金使用情况的审核意见   凭据大信管帐师事务所（特殊普通合资）出具的《贵州航宇科技发展股份 有限公司上次召募资金使用情况审核报告》（大信专审字[2024]第 32-00027 号）， 管帐师事务所对上次召募资金使用的论断如下：“上次召募资金使用情况专项报 告安妥中国证券监督管制委员会《监管公法适用指引——刊行类第 7 号》的规 定，在整个要紧方面公允反馈了适度 2023 年 12 月 31 日止上次召募资金的使用 情况。”                 第九节 声明        刊行东谈主全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募说明书的内容委果、 准确、无缺，不存在失误记录、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律工作。   全体董事签名：    张   华         卢漫宇                 刘朝辉    陈璐雯            王宁                 范其勇    李   伟                            贵州航宇科技发展股份有限公司                                  年    月    日        刊行东谈主全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募说明书的内容委果、 准确、无缺，不存在失误记录、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律工作。   全体监事签名：    宋   捷        石黔平                 蒋荣斌                           贵州航宇科技发展股份有限公司                                 年    月    日       刊行东谈主全体董事、监事、高等管制东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管制东谈主员承诺本召募说明书的内容委果、 准确、无缺，不存在失误记录、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律工作。   除董事之外的高等管制东谈主员：    张诗扬            吴永安                 王华东    黄冬梅            李杰峰                             贵州航宇科技发展股份有限公司                                   年    月    日            刊行东谈主控股股东、履行约束东谈主声明  本公司或本东谈主承诺本召募说明书的内容委果、准确、无缺，不存在失误记 载、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律工作。  履行约束东谈主：__________________                张   华                                  贵州航宇科技发展股份有限公司                                        年   月   日           刊行东谈主控股股东、履行约束东谈主声明  本公司或本东谈主承诺本召募说明书的内容委果、准确、无缺，不存在失误记 载、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律工作。  控股股东：山东怀谷企业管制有限公司  控股股东法定代表东谈主：__________________                     张   华                                贵州航宇科技发展股份有限公司                                      年   月   日            保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容委果、准确、 无缺，不存在失误记录、误导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律工作。 保荐代表东谈主：             李 良              梁 勇 技俩协办东谈主：             胡 欣 法定代表东谈主：             张佑君                             中信证券股份有限公司                               年    月   日       保荐东谈主（主承销商）董事长及总司理声明   本东谈主已崇敬阅读《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书》的一皆内容，证据召募说明书不存在失误记录、误导 性说明或要紧遗漏，并对召募说明书委果性、准确性、无缺性、实时性承担相 应的法律工作。 董事长、总司理：              张佑君                          中信证券股份有限公司                            年   月   日                   管帐师事务所声明    本所及署名注册管帐师已阅读《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定 对象刊行可调动公司债券召募说明书》，证据召募说明书与本所出具的大信审字 [2021]第 32-00004 号审计报告、大信审字[2022]第 32-00006 号审计报告、大信 审字[2023]第 32-00030 号审计报告、大信专审字[2023]第 32-00034 号里面约束 鉴证报告、大信专审字[2023]第 32-00035 号上次召募资金使用情况审核报告、 及经本所鉴证的大信专审字[2023]第 32-00036 号加权平均净金钱收益率表及非 常常性损益明细表等审计报告等文献无矛盾之处。本所及署名注册管帐师对发 行东谈主在召募说明书中援用的审计报告等文献的内容无异议，证据召募说明书不 致因上述内容而出现失误记录、误导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律责 任。 管帐师事务所负责东谈主：                       谢泽敏 署名注册管帐师                          （技俩合资东谈主）                       朱伟光 署名注册管帐师                       马建平 署名注册管帐师                       刘素旭 署名注册管帐师                       胡必银                              大信管帐师事务所（特殊普通合资）                                        年     月    日                 刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象发 行可调动公司债券召募说明书》，证据召募说明书与本所出具的法律意见书无矛 盾之处。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无 异议，证据召募说明书不致因上述内容而出现失误记录、误导性说明或要紧遗 漏，并承担相应的法律工作。   讼师事务所负责东谈主：                       张学兵   承办讼师：                       汪     华                       薛     祯                                 北京市中伦讼师事务所                                   年   月   日                  信用评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证据召募说明书与本机 构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募说明书中援用的资信评级报告的内容无异议，证据召募说明书不致因所引 用内容出现失误记录、误导性说明或要紧遗漏，并对委果性、准确性和无缺性 承担相应的法律工作。   署名资信评级东谈主员：         毕    柳               焦玉如   资信评级机构负责东谈主：         张剑文                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                    年   月   日              刊行东谈主董事会声明   （一）对于公司异日十二个月内其他股权融资联想的声明   自本次向不特定对象刊行可调动公司债券有联想被公司股东大会审议通过之 日起，公司异日十二个月将凭据业务发展情况确定是否实施其他再融资联想。   （二）对于本次刊行可调动公司债券摊薄即期报酬采纳的措施和承诺   本次刊行摊薄即期报酬的，刊行东谈主董事会按照国务院和中国证监会关联规 定作出的承诺并竣事填补报酬的具体措施：   （1）加强募投技俩鼓励力度，尽快实现技俩预期效益   本次召募资金将用于公司航空、航天用大型环锻件精密制造产业园确立项 目及补充流动资金。本次刊行可转债召募资金投资技俩的实施，有助于公司提 高家具质地稳固性、一致性、可靠性，有用谴责坐蓐成本，优化公司财务目的， 进而提高公司举座竞争实力和抗风险才气，保持和巩固公司在行业的市集最初 地位，安妥公司弥远发展需求及股东利益。   公司将加速鼓励募投技俩确立，提高公司经营事迹和盈利才气，有助于填 补本次刊行对股东即期报酬的摊薄。   （2）范例召募资金使用和管制   为范例召募资金的管制和使用，提高资金使用效率，公司已凭据《公司法》、 《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市公法》等关联法律法例及范例性 文献的要求，联贯公司履行情况，制定并完善了公司召募资金管制轨制，明确 规矩公司对召募资金领受专户存储轨制，以便于召募资金的管制和使用以及对 其使用情况加以监督。公司董事会将严格按照连络法律法例及公司召募资金使 用管制轨制的要求范例管制召募资金，确保资金安全使用。   （3）陆续提高公司治理水平，为公司发展提供轨制保障   公司将严格撤职《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市 公法》等法律法例和范例性文献的要求，陆续完善公司治理结构，确保股东能 够充分应用权利；确保董事会梗概按照法律、法例和公司规矩的规矩应用权利， 作出科学、速即和严慎的决策；确保沉寂董事梗概崇敬履行职责，吝啬公司整 体利益，尤其是中小股东的正当权益；确保监事会梗概沉寂有用地应用对董事、 高等管制东谈主员及公司财务的监督权和搜检权；为公司发展提供轨制保障。     （4）严格执行现款分成政策，强化投资者报酬机制     凭据《对于进一步落实上市公司现款分成关联事项的见告》、《上市公司监 管指引第 3 号上市公司——现款分成》等规矩，公司制定和完善了公司规矩中 关联利润分派的连络条件。《公司规矩》规矩了利润分派具体政策、决策程序、 信息透露和休养原则，明确了实施现款分成的条件和分派比例。本次可转债发 行后，公司将络续庸俗听取投资者尤其中小投资者对于公司利润分派政策的意 见和建议，进一步完善公司股东报酬机制，切实吝啬投资者正当权益。     同期，公司将凭据外部环境变化及本人经营行动需求，抽象洽商中小股东 的利益，对现有的利润分派轨制及现款分成政策实时进行完善，公司董事会制 定了《异日三年（2023-2025 年）股东分成报酬联想》，陆续强化投资者报酬机 制，保障中小股东的利益。 诺     为保证公司填补报酬措施梗概得到切实履行，吝啬中小投资者利益，公司 董事、高等管制东谈主员作念出如下承诺：     “一、本东谈主承诺不无偿或以抵抗正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不领受其他方式损害公司利益。     二、本东谈主承诺对本东谈主的职务耗尽步履进行陆续。     三、本东谈主承诺不动用公司金钱从事与本东谈主履行职责无关的投资、耗尽行动。     四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。     五、如公司异日实施股权激励联想，本东谈主承诺异日股权激励有联想的行权条 件与公司填补报酬措施的执行情况相挂钩。   六、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充承诺。   七、若违反该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本东谈主高慢照章承担 对公司或者投资者的抵偿工作。   八、看成填补报酬措施连络办当事者体之一，若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主本心，中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的关联规矩、公法，对本东谈主作念出连络处罚或采纳连络监管措施。”   为确保公司本次刊行摊薄即期报酬的填补措施得到切实执行，吝啬中小投 资者利益，公司控股股东作出如下承诺：   “一、不越权干扰公司经营管制行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本公司承诺届时将按照最新规矩出具补充承 诺。   三、本公司将切实履行公司制定的关联填补即期报酬措施及本承诺，如违 反本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东变成损失的，本公司本心凭据法 律、法例及证券监管机构的关联规矩承担相应法律工作。”   为确保公司本次刊行摊薄即期报酬的填补措施得到切实执行，吝啬中小投 资者利益，公司履行约束东谈主作出如下承诺：   “一、不越权干扰公司经营管制行动，不侵占公司利益。   二、自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券实施 罢了前，若证券监管机构作出对于填补报酬措施过火承诺的其他新的监管规矩， 且上述承诺不成心仪该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照最新规矩出具补充承诺。   三、本东谈主将切实履行公司制定的关联填补即期报酬措施及本承诺，如违反 本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东变成损失的，本东谈主本心凭据法律、 法例及证券监管机构的关联规矩承担相应法律工作。” （本页无正文，为《贵州航宇科技发展股份有限公司向不特定对象刊行可调动 公司债券召募说明书》之刊行东谈主董事会声明盖印页）                    贵州航宇科技发展股份有限公司董事会                            年   月   日                第十节 备查文献   （一）刊行东谈主最近三年的财务报告及审计报告；   （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐工作报告和守法走访报告；   （三）法律意见书和讼师工作报告；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的报告以 及管帐师出具的鉴证报告；   （五）资信评级机构出具的资信评级报告；   （六）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （七）其他与本次刊行关联的环节文献。

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